Bangchak Corporation Public Company LimitedBCP
▲ ポジティブ資本関連度
Q2 profit beat and raised forecasts/target price
バンチャック・コーポレーション(BCP)は、2026年第2四半期の純利益が約122億~122億3900万バーツとなり、前期比99%以上の増益、前年同期の赤字から黒字転換したと発表した。精製マージンが1バレル当たり18.4~23.0米ドルと堅調で、特にディーゼルとジェット燃料の供給逼迫や中東情勢の緊迫化が追い風となった。マーケティング事業の純マーケティングマージンは1リットル当たり1.23~1.26バーツに改善し、5月には持続可能な航空燃料(SAF)事業からの商業収益の計上を開始し、EBITDAは約10億バーツに達した。一方、ヘッジ損失は約5億3800万~8億7900万バーツに縮小した。これを受け、複数のアナリストが2026年の純利益予想を263億~321億バーツに上方修正し、クルンシー証券は目標株価を最高62バーツとし、大半が買い推奨を維持している。
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