Sai MicroElectronics Inc

8月27日、A株のCPO関連が取引時間中に一段高となり、賽微電子は20％ストップ高を付け、青山紙業と長飛光纖は買い気配のまま張り付いた。長芯博創、炬光科技、科翔股份は10％超上昇し、長盈通、亨通光電など多くの銘柄も同時に強含んだ。材料面では、米東部時間8月26日の引け後、エヌビディアが市場予想を上回る決算を発表した。2027会計年度第2四半期の売上高は962億ドルに達し、前年同期比106％増となり、市場予想の923億8000万ドルを上回った。調整後1株当たり利益は2.22ドルで、前年同期比120％増だった。このうちデータセンター売上高は890億ドルで、こちらも市場予想を上回った。業績見通しについて、エヌビディアは第3四半期の売上高の中央値を1080億ドルと予想しており、前年同期比で90％近い増加となり、アナリスト予想の1051億5000万ドルを上回る。調整後粗利益率は73.5％から74.5％を見込む。決算説明会では、エヌビディアがアマゾンウェブサービシズと共同で、2027年から2028年にかけてAWSの世界インフラにGPUを200万基追加配備することや、2028会計年度の売上高が約70％増加するとの見通しも明らかにした。さらにエヌビディアは、Spectrum-Xイーサネット光交換プラットフォームの全面量産を発表し、CPOソリューションが技術検証から量産製造へ移行したことを示した。海外サプライチェーン企業のルメンタムとコヒレントもCPO製品の出荷計画を開示した。複数の証券会社は国内の光通信セクターに強気の見方を示し、AIインフラ投資の景気は上向きが続くと判断している。

賽微電子の全額出資子会社である北京微芯は、自己資金で初芯集団に8000万元を出資し、増資後の持ち株比率は11.43％となる。初芯集団は青島初芯の100％株式を保有し、青島初芯は初芯微の40％株式を保有するとともに業務執行パートナーを務める。一方、初芯微は最近、株式譲渡と第三者割当増資を通じて皮阿諾の支配株主となった。今回の増資後、初芯集団の株主は6者に増え、尹佳音と北京微芯が上位2位を占め、既存株主の瑞聯新材、翰博高新と合わせて上場企業3社が名を連ねる構図となった。賽微電子は、今回の出資は初芯集団の半導体産業投資分野での経験を活かし、優良な投資案件を発掘し、産業間の相乗効果と資源統合を促進する狙いがあると説明している。