Shenzhen Sunway Communication

A株のテクノロジー人気セクターで取引が混雑し、短期的な変動が拡大する中、機関は投資家に対し、低空経済、人型ロボット、商業宇宙の3つのセクターに目を向け、調整局面を捉えて押し目買いでポジションを構築するよう勧めている。CICCは、低空経済では政策が集中的に実行に移され、産業チェーンの技術革新と共鳴しており、産業の転換点への期待が徐々に強まっているとみている。国元証券のアナリスト、龔斯聞は、万豊奥威、億航智能、縦横股份、緑能慧充などの完成機関連銘柄と、宗申動力、臥龍電駆、応流股份、英搏爾などの中核部品関連銘柄に注目するよう提案している。人型ロボットについては、宇樹科技が最近資本市場に上場し、セクターにより明確なバリュエーションの基準を提供し、資金が純粋なテーマ投機から成長性を評価する動きへとシフトする可能性がある。華源証券のアナリスト、趙夢妮は、長盈精密、福賽科技、三花智控、拓普集団、緑的諧波、双環伝動、恒立液圧、浙江栄泰、鳴志電器、兆威機電などに注目するよう提案している。商業宇宙分野では、長征十号乙と朱雀三号が相次いで回収に成功し、再利用可能ロケット技術が成熟に向かい、打ち上げコストの低下と低軌道衛星コンステレーション構築の需要が共鳴し、産業化が加速する見通しだ。国泰海通証券のアナリスト、楊天昊は、鋮昌科技、通宇通訊、信維通信、上海瀚訊、航天電子、飛沃科技、斯瑞新材、西部材料などに注目するよう提案している。

信維通信は公告を発表し、「北米企業がサプライヤーに対し中国籍従業員と設備の排除を要求」とのメディア報道について釈明した。同社はこの情報に事実の根拠はなく、顧客との商取引条件に一切の変更はなく、商業衛星通信関連事業の生産、納入、研究開発はいずれも正常に行われていると表明した。同社は昨年、商業衛星通信製品の生産ラインをベトナムなど海外拠点に移管しており、関連ラインはすでに量産体制に入り、顧客への安定納入を継続している。商業衛星通信関連事業の収入が2025年度の総収入に占める割合は10％未満であり、業績変動リスクは全体としてコントロール可能な範囲にある。2026年第1四半期、信維通信の収入は19億9200万元、親会社株主に帰属する純利益は1億500万元となった。

7月23日、通信機器セクターは日中取引で3.11％上昇した。構成銘柄では、三旺通信が19.99％高、長盈通が7.52％高、信維通信が6.91％高、通鼎互聯が6.38％高、剣橋科技が5.94％高となった。証券日報によると、ZTEはパートナーと共同で「分散型全光相互接続チップおよびスーパーノード応用革新ソリューション」を構築した。このソリューションは光相互接続・光交換技術に基づき、低遅延・超高帯域幅で拡張可能なGPUコンピューティングネットワークを実現し、全スタックの自主制御を達成する。国泰海通証券のリポートは、PON機器市場が10G PONから25G/50G PONへの世代交代を迎えていると指摘。Frost & Sullivanの予測によると、2029年の世界の25G/50G PON市場規模は57億ドルに達し、2024年からの年平均成長率は99.8％に上る。国盛証券のリポートは、AI需要の急拡大が光通信部品の高成長を牽引し、データセンターは高密度・低消費電力・高速化へと移行し、光モジュールの高速化が加速しており、関連企業はAIインフラ構築から大きな恩恵を受けるとしている。

7月14日夜、上海・深セン両市場の複数上場企業が重要な好材料を発表した。CICCによる東興証券および信達証券の吸収合併申請が中国証券監督管理委員会に受理され、本取引は上海証券取引所の審査およびその他規制当局の承認を必要とする。複数企業が上半期業績予想を開示し、うち天斉リチウムは親会社株主帰属純利益を28億5000万元から42億5000万元とし、前年同期比3276.35%から4934.91%の増加を見込む。利通電子は親会社株主帰属純利益を6億5000万元から7億5000万元とし、前年同期比1172.53%から1368.31%の増加を見込む。長飛光ファイバーは親会社株主帰属純利益を約24億元から30億元とし、前年同期比711%から914%の増加を見込む。中国人寿保険は親会社株主帰属純利益を約1289億3300万元から1371億1900万元とし、前年同期比215%から235%の増加を見込む。また、賽意信息は50億7900万元を上限として高性能演算サーバーを購入する予定であり、潤建股份は1億5000万元から3億元で自社株買いを実施する予定である。信維通信は11億元を上限として益陽電子科技の株式55%を取得し、ハイエンドMLCCの布石を強化する予定であり、安達維爾の完全子会社はエアバスと協力覚書を締結し、キッチン挿入品の認定サプライヤー認証プロセスを開始する。

通威股份が業績予想を発表し、上半期に48億元から54億元の赤字を見込んでいる。南方航空、隆基緑能、華発股份、中国国際航空、中国東方航空、新希望、巨星農牧、双良節能、弘元緑能、*ST聞泰、航天信息など複数の企業も、数億元から数十億元の赤字を予告した。賽意信息は最大50.79億元で高性能演算サーバーを調達する計画で、信維通信は益陽電子科技の株式55％を取得し増資して高級MLCC製品の布陣を強化する。また、宏徳股份は重要顧客と調達枠組み契約を締結し、安達維爾の完全子会社はエアバスと協力覚書を交わし、*ST高科の曹龍董事長らが刑事事件として立件された。