フィナンシア・サイラス、Loveza好調でCBGの利益予想引き上げを検討

Analyst

โดย Thunhoon·

要約 · なぜ重要か

フィナンシア・サイラス証券はCBGに対し強気の見方を示している。2569年第3四半期の利益は前期比・前年同期比ともに伸び、5四半期ぶりに前年同期比で増益に転じる可能性があるとみている。国内エナジードリンク収入の改善に加え、Lovezaの受託製造による収入認識が2569年第1四半期の500万缶から1300万缶へ増加することが寄与する見通しだ。この部分の収入は前期比10%、前年同期比6%の伸びが予想される。一方、アルコール飲料の販売収入は前年同期比20～25%の伸びが見込まれる。海外収入については季節要因で前期比では減少する見込みだが、カンボジア市場が底を打ったことから、8四半期ぶりに前年同期比で増加に転じる傾向にある。これにより総収入は前期比・前年同期比ともに伸びる見通しだ。2569年第4四半期の利益は年間で最も高くなる可能性がある。国内収入が季節的に上向くことに加え、Lovezaの収入は2000万～2500万缶へ増加し、ミャンマー収入も回復傾向にある。同社は原材料と完成品を通常どおり輸入できており、直近では年末までをカバーする大口輸入許可を取得した。同社は2570年のLoveza販売目標を最低約1億缶としている。2569年は約4300万缶の見込みで、この数字は現在の販売チャネルのみに基づくため、チャネルを追加できれば上振れ余地がある。同社はマクロ、ロータス、セブンイレブンなど他のチャネルと交渉中だ。フィナンシア・サイラス証券は、特にLoveza事業の加速と2569年後半の海外市場回復傾向を受けた業績の強まりを踏まえ、CBGの利益予想と目標株価の引き上げを進めている。

Carabao Group Public Company Limited ▲

Finansia X Public Company Limited ▲

銘柄への影響 4

Consumer Staples▲ · 2 銘柄

Carabao Group Public Company Limited

CBG

▲ ポジティブ需要関連度

Loveza contract manufacturing volume rising from 5M to 13M cans and expected to reach 20-25M in Q4, with 2027 target of 100M cans, driving profit growth.