Guangdong Fenghua Advanced Technology Holding Co Ltd

ช่วงบ่ายวันที่ 21 สิงหาคม หุ้นกลุ่มแนวคิด MLCC ดีดตัวกลับ กั๋วฉือไฉ่เหลียวพุ่งกว่า 10% ขณะที่ซือตี๋เค่อ หั่วจวี้เตี้ยนจื่อ ปั๋วเชียนซินไฉ ซานหวนจี๋ถวน และเฟิงหัวเกาเคอ ต่างปรับตัวขึ้นนำหน้า เบื้องหลังคือการปรับขึ้นราคาอย่างต่อเนื่องของตลาดสปอต MLCC นับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2026 ณ เดือนสิงหาคม 2026 ราคาสปอตของสินค้ามาตรฐานทั่วไปปรับขึ้นเกิน 20% ส่วนสินค้าความจุสูงอย่าง 10 ไมโครฟารัดและ 20 ไมโครฟารัดสำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI ปรับขึ้นเฉลี่ย 60% ถึง 80% และบางรุ่นพิเศษราคาพุ่งเท่าตัว ผลประกอบการของผู้นำต่างประเทศยิ่งยืนยันอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากพลังประมวลผล AI มุราตะรายงานรายได้ไตรมาสสองปี 2026 ที่ 5.023 แสนล้านเยน เพิ่มขึ้น 20.7% จากปีก่อน กำไรจากการดำเนินงาน 9.885 หมื่นล้านเยน เพิ่มขึ้น 59.8% จากปีก่อน ทั้งรายได้และกำไรทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับไตรมาสสอง โดยรายได้จากธุรกิจ MLCC อยู่ที่ 2.82508 แสนล้านเยน เพิ่มขึ้น 30% จากปีก่อน ยอดคำสั่งซื้อในมือเพิ่มขึ้น 49.4% จากไตรมาสก่อน และคำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้น 85.5% จากปีก่อน มุราตะปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีงบประมาณ 2026 เป็น 2.11 ล้านล้านเยน สูงกว่าประมาณการเดิม 7.7% และเพิ่มงบประมาณอีก 8 หมื่นล้านเยนสำหรับขยายกำลังการผลิต MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์โดยเฉพาะ ซัมซุงอิเล็กโทรเมคานิกส์รายงานรายได้ไตรมาสสองประมาณ 3.46 ล้านล้านวอน เพิ่มขึ้น 24.2% จากปีก่อน ทำสถิติสูงสุดรายไตรมาสเป็นประวัติการณ์ กำไรจากการดำเนินงาน 4.404 แสนล้านวอน เพิ่มขึ้น 106.7% จากปีก่อน สถาบันต่างมองบวกต่อความยั่งยืนของวัฏจักรนี้ กั๋วไห่เจิ้งเฉวียนมองว่าภาวะขาดแคลนกำลังลุกลามไปยังสินค้ากลุ่มคอนซูเมอร์ และช่องว่างอุปสงค์อุปทานของ MLCC ความจุสูงในปี 2027 อาจขยายกว้างขึ้น กว่างฟาเจิ้งเฉวียนชี้ว่าวัฏจักรอุตสาหกรรม MLCC รอบนี้ยังอยู่ในช่วงต้นของขาขึ้น และความยืดหยุ่นของราคาและกำไรอาจยังมีพื้นที่ให้ปรับตัวขึ้นอีกมาก

MSCI ประกาศผลการทบทวนดัชนีประจำเดือนสิงหาคม 2569 โดยเพิ่มบริษัทจีน 33 แห่ง รวมถึง Zhipu AI ยักษ์ใหญ่ด้านปัญญาประดิษฐ์ เข้าสู่ดัชนี MSCI China ซึ่งจะมีผลหลังปิดตลาดวันที่ 31 สิงหาคมนี้ สะท้อนความสนใจของกองทุนโลกต่อภาคเทคโนโลยีและ AI ของจีน Zhipu AI จากปักกิ่งติด 1 ใน 3 หุ้นใหม่ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดใหญ่ที่สุดที่ถูกเพิ่มเข้าดัชนี MSCI Emerging Markets ในรอบนี้ บริษัทจีน 33 แห่งที่เข้าดัชนีประกอบด้วยหุ้น A-Share 31 บริษัท เช่น Guangdong Fenghua Advanced Technology Holdings และ Kingsemi รวมถึงหุ้นจดทะเบียนในฮ่องกงคือ Zhipu AI และ Kingboard Holdings ขณะเดียวกัน MSCI ถอดหุ้นจีน 32 บริษัทออกจากดัชนีในรอบนี้ การปรับเพิ่มหุ้นครั้งนี้ทำให้กองทุนแพสซีฟทั่วโลกที่อิงดัชนี MSCI China ต้องเข้าซื้อหุ้นใหม่เพื่อปรับสมดุลพอร์ตในวันที่ 31 สิงหาคม นักวิเคราะห์ระบุว่าการปรับเพิ่มนี้สะท้อนอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นของบริษัทเทคโนโลยีและฮาร์ดเทคของจีนในดัชนีอ้างอิงระดับโลก ขณะที่เงินทุนต่างชาติยังคงเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์จีนอย่างต่อเนื่อง

