Samsung Electro-Mechanics

Defiance ETFs ได้เปิดตัวกองทุน Defiance AI Capacitors Leaders ETF (Cboe: CAPA) ซึ่งเป็นกองทุน ETF ตัวแรกที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ที่มุ่งเน้นห่วงโซ่อุปทานตัวเก็บประจุที่ขับเคลื่อนโครงสร้างพื้นฐาน AI กองทุนติดตามดัชนี BITA AI Capacitors Leaders Index ซึ่งประกอบด้วยบริษัทที่มีรายได้อย่างน้อย 50 เปอร์เซ็นต์จากตัวเก็บประจุขั้นสูงและชิ้นส่วนพาสซีฟที่ใช้ในเซิร์ฟเวอร์ AI, ตัวเร่งความเร็ว และศูนย์ข้อมูล การถือครองหลัก ได้แก่ TDK Corp ที่ 23.0 เปอร์เซ็นต์, Samsung Electro-Mechanics ที่ 20.2 เปอร์เซ็นต์ และ Murata Manufacturing ที่ 18.3 เปอร์เซ็นต์ รายงานอุตสาหกรรมที่ Defiance อ้างถึงระบุว่าเซิร์ฟเวอร์ AI หนึ่งเครื่องที่สร้างบนแพลตฟอร์ม GB300 ของ Nvidia อาจต้องใช้ตัวเก็บประจุเซรามิกหลายชั้นประมาณ 30,000 ตัว และ Murata คาดว่าการจัดส่ง MLCC ไปยังเซิร์ฟเวอร์ AI จะเติบโตประมาณ 30 เปอร์เซ็นต์ต่อปีจนถึงปี 2030 Sylvia Jablonski ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Defiance กล่าวว่าตลาดใช้เวลาสามปีในการกำหนดราคาชิป ในขณะที่ CAPA มุ่งเน้นไปที่สิ่งที่ขับเคลื่อนชิปเหล่านั้น เนื่องจากสถาปัตยกรรมพลังงานของแร็คเปลี่ยนจาก 12 โวลต์เป็น 48 และแม้กระทั่ง 800 โวลต์

ช่วงบ่ายวันที่ 21 สิงหาคม หุ้นกลุ่มแนวคิด MLCC ดีดตัวกลับ กั๋วฉือไฉ่เหลียวพุ่งกว่า 10% ขณะที่ซือตี๋เค่อ หั่วจวี้เตี้ยนจื่อ ปั๋วเชียนซินไฉ ซานหวนจี๋ถวน และเฟิงหัวเกาเคอ ต่างปรับตัวขึ้นนำหน้า เบื้องหลังคือการปรับขึ้นราคาอย่างต่อเนื่องของตลาดสปอต MLCC นับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2026 ณ เดือนสิงหาคม 2026 ราคาสปอตของสินค้ามาตรฐานทั่วไปปรับขึ้นเกิน 20% ส่วนสินค้าความจุสูงอย่าง 10 ไมโครฟารัดและ 20 ไมโครฟารัดสำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI ปรับขึ้นเฉลี่ย 60% ถึง 80% และบางรุ่นพิเศษราคาพุ่งเท่าตัว ผลประกอบการของผู้นำต่างประเทศยิ่งยืนยันอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากพลังประมวลผล AI มุราตะรายงานรายได้ไตรมาสสองปี 2026 ที่ 5.023 แสนล้านเยน เพิ่มขึ้น 20.7% จากปีก่อน กำไรจากการดำเนินงาน 9.885 หมื่นล้านเยน เพิ่มขึ้น 59.8% จากปีก่อน ทั้งรายได้และกำไรทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับไตรมาสสอง โดยรายได้จากธุรกิจ MLCC อยู่ที่ 2.82508 แสนล้านเยน เพิ่มขึ้น 30% จากปีก่อน ยอดคำสั่งซื้อในมือเพิ่มขึ้น 49.4% จากไตรมาสก่อน และคำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้น 85.5% จากปีก่อน มุราตะปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีงบประมาณ 2026 เป็น 2.11 ล้านล้านเยน สูงกว่าประมาณการเดิม 7.7% และเพิ่มงบประมาณอีก 8 หมื่นล้านเยนสำหรับขยายกำลังการผลิต MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์โดยเฉพาะ ซัมซุงอิเล็กโทรเมคานิกส์รายงานรายได้ไตรมาสสองประมาณ 3.46 ล้านล้านวอน เพิ่มขึ้น 24.2% จากปีก่อน ทำสถิติสูงสุดรายไตรมาสเป็นประวัติการณ์ กำไรจากการดำเนินงาน 4.404 แสนล้านวอน เพิ่มขึ้น 106.7% จากปีก่อน สถาบันต่างมองบวกต่อความยั่งยืนของวัฏจักรนี้ กั๋วไห่เจิ้งเฉวียนมองว่าภาวะขาดแคลนกำลังลุกลามไปยังสินค้ากลุ่มคอนซูเมอร์ และช่องว่างอุปสงค์อุปทานของ MLCC ความจุสูงในปี 2027 อาจขยายกว้างขึ้น กว่างฟาเจิ้งเฉวียนชี้ว่าวัฏจักรอุตสาหกรรม MLCC รอบนี้ยังอยู่ในช่วงต้นของขาขึ้น และความยืดหยุ่นของราคาและกำไรอาจยังมีพื้นที่ให้ปรับตัวขึ้นอีกมาก

