Citizens Financial Group, Inc.

シチズンズ・ファイナンシャル・グループは、リイマジン・ザ・バンク計画により、2028年までに税引前で年間4億5000万ドル超の利益を生み出すと見込んでいる。経営陣は、AI導入、テクノロジー近代化、ベンダー交渉、不動産最適化を原動力に、2026年末までに約1億ドル、2027年までに2億ドル超の利益を見込む。また、店舗内支店を100～120店舗閉鎖する一方、従来型支店を50～60店舗追加し、2027年までに有形普通株主資本利益率16～18%を目指す。プライベートバンクは2026年第2四半期に25%超の自己資本利益率を達成し、2027年までに5拠点の追加開設を見込む。シチズンズ・ファイナンシャルの株価は過去6カ月で10.7%上昇し、ザックス・ランクは第2位、すなわち「買い」となっている。

シチズンズ・ファイナンシャル・グループが発表した2026年第2四半期決算は市場予想を上回り、ガイダンスを再確認した。継続的な利ざやの下支えと、配当や自社株買いによる株主還元の継続が示された。株価はこの日4.61%上昇して74.40ドルとなり、90日間の上昇率は15.44%に拡大。1年間の株主総利回りは57.33%に達し、3年間の株主総利回りは約17倍となった。最も注目されているバリュエーションの見方では、適正価格は約76.71ドルとされ、3%程度の割安感が示唆されるが、株価収益率は17.2倍と、米国銀行業界平均の12.3倍や自社の適正倍率16.1倍を上回っている。同社はプライベートバンクをニューヨーク都市圏、フロリダ、カリフォルニアなどの高成長市場に拡大しており、預金の増加、堅調な融資の伸び、手数料ベースの運用資産比率の上昇が収益の多様化とリターンを支えると期待されている。上振れシナリオは、商業用不動産の与信コストが抑制され、デジタル投資が大手競合他社に追いつくかどうかにかかっている。

リージョンズ・ファイナンシャルは明日朝、決算を発表する予定です。この地銀は前四半期、収益が市場予想を下回り、18億9000万ドル、前年同期比3.6％増を報告しましたが、一株当たり有形純資産と純金利収入で予想を下回りました。今四半期について、アナリストは前年同期比1.5％の収益成長を見込んでおり、これは前年同期の6.9％増から減速しています。地銀の同業他社では、M&Tバンクが5.5％の収益成長を報告し、予想を2.5％上回り、シチズンズ・ファイナンシャル・グループは12.1％増と、予想を1.6％上回りました。リージョンズ・ファイナンシャルの株価は過去1か月で7.4％上昇し、決算を前にアナリストの平均目標株価は31.82ドル、現在の株価は30.78ドルです。

シチズンズ・ファイナンシャル・グループは2026年第2四半期決算を7月16日木曜日の市場開始前に発表する予定です。アナリストは希薄化後1株当たり利益を1.26ドルと予想しており、前年同期の0.92ドルから37%の増加となります。同社は過去4四半期連続でウォール街のEPS予想を上回っています。2026年通期では、アナリストはEPSを5.20ドルと予想し、2025年度の3.86ドルから34.7%の増加、さらに2027年度には6.42ドルへの成長が見込まれています。CFG株は過去52週間で63.9%上昇し、S&P500指数の20.8%上昇やステート・ストリート・ファイナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETFの4%上昇を大きく上回っています。アナリストのコンセンサスは「強い買い」で、平均目標株価は73.53ドル、現在の水準から4.1%の上昇余地を示しています。

連邦準備制度理事会の年次ストレステストで、米国の大手銀行32行が深刻な世界的景気後退シナリオの下で7080億ドル超の損失を吸収し、融資を継続できることが判明した。仮想シナリオでは失業率が10％に急上昇し、商業用不動産価格が39％下落、住宅価格が30％下落する状況が想定された。業界の普通株式等Tier1資本比率は1.6ポイント低下したが、必要最低水準を大きく上回り、予想損失にはクレジットカードによる約2000億ドル、商業・工業向け融資による1600億ドル、商業用不動産による750億ドルが含まれる。連邦準備制度理事会の監督担当副議長ミシェル・ボウマン氏は、この結果は銀行システムの強靭さを裏付けるものだと述べた。例年と異なり、規制当局が手法を見直しているため、今回の結果は2027年まで資本要件に影響を与えず、KBWのアナリストは銀行が現在係争中のバーゼルIII最終化案により注目していると指摘した。

シチズンズ・ファイナンシャル・グループの株価は、過去3カ月、年初来、52週間の各期間でダウ工業株30種平均を上回るパフォーマンスを示した。過去3カ月で株価は19.3%上昇し、ダウ平均の約12%のリターンを上回った。年初来では15.7%高で、ダウ平均の7.7%高を上回っている。過去52週間では63.5%急騰し、ダウ平均の22.8%のリターンを大きく引き離した。同社は4月16日に2026年第1四半期の好調な決算を発表し、純利益は前年同期比39%増の5億1700万ドル、1株当たり利益は47%増の1.13ドルとなった。アナリストは引き続き強気で、コンセンサス評価は「強い買い」、平均目標株価は73.25ドルと、現在の水準から8.7%の上昇余地がある。