Cohu Inc

スティーフェルは、半導体製造装置メーカーであるアプライド・マテリアルズ、KLA、ラムリサーチの目標株価を引き上げた。エージェンティックAIが牽引する需要サイクルの長期化を理由としている。同社はアプライド・マテリアルズの目標株価を530ドルから650ドルに、KLAを191ドルから270ドルに、ラムリサーチを325ドルから425ドルに引き上げ、3銘柄すべてに「買い」のレーティングを維持した。アナリストらは、2026年のウェハー製造装置への支出を1450億ドルから1500億ドルと予測し、2027年には1920億ドル、2028年には2250億ドルに増加すると見込んでいる。これは、有利な価格構造を持つメモリ供給契約に支えられている。スティーフェルはまた、アイコア・ホールディングスの目標株価を76ドルから115ドルに、コーフを50ドルから70ドルに引き上げ、いずれも「買い」とした。

コーフ株は木曜日、ベアードのアナリスト、クイン・フレドリクソン氏がアウトパフォームのレーティングと目標株価65ドルでカバレッジを開始したことを受け、約6%上昇した。これは約18%の上昇余地を示唆する。フレドリクソン氏は、コーフがAI構築の恩恵をソフトウェア分析、電源管理、ハードウェアテストサービスを通じて受ける好位置にいると見ている。また、同半導体診断企業は、より広範なチップセクターの低迷を乗り切れる耐性のある銘柄とも捉えている。

CohuはポートフォリオをAIインフラ需要に合わせており、コンピューティングセグメントのパイプラインは約7億5000万ドルで、そのうち約6億5000万ドルがテストハンドラーに関連している。同社はNeon HBMの収益が2026年に前年比約80％増の約2000万ドルになると見込んでおり、米国と韓国の顧客からリピートの大口注文を受けている。リカーリング収益は2026年第1四半期に総収益の約60％を占め、消耗品、インターフェース、ソフトウェア、アップグレード、スペアパーツ、サービスがこれを支えた。2026年第1四半期の収益は前年比29％増の1億2510万ドルとなり、経営陣は2026年通年の収益が20％から25％増加すると予想している。Cohuは現在、Zacks Rank #2（買い）の評価を受けている。