หุ้นกลุ่มแนวคิด MLCC ในตลาดหุ้น A ช่วงบ่ายวันที่ 4 สิงหาคมยังคงคึกคัก ปิดตลาดปรับขึ้นโดยรวม 4.9% หุ้นโป๋เจี๋ยและตงไฉ่เคอจี้แตะเพดาน ในด้านข่าวสาร ผู้ผลิตรายใหญ่จากญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ เช่น มูราตะ ซัมซุงอิเล็กโตรแมคคานิกส์ และไทโยยูเด็น ได้ปรับขึ้นราคา MLCC ความจุสูงระดับพรีเมียมสำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI และยานยนต์ โดยปรับขึ้นในช่วง 15% ถึง 30% หลายบริษัทยอมรับว่าระยะเวลาส่งมอบคำสั่งซื้อสินค้าระดับไฮเอนด์ยืดยาวขึ้นอย่างต่อเนื่อง กำลังการผลิตไม่สามารถตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นของลูกค้าได้อย่างเต็มที่ ซัมซุงอิเล็กโตรแมคคานิกส์จะปรับราคาขาย MLCC ทุกประเภทขึ้น 30% ทั่วทั้งกระดานตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2026 ไทโยยูเด็นจะปรับราคาสินค้าบางส่วนตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน ส่วนมูราตะได้เป็นผู้นำในการปรับขึ้นราคา MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI และยานยนต์ระดับสูงขึ้น 15% ถึง 35% ตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม รายงานผลประกอบการล่าสุดของผู้ผลิตรายใหญ่ยืนยันถึงภาวะขาขึ้นนี้ มูราตะมีรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 5.023 แสนล้านเยน เพิ่มขึ้น 20.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน กำไรจากการดำเนินงาน 9.85 หมื่นล้านเยน เพิ่มขึ้น 59.8% รายได้จากกลุ่มตัวเก็บประจุ 2.825 แสนล้านเยน เพิ่มขึ้น 30% ซัมซุงอิเล็กโตรแมคคานิกส์มีรายได้จากการขายไตรมาสที่สองปี 2026 อยู่ที่ 3.4572 ล้านล้านวอน เพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน กำไรจากการดำเนินงาน 4.404 แสนล้านวอน เพิ่มขึ้น 107% โบรกเกอร์หลายแห่งมองว่าความต้องการพลังประมวลผล AI ที่เติบโตอย่างก้าวกระโดดเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก รายงานวิจัยของโกลด์แมนแซคส์ระบุว่าตลาด MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วด้วยอัตราเติบโตต่อปีแบบทบต้นประมาณ 80% อุปทาน MLCC ระดับไฮเอนด์ยังคงตึงตัว อุตสาหกรรมได้เข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นรอบใหม่แล้ว

