Guangdong Xianglu Tungsten Co Ltd

8月6日、レアメタルセクターは日中3.12％上昇し、雲南ゲルマニウムがストップ高となったほか、中鎢高新や東方タンタルなどが上昇率上位に並んだ。長江証券のリポートによると、レアメタルセクターはバリュエーション縮小からファンダメンタルズ主導の上昇局面に移行している。中でもタンタルは、AIチップの高消費電力に伴うポリマータンタルコンデンサの需要増加が追い風で、エヌビディアのGB200では既に大規模採用が進み、GB300やRubinプラットフォームでは1台当たりのタンタルコンデンサ使用量がさらに拡大する見通しで、産業の転換点を迎えている。モリブデンは石油・ガスや軍事用の重要金属として、循環的な在庫補充に加え、半導体分野での「タングステンからモリブデンへの代替」トレンドが長期的な成長余地を開いている。

7月23日までに、非鉄金属上場企業約90社が2026年上半期の業績速報を発表し、そのうち8割超が好調な内容となった。天斉リチウムの親会社帰属純利益は前年同期比3276.35％から4934.91％の増加が見込まれ、業界トップの伸び率。赣鋒リチウムや天華新能など他のリチウム企業も数倍から数十倍の増益を達成しており、これは主にリチウム価格の回復と新エネルギー需要の拡大によるものだ。タングステンやゲルマニウムなどのレアメタルも好調で、翔鷺タングステンは最大3435.76％の増益を予想。雲南ゲルマニウムは高速光モジュールの需要増加が追い風となった。一方、アルミ加工セクターは圧力が顕著で、鑫铂股份は4600万元から6500万元の赤字を見込み、前年同期比224.7％から276.21％の減益となる見通し。金鉱山企業は総じて好調で、招金黄金や西部黄金などはいずれも2倍以上の増益となっている。