วันที่ 29 กรกฎาคม แนวคิดหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ปรับตัวแข็งแกร่ง หมิงซินซวี่เถิงทะยานสามเดย์ลิมิตติดต่อกัน อวี่หวนซู่คั่งขึ้นชนเดย์ลิมิต อายซ์ตันและกวงหยางกู่เฟิ่นปรับขึ้นตามกัน ในด้านข่าวสาร จื้อหยวนชวงซินได้เริ่มกระบวนการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงอย่างเป็นทางการ นับเป็นการเคลื่อนไหวด้านทุนครั้งสำคัญอีกครั้งในสนามหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ รายงานวิจัยของสถาบันระบุว่า ในปี 2025 อุตสาหกรรมหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์กำลังเปลี่ยนจากระยะศูนย์ถึงหนึ่งไปสู่ระยะหนึ่งถึงสิบ โดยหัวใจสำคัญคือการหลอมรวมเทคโนโลยี ส่วนปี 2026 จะต้องทะลุจุดเปลี่ยนสำคัญจากหนึ่งถึงสิบ เพื่อก้าวสู่การผลิตขนาดใหญ่จากสิบถึงร้อย โดยหัวใจจะเปลี่ยนไปที่การผลิตจำนวนมากและการพาณิชย์ นอกจากนี้ แนวคิด MLCC ปรับตัวผันผวนขึ้น เฟิงหัวเกาจีขึ้นสามวันสองเดย์ลิมิต ซัมซุงอิเล็กโตรแมคานิกส์ประกาศเมื่อเร็วๆ นี้ว่าได้ลงนามสัญญาจัดหา MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI กับบริษัทขนาดใหญ่ระดับโลกแห่งหนึ่ง มูลค่าสัญญาประมาณสองแสนเก้าหมื่นห้าพันหนึ่งร้อยยี่สิบล้านวอน หรือสองพันสี่สิบล้านดอลลาร์สหรัฐ ระยะเวลาจัดหาครอบคลุมตลอดทั้งปี 2027

หุ้นกลุ่ม MLCC ปรับตัวขึ้นพร้อมกันระหว่างวันในวันที่ 27 กรกฎาคม โดยหุ้นเฟิงหัว ไฮเทค พุ่งชนเพดาน ปัจจัยหนุนมาจากข่าวที่ซัมซุง อิเล็กโตร-เมคานิกส์ ประกาศเซ็นสัญญาจัดหา MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI กับบริษัทระดับโลกรายหนึ่ง มูลค่าสัญญาประมาณ 2.95 แสนล้านวอน หรือประมาณ 204 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ระยะเวลาจัดส่งครอบคลุมตลอดปี 2027 นับเป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่ซัมซุง อิเล็กโตร-เมคานิกส์ ได้รับออเดอร์ใหญ่ในลักษณะเดียวกัน โดยก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน ได้เปิดเผยสัญญาจัดหา MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI มูลค่าประมาณ 4.5 แสนล้านวอน รวมสองออเดอร์คิดเป็นมูลค่าราว 7.5 แสนล้านวอน หรือประมาณ 510 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมระบุว่า สัญญาจัดหา MLCC ระยะยาวขนาดใหญ่ที่ออกมาถี่เช่นนี้ค่อนข้างพบได้ยากในอุตสาหกรรม สะท้อนถึงภาวะตึงตัวของอุปทานชิ้นส่วนพาสซีฟระดับไฮเอนด์สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานของอุตสาหกรรม MLCC กำลังอยู่ในวัฏจักรขาขึ้นของราคา โดยเฉพาะสินค้าความจุสูงที่ขาดแคลนเป็นพิเศษ ราคาปรับตัวขึ้น 3 ถึง 5 เท่า และระยะเวลาส่งมอบยาวนานขึ้น บริษัทมูราตะ แมนูแฟคเจอริง วางแผนลงทุนรวม 2.5 แสนล้านเยน เพื่อขยายกำลังการผลิตสินค้าที่มีความต้องการเพิ่มขึ้น เช่น สำหรับเซิร์ฟเวอร์ ขณะที่ซัมซุง อิเล็กโตร-เมคานิกส์ ก็มีแผนสร้างโรงงานแห่งใหม่ในฟิลิปปินส์เพื่อเพิ่มกำลังการผลิต MLCC ระดับเซิร์ฟเวอร์ รายงานจากสมาคมอุตสาหกรรมชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์แห่งประเทศจีนระบุว่า ตลาด MLCC ทั่วโลกในปี 2026 จะมีมูลค่าประมาณ 1.34 แสนล้านหยวน เติบโตประมาณร้อยละ 16.5 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยผู้ผลิต MLCC ในจีนแผ่นดินใหญ่มีส่วนแบ่งตลาดโลกประมาณร้อยละ 10.2