Camping World Holdings Inc

แคมปิ้ง เวิลด์ โฮลดิ้งส์ ปรับลดคาดการณ์กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วสำหรับปี 2026 ลงมาอยู่ที่ช่วง 230 ล้านดอลลาร์ ถึง 270 ล้านดอลลาร์ จากเดิมที่ 275 ล้านดอลลาร์ ถึง 325 ล้านดอลลาร์ โดยอ้างถึงสภาพแวดล้อมการค้าปลีกรถบ้านใหม่ที่อ่อนแอลง บริษัทรายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 1.93 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 2.1% โดยกำไรสุทธิลดลง 24% เหลือ 43.7 ล้านดอลลาร์ ยอดขายรถใหม่ลดลง 16.4% ขณะที่รายได้จากรถมือสองเพิ่มขึ้น 1.4% จากยอดขายที่เพิ่มขึ้น 5.2% แมทธิว แวกเนอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่าตลาดรถบ้านใหม่ซบเซาลงในช่วงฤดูขายสูงสุด และเดือนกรกฎาคมอาจเผชิญแรงกดดันรุนแรงขึ้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อจำกัดด้านความเชื่อมั่นผู้บริโภค บริษัทยังปรับลดคาดการณ์อุตสาหกรรมรถบ้านใหม่ทั้งปีลงมาอยู่ที่ 290,000 ถึง 310,000 คัน จากเดิม 325,000 ถึง 350,000 คัน และประกาศเป้าหมายการประหยัดเชิงโครงสร้างที่ 100 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะประหยัดได้ในอัตราต่อเนื่อง 50 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026

มูลค่ายุติธรรมต่อหุ้นตามแบบจำลองของแคมปิ้ง เวิลด์ โฮลดิ้งส์ ถูกปรับลดลงจาก 14.58 ดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 13.17 ดอลลาร์สหรัฐ หรือลดลงประมาณ 9.7% นักวิเคราะห์จากซิตี้, เรย์มอนด์ เจมส์ และทรูอิสต์ ได้ปรับลดราคาเป้าหมายลง 1 ถึง 3 ดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนสมมติฐานที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อการเติบโตและความสามารถในการทำกำไร การปรับมูลค่ายุติธรรมครั้งนี้รวมถึงสมมติฐานการเติบโตของรายได้ที่ลดลงเหลือ 6.05% อัตรากำไรสุทธิที่สูงขึ้นเป็น 3.28% ค่าพีอีในอนาคตที่ปรับใหม่เป็น 5.01 เท่า และอัตราคิดลดที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 12.46% การปรับเปลี่ยนเหล่านี้ส่งสัญญาณถึงมุมมองที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นต่อการดำเนินงานและสมดุลความเสี่ยงของบริษัท แม้ว่าบริษัทเหล่านี้จะกำลังปรับปรุงแบบจำลองมากกว่าที่จะละทิ้งมุมมองการลงทุนของตน