マクドナルドのフェアバリュー引き下げ、米国事業の実行力をめぐりアナリストの見解割れる

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โดย Simply Wall St·

要約 · なぜ重要か

シンプリー・ウォール・ストリートはマクドナルドのブレンド型フェアバリュー推定値を約323.90ドルから約316.06ドルへ引き下げた。これはモデル上の長期売上高成長率を約5.02%から約4.62%へ、想定将来PERを約27.56倍から約26.57倍へ引き下げたことを反映している。今回の改定は、ウォール街のアナリストの見方が依然として割れている中で行われた。シティとドイツ銀行は目標株価を345ドルへ、ティグレス・フィナンシャルは390ドルへ引き上げる一方、グッゲンハイム、パイパー・サンドラー、RBCは米国事業の実行力の弱さやNEXT戦略をめぐる疑問を理由に目標株価を286ドルから305ドルのレンジへ引き下げた。モルガン・スタンレーとTDカウエンは目標株価を300ドル近辺とする慎重な姿勢を維持し、実証待ちの局面であることや、お得なバリューミールのプロモーションの効果に対する懸念を指摘している。予想純利益率は約33.61%から約33.70%へわずかに引き上げられ、割引率は約9.04%から約9.20%へ変更された。

McDonald’s Corporation ±