เทียนจื้อหางเตรียมซื้อหุ้นเซี่ยงไฮ้ออร์โธปิดิกส์ 62% ผ่านการออกหุ้นเพิ่มทุน พร้อมระดมทุนเสริม คาดว่าเข้าข่ายการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ หุ้นของบริษัทจะกลับมาซื้อขายในวันที่ 30 กรกฎาคม คิมิของมูนช็อตเอไอปิดการระดมทุนรอบเอฟด้วยมูลค่ากว่า 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ทำให้มูลค่าหลังระดมทุนอยู่ที่ 3.5 แสนล้านดอลลาร์ เนื่องจากมียอดจองซื้อเกินเป้าหมายกว่า 3 เท่า การระดมทุนรอบจีซึ่งเดิมมีกำหนดเริ่มในเดือนสิงหาคมได้ถูกเร่งให้เริ่มเร็วขึ้น โดยมูลค่าก่อนระดมทุนเพิ่มเป็น 5 แสนล้านดอลลาร์ ตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ยุติการพิจารณาคำขอเสนอขายหุ้นไอพีโอบนกระดานสตาร์ของเถาเซิ่งเทคโนโลยี ซัมซุงอิเล็กโตรแมคานิกส์ปรับราคาขายสินค้าเอ็มแอลซีซีขึ้น 30% ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม ส่วนไทโยยูเด็นจะขึ้นราคาเอ็มแอลซีซีตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน ควอนตาคอมพิวเตอร์วางแผนระดมทุนสูงสุด 2.19 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายหุ้นในรูปจีดีเอส แผ่นดินไหวขนาด 7.1 ที่จังหวัดคุมาโมโตะของญี่ปุ่นทำให้โรงงานเซมิคอนดักเตอร์หลายแห่งต้องหยุดผลิต อาทิ โซนี่เซมิคอนดักเตอร์ เรเนซาสอิเล็กทรอนิกส์ และโตเกียวอิเล็กตรอน เซินเจิ้นออกแผนงานเพื่อเร่งการวิจัยและประยุกต์ใช้โมเดลทั่วไป โมเดลเฉพาะทาง โมเดลบนอุปกรณ์ โมเดลเอไอเชิงกายภาพ และเอไอเอเจนต์ประสิทธิภาพสูง

วันที่ 29 กรกฎาคม แนวคิดหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ปรับตัวแข็งแกร่ง หมิงซินซวี่เถิงทะยานสามเดย์ลิมิตติดต่อกัน อวี่หวนซู่คั่งขึ้นชนเดย์ลิมิต อายซ์ตันและกวงหยางกู่เฟิ่นปรับขึ้นตามกัน ในด้านข่าวสาร จื้อหยวนชวงซินได้เริ่มกระบวนการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงอย่างเป็นทางการ นับเป็นการเคลื่อนไหวด้านทุนครั้งสำคัญอีกครั้งในสนามหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ รายงานวิจัยของสถาบันระบุว่า ในปี 2025 อุตสาหกรรมหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์กำลังเปลี่ยนจากระยะศูนย์ถึงหนึ่งไปสู่ระยะหนึ่งถึงสิบ โดยหัวใจสำคัญคือการหลอมรวมเทคโนโลยี ส่วนปี 2026 จะต้องทะลุจุดเปลี่ยนสำคัญจากหนึ่งถึงสิบ เพื่อก้าวสู่การผลิตขนาดใหญ่จากสิบถึงร้อย โดยหัวใจจะเปลี่ยนไปที่การผลิตจำนวนมากและการพาณิชย์ นอกจากนี้ แนวคิด MLCC ปรับตัวผันผวนขึ้น เฟิงหัวเกาจีขึ้นสามวันสองเดย์ลิมิต ซัมซุงอิเล็กโตรแมคานิกส์ประกาศเมื่อเร็วๆ นี้ว่าได้ลงนามสัญญาจัดหา MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI กับบริษัทขนาดใหญ่ระดับโลกแห่งหนึ่ง มูลค่าสัญญาประมาณสองแสนเก้าหมื่นห้าพันหนึ่งร้อยยี่สิบล้านวอน หรือสองพันสี่สิบล้านดอลลาร์สหรัฐ ระยะเวลาจัดหาครอบคลุมตลอดทั้งปี 2027

