John Wiley & Sons

ザックス・インベストメント・リサーチは、消費者信頼感の低下と市場の変動が続く中、ディフェンシブな投資先として消費財4銘柄を推奨している。コンファレンス・ボードによると、7月の消費者信頼感指数は前月の上方修正された92.2から90.8に低下し、市場予想の92.3を下回った。現況指数は3.6ポイント低下の114.9となり、3か月連続の低下となった。一方、期待指数は74.7で横ばいだった。推奨銘柄は、ヴィータ・ココ・カンパニー、ザ コカ・コーラ カンパニー、ジョン・ワイリー・アンド・サンズ、キャリッジ・サービシズで、いずれも過去90日間で利益予想の上方修正が見られている。

ワイリーは、米国エネルギー省のジェネシス・ミッションを支援する官民パートナーシップであるジェネシス・ミッション・コンソーシアムに加わりました。エヌビディア、AWS、マイクロソフト、IBM、AMDなどが名を連ねる中で、唯一の科学出版社となります。ジェネシス・ミッションは、AIを活用した科学研究加速のための基盤「アメリカン・サイエンス・アンド・セキュリティ・プラットフォーム」の構築を目指しています。ワイリーは、全DOE国立研究所に研究インテリジェンスツールを提供し、編集ネットワーク、専門知識、エビデンスに紐づいた科学コンテンツを提供することで、来歴と再現性の確保に貢献する計画です。また、科学的エビデンスに基づくAIモデル検証や科学データ管理に焦点を当てたワーキンググループに参加し、コンソーシアムの基盤的知識層の形成を支援します。

6月の消費者信頼感はわずかに改善したものの、依然として歴史的低水準に近く、ディフェンシブな生活必需品株への投資が推奨されている。消費者信頼感指数は下方修正された90.6から91.2に上昇し、ミシガン大学の消費者センチメント指数は44.8から確報値49.5に上昇した。この上昇は、米国とイランの対立が一時的に停止し原油価格が落ち着いたことによるものだが、インフレと労働市場への懸念は続いている。6月の民間部門雇用者数は9万8000人増と予想を下回り、市場は年末までに連邦準備制度理事会が25ベーシスポイントの利上げを行うと織り込んでいる。ザックス・インベストメント・リサーチは、ジョン・ワイリー・アンド・サンズ、タイソン・フーズ、アルコ・コーポレーション、ニューヨーク・タイムズ・カンパニーを、ベータ値が低く、利益予想の上方修正があり、ザックスランクが1または2の銘柄として推奨している。

ジョン・ワイリー・アンド・サンズ、AZZ、マトソンが増配を発表し、市場の変動が再び高まる中、投資家にとっての潜在的な避難先を提供している。ジョン・ワイリー・アンド・サンズは1株当たり0.36ドルの配当を発表し、8月23日に支払われる。利回りは2.95%、配当性向は34%。AZZは1株当たり0.25ドルの配当を発表し、8月30日に支払われる。利回りは0.51%、配当性向は13%。マトソンは1株当たり0.38ドルの配当を発表し、9月3日に支払われる。利回りは0.74%、配当性向は11%。これらの増配は、インフレの高まりと連邦準備制度理事会の利上げへの懸念が広がる中で行われた。5月の個人消費支出価格指数は前年同月比4.1%上昇した。

ジョン・ワイリー・アンド・サンズは、1株当たり0.3575ドルの四半期現金配当を発表し、33年連続の増配を達成した。また、2026年4月30日締めの通期決算では、売上高16億7653万ドル、純利益2億2162万ドルを計上した。配当の支払いは2026年7月23日を予定。第4四半期の売上高は4億4794万ドルだった。通期の売上高がほぼ横ばいだったにもかかわらず、継続事業からの1株当たり利益は増加し、長期にわたる増配とともに収益性の改善を示した。同社は2029年までに売上高19億ドル、利益2億2420万ドルを見込んでおり、これは年率4.7%の売上成長と、現在の水準からの緩やかな利益増加を意味する。Simply Wall Stのコミュニティによる公正価値の推定は68.00ドルから約136.54ドルの範囲で、株価に対する見方の相違が浮き彫りとなっている。

ジョン・ワイリー・アンド・サンズは、3.21%の配当利回りを提供し、フリーキャッシュフローに対する配当性向は38%、32年連続の増配を達成しており、退職者にとって安全なインカム選択肢となっている。同社は2026年度に7435万8000ドルの配当を支払ったが、フリーキャッシュフローは1億9534万1000ドルで、営業キャッシュフローは配当の3.5倍をカバーしている。2024年度に2億300万ドルの純損失を計上した際も、ワイリーは営業キャッシュフローから配当を全額賄った。マシュー・キスナーCEOは2027年度のフリーキャッシュフローを2億500万ドルと見込んでおり、これは配当支払いに必要な額のほぼ3倍に相当する。一方、最近の4億5200万ドルによるエメラルド・パブリッシング買収により、プロフォーマベースのレバレッジは管理可能な2.1倍に上昇した。経営陣が自社株買いを優先しているため、配当成長率は年率約1%に減速しており、2026年度には1億82万ドルが自社株買いに費やされた。