ニューエラ、ビストラと207メガワットの電力契約を締結、株価30%急騰

アイダコープは、取締役会が四半期配当を2.3%引き上げることを承認し、1株当たり90セント、年間配当額3ドル60セントとしたと発表した。現在の配当利回りは2.73%で、ザックスS&P500総合の利回り1.44%を上回っている。アイダコープは2011年以来毎年増配を続けており、今回の増額により2011年以降の年間配当額の累計増加率は200%近くに達する。経営陣は配当性向を目標範囲である50%から60%の間に維持することを目指している。同社は2026年から2030年の期間に約70億ドル、年平均で約14億2000万ドルを投資し、アイダホ・パワーの発電能力とインフラを強化する計画だ。なお、アメリカン・ウォーター・ワークス、デューク・エナジー、エッセンシャル・ユーティリティーズは2026年に年間配当率をそれぞれ8.2%、1.9%、5.25%引き上げている。

NvidiaのCEO、ジェンスン・フアン氏は、米国でデータセンター建設が加速する中、AI業界が地域社会への働きかけを十分に早く行わなかったことを異例にも認め、CBSに対し「もっと早く話し合いに来なかったことを申し訳なく思う」と述べた。フアン氏は、建設が非常に急速かつ全米の広範囲で進んだため、企業が住民と十分に意思疎通を図らないまま進出したとし、こうしたプロジェクトに対する超党派の反対があることも認めた。住民は電力消費、水使用、騒音、公共料金への負担をめぐって反発しており、S&Pグローバルは最近、抗議活動により米国で計画されているデータセンター容量のおよそ12ギガワットが危機にさらされていると推計した。これは単なる政治的な論争にとどまらず、地元の承認が潜在的なボトルネックになり得ることを意味する。この影響はNvidiaにとって重要である。同社は第2四半期にデータセンター部門で過去最高の890億ドルの売上高を計上し、前年同期比117%増となった。総売上高は962億ドルで、Blackwellの導入が続き、次世代のVera Rubinプラットフォームが量産体制に入ることで、第3四半期の売上高はおよそ1080億ドルを見込んでいる。フアン氏の発言は、別の種類の容量制約を浮き彫りにしている。Nvidiaはますます強力なチップを製造できるが、顧客がそれを設置するには依然として電力、土地、許可、そして地域社会の受け入れが必要なのだ。

タレン・エナジー・コーポレーションの株価は過去12週間で33.3%下落し、ザックス・サブ業界の18.2%下落と比較して、弱い決算が同社の改善するキャッシュフローの物語を試す形となった。2026年第2四半期の調整後1株当たり利益は16セントで、ザックスコンセンサス予想の3ドル20セントを95%下回った。一方、売上高は7億4700万ドルで前年同期比18.6%増加したが、コンセンサス予想の7億9300万ドルを5.8%下回った。調整後EBITDAは前年同期の9000万ドルから3億7400万ドルに増加し、調整後フリーキャッシュフローはマイナス7800万ドルから2億1200万ドルに改善した。2026年上半期の調整後EBITDAは8億4700万ドルに達し、調整後フリーキャッシュフローは合計5億6200万ドルとなった。タレンは2026年6月30日時点で約97億ドルの総元本債務を抱え、7月31日時点で約19億ドルの流動性を有し、そのうち5億2500万ドルが無制限現金であった。PJMウェストハブに対するPPLのディスカウントは、歴史的に10ドル未満にとどまっていたが、約20ドル/メガワット時まで拡大した。一方、タレンのアマゾン・ウェブ・サービスとの長期契約により、サスケハナ原子力発電所は2042年まで最大1920メガワットを供給でき、約4ギガワットの潜在的なデータセンター用地と、開発中の2ギガワット以上の新規発電容量も伴っている。TLNは現在ザックスランク#3（ホールド）を維持している。