ウーバー、コンセンサス目標株価を44%下回る水準で取引－エバコアは150ドルへの倍増を見込む

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โดย 24/7 Wall St.·

要約 · なぜ重要か

ウーバーの株価は71.10ドルで取引されており、ウォール街のコンセンサスである12カ月目標株価102.13ドルを約44%下回っている。一方、エバコアISIのアナリスト、マーク・マハニー氏はウォール街最高値となる150ドルの目標株価を維持しており、これは約111%の上昇余地を示唆している。同株は52週高値から30%超下落し、過去1年間で25.51%下落している。背景には相次ぐ売上高の未達がある。2026年度第2四半期の売上高は141億9000万ドルでコンセンサスを0.5%下回り、1株当たり利益は0.81ドルで予想の0.83ドルに届かなかった。これは第1四半期と第4四半期の未達に続くもので、後者は16億ドルの株式再評価による逆風が要因となった。マハニー氏の強気シナリオは、会員が非会員の約3倍を支出する「ウーバーワン」サブスクリプションのフライホイール、加速するフリーキャッシュフロー転換、広告・食料品・旅行といった高マージン分野への拡大に基づいている。第2四半期の総予約額は前年同期比22%増の580億ドル超、非GAAPベースの1株当たり利益は35%増加し、過去12カ月のフリーキャッシュフローは初めて100億ドルを超えた。ギグエコノミーの同業他社では、リフトが14.90ドル付近で取引され、年初来で23.08%下落しており、コンセンサス目標株価は19.84ドル。ドアダッシュは197.25ドルで年初来12.91%下落し、目標株価は254.43ドル。グラブ・ホールディングスは年初来39.08%下落した後の3.04ドルで取引されており、アナリストは適正価値を5.86ドルとして約93%の上昇余地を見込んでおり、これは同グループで最大のコンセンサス乖離幅となっている。ウーバーは年初来で12.98%下落している一方、S&P500種指数は11.81%上昇しており、非GAAPベースの1株当たり利益が35%増加したばかりの企業としては約25ポイントの相対的なアンダーパフォーマンスとなっている。