Shoe Station Group Inc.

シュー・カーニバルは第2四半期の業績が大幅に悪化したことを報告し、2026年度の見通しを引き下げた。純売上高は7.2%減の2億8430万ドル、既存店売上高は7.1%減少した。希薄化後1株当たり利益は前年同期の0.70ドルから0.23ドルに落ち込み、粗利益率は690ベーシスポイント縮小して31.9%となった。これは同社が商品を値引きし、前年比5%減の4億2660万ドルとなった旧式在庫を処分したためである。2つのブランドのうち、シュー・カーニバルは6.5%減の1億7850万ドル、シュー・ステーションは8.4%減の1億570万ドルとなったが、既存店の電子商取引売上高は18.8%増加した。暫定社長兼最高経営責任者のクリフ・シフォード氏は、シュー・カーニバルとブランド名を変更したシュー・ステーションの店舗の品揃えが、それらの店舗で買い物をする顧客と十分に一致していなかったと述べ、経営陣は地域に合わせた品揃え、広告の増加、秋のブーツ販売に頼っており、8月の既存店売上高は2.7%減まで改善した。同社は現在、2026年度の純売上高を11億ドルから11億1100万ドル、調整後1株当たり利益を0.75ドルから0.90ドルと予想している。また、四半期末時点で現金同等物および市場性のある有価証券を1億3160万ドル保有し、借入金は残っていない。

シュー・ステーション・グループが発表した四半期利益は1株当たり0.23ドルで、ザックス・コンセンサス予想の1株当たり0.32ドルを下回り、前年同期の1株当たり0.7ドルからも減少した。利益のサプライズはマイナス28.13%となり、この靴小売企業が過去4四半期でコンセンサスEPS予想を上回ったのはわずか1回である。2026年7月に終了した四半期の売上高は2億8431万ドルで、ザックス・コンセンサス予想を4.97%下回り、前年同期の3億639万ドルも下回ったが、同社は過去4四半期でコンセンサス売上高予想を2回上回っている。発表前の予想修正動向はまちまちで、ザックス・ランク3（ホールド）に相当し、現在のコンセンサスは来四半期が1株当たり0.51ドル、売上高3億133万ドル、今会計年度が1株当たり1.50ドル、売上高11億3000万ドルとなっている。シュー・ステーション・グループの株価は年初来で約23.4%下落しており、S&P500の11.6%上昇と対照的である。

シュー・カーニバルは、9月10日木曜日の市場開始前に、2027会計年度第2四半期の決算を発表する予定です。コンセンサス予想の1株当たり利益は0.34ドルで、前年同期比51.4%減、売上高は2億9779万ドルで、2.8%減と予想されています。過去2年間で、同社は1株当たり利益予想を75%の確率で上回り、売上高予想を38%の確率で上回っています。過去3か月間で、1株当たり利益予想は上方修正がなく、下方修正が1回あり、売上高予想も上方修正がなく、下方修正が1回ありました。

シュー・カーニバルは、高価格帯の商品へのシフトが価格重視の顧客を遠ざけたと認めたことを受け、今後2会計年度で業績不振の約24店舗を恒久的に閉鎖する計画を発表した。暫定社長兼CEOのクリフトン・E・シフォード氏は、2026会計年度に12～14店舗、2027会計年度にさらに6～10店舗を閉鎖する見込みである一方、2027会計年度に3～5店舗、2028会計年度に8～10店舗の新規出店も計画していると述べた。同社は2025会計年度の純利益が5230万ドルとなり、2024会計年度の7380万ドルから減少し、純売上高は前年比5.6％減となった。シフォード氏は、価格重視の家族層やファストファッション志向の顧客を再び引き付けるには1四半期以上の時間がかかると認め、既存店舗すべてをシュー・ステーションに転換する従来の計画を撤回し、両ブランドをポートフォリオの恒久的な独立部門として運営していくと述べた。