Shandong Sinocera Func Material

ช่วงบ่ายวันที่ 21 สิงหาคม หุ้นกลุ่มแนวคิด MLCC ดีดตัวกลับ กั๋วฉือไฉ่เหลียวพุ่งกว่า 10% ขณะที่ซือตี๋เค่อ หั่วจวี้เตี้ยนจื่อ ปั๋วเชียนซินไฉ ซานหวนจี๋ถวน และเฟิงหัวเกาเคอ ต่างปรับตัวขึ้นนำหน้า เบื้องหลังคือการปรับขึ้นราคาอย่างต่อเนื่องของตลาดสปอต MLCC นับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2026 ณ เดือนสิงหาคม 2026 ราคาสปอตของสินค้ามาตรฐานทั่วไปปรับขึ้นเกิน 20% ส่วนสินค้าความจุสูงอย่าง 10 ไมโครฟารัดและ 20 ไมโครฟารัดสำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI ปรับขึ้นเฉลี่ย 60% ถึง 80% และบางรุ่นพิเศษราคาพุ่งเท่าตัว ผลประกอบการของผู้นำต่างประเทศยิ่งยืนยันอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากพลังประมวลผล AI มุราตะรายงานรายได้ไตรมาสสองปี 2026 ที่ 5.023 แสนล้านเยน เพิ่มขึ้น 20.7% จากปีก่อน กำไรจากการดำเนินงาน 9.885 หมื่นล้านเยน เพิ่มขึ้น 59.8% จากปีก่อน ทั้งรายได้และกำไรทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับไตรมาสสอง โดยรายได้จากธุรกิจ MLCC อยู่ที่ 2.82508 แสนล้านเยน เพิ่มขึ้น 30% จากปีก่อน ยอดคำสั่งซื้อในมือเพิ่มขึ้น 49.4% จากไตรมาสก่อน และคำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้น 85.5% จากปีก่อน มุราตะปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีงบประมาณ 2026 เป็น 2.11 ล้านล้านเยน สูงกว่าประมาณการเดิม 7.7% และเพิ่มงบประมาณอีก 8 หมื่นล้านเยนสำหรับขยายกำลังการผลิต MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์โดยเฉพาะ ซัมซุงอิเล็กโทรเมคานิกส์รายงานรายได้ไตรมาสสองประมาณ 3.46 ล้านล้านวอน เพิ่มขึ้น 24.2% จากปีก่อน ทำสถิติสูงสุดรายไตรมาสเป็นประวัติการณ์ กำไรจากการดำเนินงาน 4.404 แสนล้านวอน เพิ่มขึ้น 106.7% จากปีก่อน สถาบันต่างมองบวกต่อความยั่งยืนของวัฏจักรนี้ กั๋วไห่เจิ้งเฉวียนมองว่าภาวะขาดแคลนกำลังลุกลามไปยังสินค้ากลุ่มคอนซูเมอร์ และช่องว่างอุปสงค์อุปทานของ MLCC ความจุสูงในปี 2027 อาจขยายกว้างขึ้น กว่างฟาเจิ้งเฉวียนชี้ว่าวัฏจักรอุตสาหกรรม MLCC รอบนี้ยังอยู่ในช่วงต้นของขาขึ้น และความยืดหยุ่นของราคาและกำไรอาจยังมีพื้นที่ให้ปรับตัวขึ้นอีกมาก