ผู้นำตลาด MLCC ระดับโลกสองรายเริ่มต้นรอบการขึ้นราคาครั้งใหม่พร้อมกัน ซัมซุง อิเล็กโตร-เมคานิกส์ แจ้งพันธมิตรทางธุรกิจว่า ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคมเป็นต้นไป ราคาจัดส่ง MLCC จะปรับขึ้น 30% ทั่วทั้งกระดาน ส่วนไทโย ยูเด็นของญี่ปุ่นก็ประกาศว่าจะขึ้นราคา MLCC ที่จัดส่งตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน MLCC กำลังเปลี่ยนผ่านจากสินค้าวัฏจักรในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ผู้บริโภค ไปเป็นอุปกรณ์หลักสำหรับพลังประมวลผล AI และอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ ปริมาณการใช้ MLCC ในเซิร์ฟเวอร์ AI สูงกว่าเซิร์ฟเวอร์แบบดั้งเดิมประมาณ 8 ถึง 10 เท่า และได้ก้าวขึ้นเป็นรายการต้นทุนที่ใหญ่เป็นอันดับสามในบัญชีวัตถุดิบ โกลด์แมน แซคส์ ประมาณการว่า ตลาด MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI มีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นประมาณ 80% บริษัทจีนที่เกี่ยวข้องมีโอกาสเร่งช่วงชิงส่วนแบ่งตลาดระดับไฮเอนด์ทั่วโลก

หุ้นกลุ่ม MLCC ปรับตัวขึ้นพร้อมกันระหว่างวันในวันที่ 27 กรกฎาคม โดยหุ้นเฟิงหัว ไฮเทค พุ่งชนเพดาน ปัจจัยหนุนมาจากข่าวที่ซัมซุง อิเล็กโตร-เมคานิกส์ ประกาศเซ็นสัญญาจัดหา MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI กับบริษัทระดับโลกรายหนึ่ง มูลค่าสัญญาประมาณ 2.95 แสนล้านวอน หรือประมาณ 204 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ระยะเวลาจัดส่งครอบคลุมตลอดปี 2027 นับเป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่ซัมซุง อิเล็กโตร-เมคานิกส์ ได้รับออเดอร์ใหญ่ในลักษณะเดียวกัน โดยก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน ได้เปิดเผยสัญญาจัดหา MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI มูลค่าประมาณ 4.5 แสนล้านวอน รวมสองออเดอร์คิดเป็นมูลค่าราว 7.5 แสนล้านวอน หรือประมาณ 510 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมระบุว่า สัญญาจัดหา MLCC ระยะยาวขนาดใหญ่ที่ออกมาถี่เช่นนี้ค่อนข้างพบได้ยากในอุตสาหกรรม สะท้อนถึงภาวะตึงตัวของอุปทานชิ้นส่วนพาสซีฟระดับไฮเอนด์สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานของอุตสาหกรรม MLCC กำลังอยู่ในวัฏจักรขาขึ้นของราคา โดยเฉพาะสินค้าความจุสูงที่ขาดแคลนเป็นพิเศษ ราคาปรับตัวขึ้น 3 ถึง 5 เท่า และระยะเวลาส่งมอบยาวนานขึ้น บริษัทมูราตะ แมนูแฟคเจอริง วางแผนลงทุนรวม 2.5 แสนล้านเยน เพื่อขยายกำลังการผลิตสินค้าที่มีความต้องการเพิ่มขึ้น เช่น สำหรับเซิร์ฟเวอร์ ขณะที่ซัมซุง อิเล็กโตร-เมคานิกส์ ก็มีแผนสร้างโรงงานแห่งใหม่ในฟิลิปปินส์เพื่อเพิ่มกำลังการผลิต MLCC ระดับเซิร์ฟเวอร์ รายงานจากสมาคมอุตสาหกรรมชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์แห่งประเทศจีนระบุว่า ตลาด MLCC ทั่วโลกในปี 2026 จะมีมูลค่าประมาณ 1.34 แสนล้านหยวน เติบโตประมาณร้อยละ 16.5 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยผู้ผลิต MLCC ในจีนแผ่นดินใหญ่มีส่วนแบ่งตลาดโลกประมาณร้อยละ 10.2

การอัปเกรดแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์ AI และการขยายการผลิต ASIC แบบปรับแต่งเฉพาะของผู้ให้บริการคลาวด์ ทำให้ความต้องการ MLCC ประสิทธิภาพสูงพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2026 BB Ratio ของ Murata, Samsung Electro-Mechanics และ Taiyo Yuden อยู่ที่ 1.30, 1.31 และ 1.25 ตามลำดับ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่การระบาดของโควิด-19 อัตราส่วนยอดคำสั่งซื้อคงค้างของ Murata ในไตรมาสแรกของปี 2026 อยู่ที่ 1.27 สูงกว่าจุดสูงสุดเดิมที่ 1.25 ในช่วงวิกฤตขาดแคลนอุปทานปี 2018 ขณะที่ BB Ratio โดยรวมของอุตสาหกรรม MLCC ก็ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 1.04 การมุ่งเน้นการผลิต MLCC ประสิทธิภาพสูงสำหรับ AI ทำให้เกิดการกระจุกตัวของอุปทานและลามไปยังตลาดยานยนต์และสินค้าอุปโภคบริโภค ส่งผลให้ห่วงโซ่อุปทานของ Apple เร่งการสร้างสต็อกสินค้าเร็วขึ้น 1 ถึง 2 เดือนเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และผู้จัดจำหน่ายในจีนเริ่มปรับขึ้นราคา MLCC เกรด X5R สำหรับสินค้าอุปโภคบริโภคเฉลี่ยร้อยละ 15 ถึง 25 ตั้งแต่เดือนมิถุนายน TrendForce คาดการณ์ว่าการผลิตแพลตฟอร์ม AI ใหม่จำนวนมากของ NVIDIA, Google และ AMD ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ จะทำให้ภาวะขาดแคลน MLCC ประสิทธิภาพสูงทวีความรุนแรงขึ้น และวิเคราะห์ว่าไตรมาสที่สี่จะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่จะชี้วัดว่าอุตสาหกรรมจะเข้าสู่ภาวะขาดแคลนอุปทานอย่างเต็มรูปแบบหรือไม่

ซัมซุงกรุ๊ปเปิดเผยแผนการลงทุน 140 ล้านล้านวอน หรือเทียบเท่า 9 หมื่นล้านดอลลาร์ ในจังหวัดชุงชอง ภาคกลางของเกาหลีใต้ เพื่อการผลิตแผงจอแสดงผล แบตเตอรี่ ชิป และวัสดุสำหรับชิป ซัมซุงดิสเพลย์จะใช้เงิน 67 ล้านล้านวอนในเมืองอาซันและชอนัน ขณะที่ซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์จะลงทุน 56 ล้านล้านวอนเพื่อสร้างโรงงานบรรจุภัณฑ์สำหรับชิปหน่วยความจำแบนด์วิธสูงในเมืองอนยางและชอนัน ซัมซุงเอสดีไอจะใช้เงิน 9 ล้านล้านวอนภายในปี 2040 ในเมืองชอนันเพื่อการผลิตแบตเตอรี่รุ่นต่อไปและการวิจัยและพัฒนา ซัมซุงอิเล็กโทรแมคคานิกส์จะลงทุน 8 ล้านล้านวอนภายในปี 2040 ในเมืองเซจงเพื่อผลิตวัสดุบรรจุภัณฑ์ชิปขั้นสูงสำหรับเซิร์ฟเวอร์เอไอและบ่มเพาะบุคลากรในประเทศ แผนนี้สอดคล้องกับแผนการลงทุนขนาดใหญ่ที่กลุ่มบริษัทประกาศเมื่อวันจันทร์ โดยมีรายละเอียดจากอีชุง ซีอีโอของซัมซุงดิสเพลย์ ในงานที่มีประธานาธิบดีอีแจมยองเป็นเจ้าภาพ