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財聯社の記者がこのほど産業チェーンを深く取材したところ、AIサーバー需要の高成長と業界の生産能力逼迫が重なり、上流のPCB基材である電子糸と電子布の供給逼迫が一段と深刻化していることが分かった。現在も高級電子糸は「糸一本すら入手困難」な状態で、一部メーカーは超薄布、極薄布、特殊布など高利益率品種に生産能力を振り向けており、通常の電子布も現物不足と価格上昇が起きている。今年上半期に電子布業界はすでに5回の値上げを実施しており、現在の厚布価格は昨年末比で倍増した。卓創資訊のデータによると、8月の国内G75電子糸の主流市場平均価格は1トン当たり1万9700元から2万元に上昇し、5月末比で53％近く上昇した。従来型の7628電子布の主流成約価格は1メートル当たり10元から10.2元に上昇し、単月の前月比上昇率は17％から18％、2116や1080などの薄布・極薄布は年内の累計上昇率が140％を超えた。卓創資訊のアナリスト、劉陽氏は、AI需要の吸い上げ効果により、大手企業は従来型7628電子布の生産能力を積極的に圧縮し、薄型布や低誘電・高周波特殊布へ転換しているため、「通常布の需給ギャップが拡大し、高級特殊布は深刻な品不足」という状況が生まれ、現在の業界在庫はほぼゼロの状態だと述べた。このため、中国巨石、中材科技、国際複材、聚杰微繊、金安国紀など複数の上場企業が生産能力の配置を加速しており、高周波・高速用途に対応する石英繊維電子布、いわゆるQ布が主な投資先となっている。うち菲利華は今年上半期の石英電子布の売上高が1億5000万元に達する見込みで、宏和科技のQ布はすでに下流顧客の認証を通過し、少量の販売が始まっている。複数の関係者は、AIコンピューティング基盤整備の波が続く中、電子糸や電子布などPCB上流基材の短期供給は逼迫が続き、新規生産能力の稼働までに長期間を要することに加え、コスト面の下支えと下流需要の共振により、製品価格は上昇する可能性があるとの見方を示した。

中国化学が発表したところによると、2026年1月から6月までの契約額は合計2094.9億元に達した。マクロ面では、財政部のデータで上半期の証券取引印紙税収入が1549億元となり、前年同期比97.3％増加したことが明らかになった。中国証券監督管理委員会の呉清主席は、カナダ年金基金投資公社のグレアム社長と会談し、中国資本市場への投資などの議題について意見交換を行った。北京国有資本運営管理有限公司は、既に累計で100億元近くを株式市場に投入したと表明した。企業レベルでは、杰瑞股份の子会社が14.65億ドルのガスタービン発電機供給契約を締結し、中国西電の子会社が国家電網の調達案件を合計約41.29億元で落札、金安国紀は約20億元を投じて珠海国紀の増資拡産プロジェクトを建設する計画だ。

傑瑞股份（002353）は、子会社が某国際的なクラウドサービスプロバイダーと、約99.5億元相当のガスタービン発電機供給契約を締結したと発表した。本日のA株市場では、三大指数がまちまちの動きとなり、上海総合指数は3867.03ポイントで0.07％上昇した一方、深セン成分指数と創業板指数はそれぞれ1.42％安、3.23％安となった。市場全体の売買代金は約2.67兆元に達した。セクター別では、貴金属セクターが上昇を主導し、ゲーム、電子化学品などのセクターが下落率上位に並んだ。また、夜間には複数の企業が重要公告を発表した。容百科技は上半期の純利益が1.09億元となり、前年同期の赤字から黒字転換し、リン酸マンガン鉄リチウムはフル生産・フル出荷となった。金安国紀は約20億元を投じて珠海国紀の増資・生産拡大プロジェクトを建設する計画。佰維存儲の董事長は2億元から2.5億元の自社株買いを提案し、取得した全株式を消却して資本金を減少させる方針。益生股份の上半期純利益は前年同期比4897％増加し、10株当たり1.5元の配当を計画している。