กั๋วฉือไฉ่เหลียวได้รับการสำรวจจากสถาบันวิจัย 152 แห่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กลายเป็นหนึ่งในบริษัทหุ้น A ที่มีจำนวนสถาบันวิจัยเข้าสำรวจมากที่สุดในสัปดาห์นั้น ผู้บริหารของบริษัทกล่าวระหว่างการสำรวจว่า ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของภาวะอุตสาหกรรมและความต้องการจากเซิร์ฟเวอร์ AI และอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ที่เพิ่มขึ้น ยอดขายผงไดอิเล็กทริก MLCC ในช่วงครึ่งปีแรกเติบโตอย่างต่อเนื่อง และได้ขยายกำลังการผลิตในสายการผลิตระดับสูงบางส่วนเสร็จสิ้นแล้ว การปล่อยกำลังการผลิตเพิ่มเติมในภายหลังคาดว่าจะช่วยเพิ่มปริมาณการผลิตและยอดขายต่อไป นอกจากนี้ ผงเซอร์โคเนียของบริษัทยังได้รับโอกาสในการพัฒนาจากนโยบายควบคุมการส่งออกแร่หายากของประเทศ โดยมีการปรับราคาอย่างเหมาะสม และคาดว่าจะมีทั้งปริมาณและราคาเพิ่มขึ้นในปีนี้ อีกบริษัทหนึ่งที่ได้รับความสนใจคือ ชือเจียกวงจื่อ ซึ่งได้รับการสำรวจจากสถาบันวิจัย 139 แห่งในช่วงเวลาเดียวกัน บริษัทเปิดเผยว่าชิปและส่วนประกอบ AWG ขนาด 400G และ 800G ได้จัดส่งเป็นจำนวนมากแล้ว ส่วนชิป AWG ขนาด 1.6T จัดส่งในปริมาณน้อย และชี้ว่าอุปทานชิปออปติคัลระดับสูงโดยรวมยังคงค่อนข้างตึงตัว

กั๋วฉือไฉ่เลี่ยว เปิดเผยรายงานผลประกอบการครึ่งปี 2569 โดยบริษัทมีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญ 363 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 9.36% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเป็นการเติบโตต่อเนื่องเป็นปีที่สาม ในรอบระยะเวลารายงาน บริษัทมีรายได้จากการดำเนินงานรวม 2.513 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 16.64% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเป็นการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นปีที่ห้า กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานอยู่ที่ 456 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 36.78% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเป็นการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นปีที่สาม อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ล่าสุดของบริษัทอยู่ที่ 26.61% อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 37.66% และกำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 0.37 หยวน เพิ่มขึ้น 12.12% เมื่อเทียบกับปีก่อน

บรรยากาศอุตสาหกรรมห่วงโซ่อุปทาน MLCC ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ยอดขายวัสดุต้นน้ำเติบโตอย่างรวดเร็ว หลายบริษัทประกาศขยายกำลังการผลิต รายงานครึ่งปีของ Sinocera แสดงให้เห็นว่า จากอุปสงค์ปลายน้ำที่ฟื้นตัวและความต้องการที่เพิ่มขึ้นในสาขาใหม่ เช่น เซิร์ฟเวอร์ AI และอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ ยอดขายผงไดอิเล็กทริก MLCC และเพสต์อิเล็กทรอนิกส์ของบริษัทเติบโตอย่างรวดเร็ว ธุรกิจฟิล์มลอกของ Jiemei Technology มียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างมากตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้ โดยเติบโตเกิน 100% เมื่อเทียบกับปีก่อน และคาดว่าจะมีอุปสงค์มากกว่าอุปทานไปจนถึงครึ่งแรกของปีหน้า Sinocera ประกาศว่าจะปรับขึ้นราคาขายผงเซอร์โคเนียออกไซด์ตั้งแต่ 27 กรกฎาคม 2026 โดยปรับขึ้นประมาณ 10% ถึง 40% Hongyuan Electronics วางแผนระดมทุนไม่เกิน 300 ล้านหยวนเพื่อโครงการปรับปรุงเทคโนโลยีการผลิตตัวเก็บประจุเซรามิกหลายชั้นและตัวเก็บประจุแบบปรับค่าได้ ส่วน Boqian New Materials วางแผนลงทุนประมาณ 202 ล้านหยวนเพื่อสร้างโครงการขยายกำลังการผลิตผงนิกเกิล