Hilton Worldwide Holdings Inc

ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングスは2026年第2四半期の売上高が33億4100万ドル、純利益が4億8200万ドルとなり、いずれも前年同期比で増加した。また、2026年第3四半期および通期の希薄化後EPSと純利益の見通しを上方修正した。取締役会は、2026年9月30日に支払う1株当たり0.15ドルの通常四半期配当を承認し、2017年以降、同社が9927万7992株を146億7000万ドルで自社株買いしたことを明らかにした。今回の決算は、ヒルトンの資産軽視型で資本還元重視のモデルを裏付けるものであり、上方修正された見通しと継続的な自社株買いが、手数料ベースの成長と強力なキャッシュ創出を軸とする投資ストーリーを支えている。

ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングスは、2026年通期のシステム全体のRevPAR成長率見通しを、従来の2～3％から3～3.5％に引き上げた。第2四半期の比較可能なRevPARが前年同期比3.9％増と、モデル予想の2.1％増を上回ったためだ。また、純ユニット成長率は6.1％、開発パイプラインは過去最高の54万1300室に達し、通年の開業の約40％をコンバージョンが占める見込みという。しかし、2026年6月30日時点の総負債は134億4000万ドルに増加し、第2四半期の支払利息は前年同期の1億5100万ドルから1億8300万ドルに上昇した。さらに、改修プロジェクトにより2026年の調整後EBITDAが約2000万～2500万ドル押し下げられる見通しだ。地域別では、米国のRevPARが5.4％増となった一方、中東・アフリカは29.5％減、中国は2.2％減とばらつきが見られた。現在のザックスランクは3で「ホールド」となっている。

米ホテルチェーン大手ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングスは28日、2026年度の客室収入伸び率見通しを引き上げた。高所得者層を中心とした旅行需要の拡大に加え、米国、カナダ、メキシコで開催されたサッカーのワールドカップによる追い風を織り込んだ。最新の2026年度の販売可能客室当たり収入伸び率見通しは3.0－3.5％で、従来予想の2.0－3.0％から上方修正された。第2四半期は高級ホテル、中価格帯ホテル、低価格帯ホテルを含む全セグメントで客室収入が増加したが、中東・アフリカ地域の客室収入は29.5％減少した。通期の調整後1株利益見通しは従来の8.79－8.91ドルから8.89－9.01ドルに引き上げられた。

コカ・コーラは、前四半期の需要がFIFAワールドカップの主要スポンサーとしての役割に支えられたことを受け、通期見通しを上方修正した。ペイパルは第2四半期の利益と収益がウォール街のコンセンサス予想を上回り、通期の調整後利益見通しを引き上げた。エンリケ・ロレス最高経営責任者は、同社が引き続き機会の評価に前向きである一方、戦略計画の実行に注力していると述べた。ヒルトンは6月までの3カ月間の調整後1株当たり利益が2.29ドルとなり、予想の2.27ドルを上回った。

ブラウン・アドバイザリーの大型成長株戦略の投資家向けレターによると、ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングスの株価は2026年第1四半期に、堅調な収益と明るい見通しを受けて上昇した。同社は、消費者環境の不透明感が増す中でも、資産を軽く抑えた手数料ベースのビジネスモデルに支えられ、引き続き高い収益性を維持した。業績はさらに、堅調な海外需要と、グローバルポートフォリオ全体での継続的な純ユニット成長によって押し上げられた。ヒルトンは、当四半期における同戦略の主要な貢献銘柄の一つとして挙げられた。

ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングスは間もなく2026年度第2四半期決算を発表する予定です。アナリストは、このホスピタリティ企業が1株当たり2.27ドルの利益を計上すると予想しており、前年同期の2.20ドルから3.2%の増加となります。同社は過去4四半期すべてでウォール街の利益予想を上回っています。12月に終了する通期では、アナリストは1株当たり9.03ドルの利益を予想しており、2025年度の8.11ドルから11.3%の増加で、2027年度にはさらに10.54ドルへの成長が見込まれています。ヒルトンの株価は過去52週間で25.3%上昇し、S&P500指数の19.9%のリターンや、ステート・ストリート消費者裁量セレクトセクターSPDR ETFの7.2%の上昇を上回っています。6月1日には、同社が大学市場をターゲットにしたアッパーミッドスケールの新ホテルブランド「アンダーグラデュエート・バイ・ヒルトン」を発表したことを受けて、株価は1.5%上昇しました。ウォール街のアナリストは同株に「中程度の買い」の評価を付けており、平均目標株価は348.38ドルで、4.8%の上昇余地を示唆しています。

バンク・オブ・アメリカ・インスティテュートのデータによると、6月10日から6月21日にかけて、ワールドカップ開催都市における非居住者の支出が前年同期比16.7%増加し、これらの都市全体の支出増加率6.3%を大きく上回った。この差は、観戦客が単に地元の資金を移しているのではなく、追加需要をもたらしていることを示唆しており、支出は航空券、ホテル、レストラン、ライドシェア、グッズ、カード手数料に流れている。6月11日から7月19日まで米国、カナダ、メキシコの16の開催都市で行われるこの大会は、消費者がますます選択的になっている状況下で、消費行動を数週間にわたって試す場と見なされている。アナリストは、観戦客の支出増加がビザやマスターカードなどの決済ネットワーク、マリオットやヒルトンなどのホテルチェーン、ダーデンなどのレストラングループに恩恵をもたらす可能性があると指摘する一方、ノックアウトステージが近づくにつれ、価格決定力と利益率への転換が引き続き注目点だと警告している。

第48回NYU国際ホスピタリティ投資フォーラムには2500人以上が参加し、その中にはホテル運用資産7230億ドルを代表する700人超のエクイティ投資家が含まれていた。QuestexがNYUスクール・オブ・プロフェッショナル・スタディーズおよびジョナサン・M・ティッシュ・ホスピタリティ・センターと共催したこの会議では、150人近い業界幹部が市場動向やディールメイキングについて議論した。基調講演ではアンソニー・スカラムーチ氏が地政学的な力とレジリエンスについて語り、グローバルCEOパネルにはヒルトン、ハイアット、ウィンダム、IHG、アコーのトップが登壇した。ダニー・メイヤー氏がジョナサン・ティッシュ・アクティブ・シティズンシップ賞を受賞し、ヒルトンは大学市場をターゲットにした新ブランド「アンダーグラデュエート・バイ・ヒルトン」の立ち上げを発表した。