UBS、ミサイル需要の伸びを受けロッキード・マーチンを買いに格上げ

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要約 · なぜ重要か

UBSはロッキード・マーチンを「中立」から「買い」に格上げした。ミサイル需要の高まりとF-35の維持業務による、より力強く持続的な利益成長を理由に挙げている。同行は12カ月の目標株価を581ドルから674ドルに引き上げ、9月4日の終値524.48ドルから約26%の上昇余地があるとしている。UBSはロッキードが2028年までに売上高の年平均成長率9%を達成すると予想しており、これはコンセンサスを上回る。また、それまでに1株当たり利益が2桁の伸びを見込んでいる。主要な成長エンジンはミサイル・火器管制事業で、UBSは売上高が2025年の145億ドルから2030年には357億ドルに増加し、年間成長率は20%超になると予測している。35億ドルのTHAAD受注や約600億ドルのPAC-3枠組み契約を含む大型の複数年にわたる受注が先行きの見通しを提供しており、最新四半期の受注残高対売上高比率は3.2倍と、2025年の1.2倍から上昇している。UBSはまた、F-35の維持業務による売上高が2025年の51億ドルから2030年には88億ドルに成長し、2030年までに1株当たりフリーキャッシュフローが約50%増加すると見込んでいる。

銘柄への影響 3

Financials · 2 銘柄
Defense & Geopolitical Fragmentation · 1 銘柄

テーマインパクト 2

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