Boyd Gaming Corporation

ボイド・ゲーミングは、オンライン部門の2026年通期EBITDAR見通しを500万ドル引き上げ、3500万ドルから4000万ドルのレンジとした。また、マネージド事業の見通しも300万ドル引き上げ、1億1300万ドルから1億1700万ドルとした。同社は第2四半期の売上高が前年同期比3％増、EBITDAが2％増となったと発表した。これは前年のファンデュエル取引と税パススルー額を調整した数字で、物件営業利益率は40％を維持した。キース・スミスCEOは、中西部と南部、オンライン、マネージド部門の好調が、ラスベガスのデスティネーション事業、特にオーリンズでの継続的な低迷とサンコーストでの建設工事による混乱で一部相殺されたと指摘した。ジョシュ・ハーシュバーグCFOは、デスティネーション事業の影響をEBITDARで約500万ドルと試算し、前四半期と同水準だと述べ、サンコーストの混乱は第2四半期で約300万ドル、第3四半期も同程度を見込んでいると語った。同社は四半期1億5000万ドルのペースで自社株買いを行う計画を改めて表明した。第2四半期中に1億5600万ドル、190万株を平均83.60ドルで買い戻しており、シュリーブポートの物件売却は7月末までに完了する見込みだ。

ボイド・ゲーミングが発表した第2四半期の売上高は10.3億ドルで前年同期比横ばい、1株当たり利益は1.93ドルで前年同期の1.87ドルから増加しました。売上高はザックス・コンセンサス予想を0.58%上回り、EPSは3.76%上回りました。セグメント別では、中西部・南部の売上高が3.1%増の5億5689万ドル、ラスベガス・ローカルズが1.4%減の2億2590万ドル、ダウンタウン・ラスベガスが5.7%減の5211万ドル、マネージド・その他が13.1%増の4130万ドルとなりました。調整後EBITDARは、中西部・南部が2億875万ドル、ラスベガス・ローカルズが1億642万ドル、ダウンタウン・ラスベガスが1691万ドル、マネージド・その他が3069万ドル、オンラインが1059万ドル、コーポレート費用は2288万ドルのマイナスでした。

ボイド・ゲーミングは、公正価値目標102.07ドルに対して16.91%の上昇余地があると、24/7ウォール・ストリートが伝えた。同社は7月23日の決算発表を控え、90%の信頼度で買い推奨を出している。同社株の予想PERは11倍だが、四半期調整後EBITDARは3億1742万ドル、物件マージンは39%を超える。キース・スミスCEOは積極的に資本還元を行っており、2026年第1四半期に1億5500万ドルの自社株買いを実施し、四半期配当を0.20ドルに引き上げた。また、取締役会は追加で5億ドルの自社株買いを承認し、残りは約7億700万ドルとなっている。過去4年半で、ボイドは株主に29億ドルを還元し、発行済み株式数を33%以上削減した。同社の伝統的レバレッジ1.8倍は過去最高の強さで、同業のMGMリゾーツやペン・エンターテインメントを大きく上回る。一方、オプションのプットコールレシオは0.17と、決算発表を前に強気なセンチメントを示している。

イートン・コーポレーションは、データセンター向け電力ソリューションの需要加速を受けて急騰したと、Janus Henderson Forty Fundの2026年第1四半期投資家向けレターが伝えている。同ファンドはイートンを顕著なパフォーマンス貢献銘柄として挙げ、データセンターへの供給機会拡大に対する投資家の期待が、好調な受注と受注残の伸びを牽引したと指摘した。イートンによる最近のBoyd Gaming買収は、液冷技術における同社の地位を強化し、データセンター関連の新たな成長経路を開く可能性がある。イートンは2026年第1四半期に過去最高の75億ドルの売上高と、17億ドルのセグメント営業利益を計上した。株価は2026年6月16日に407.71ドルで取引を終え、1カ月リターンは10%、52週間の上昇率は24.73%となり、時価総額は1583億1000万ドルとなった。