Ningxia Orient Tantalum Industry Co Ltd

東方タンタル業は2026年半期報告書を開示し、上半期の営業収入は10億4000万元に達し、前年同期比30.50％増となり、初めて10億元の大台を突破した。上場企業の株主に帰属する純利益は1億2200万元で、タンタル・ニオブ本業の利益総額は前年同期比でなお5.19％のプラス成長を実現した。同社は2026年3月に11億8900万元の定額増資を完了し、タンタル・ニオブ湿式冶金デジタル化工場、火式冶金溶解製品生産ラインの拡能改造、高級製品生産ラインの三大プロジェクトに重点的に投じ、複数の募集資金投入プロジェクトはすでに設備据付・調整段階に入っている。上半期の海外販売収入は4億9800万元で、前年同期比77.02％の大幅増となり、総売上高に占める割合は47.87％に上昇した。国盛証券は、同社の2026年から2028年までの帰属純利益をそれぞれ3億9000万元、5億6000万元、7億3000万元と予想している。

8月6日、レアメタルセクターは日中3.12％上昇し、雲南ゲルマニウムがストップ高となったほか、中鎢高新や東方タンタルなどが上昇率上位に並んだ。長江証券のリポートによると、レアメタルセクターはバリュエーション縮小からファンダメンタルズ主導の上昇局面に移行している。中でもタンタルは、AIチップの高消費電力に伴うポリマータンタルコンデンサの需要増加が追い風で、エヌビディアのGB200では既に大規模採用が進み、GB300やRubinプラットフォームでは1台当たりのタンタルコンデンサ使用量がさらに拡大する見通しで、産業の転換点を迎えている。モリブデンは石油・ガスや軍事用の重要金属として、循環的な在庫補充に加え、半導体分野での「タングステンからモリブデンへの代替」トレンドが長期的な成長余地を開いている。

華夏軍工安全混合Aが2026年第2四半期報告を開示し、第2四半期のファンド利益は10.75億元、加重平均ファンドシェア当たり当期利益は0.542元、報告期間中のファンド純資産成長率は24.82%、第2四半期末のファンド規模は44.74億元となりました。ファンドマネージャーの万方方氏は、下半期の見通しとして、国内軍事装備需要は好転する可能性が高く、無人化・知能化装備が戦争の形態を深く変え、新たな型式装備が今後5年間の調達重点になると述べました。7月から国内商業宇宙が集中的な打ち上げウィンドウに入り、再利用ロケットの実証が投資相場を牽引する見込みで、国際軍需市場の受注は過去最高水準に達し、11月の珠海航空ショーが中国軍事装備の海外展開をリードするテーマイベントになるとしています。ファンドは軍工長期産業投資を堅持し、優良産業セクターのリーダーおよび成長型プラットフォーム企業に焦点を当て、商業宇宙、軍需貿易、航空宇宙ミサイル産業チェーン、航空装備プラットフォーム型企業、航空エンジンおよび高障壁新素材分野に重点的に配置しています。7月20日時点で、同ファンドの直近1年間の権利落ち調整後純資産成長率は29.59%、直近3年間は36.38%、直近3年間の最大ドローダウンは38.79%、直近3年間の平均株式組入比率は93.22%、第2四半期末の上位10銘柄には復旦微電、華秦科技、東方タンタルなどが含まれています。