AXT Inc

AXT พุ่งแรงอีกครั้งในวันจันทร์ นำหุ้นกลุ่มออปติกส์ โดย Coherent และ Lumentum ปรับตัวขึ้นจากข่าวการขึ้นราคาอินเดียมฟอสไฟด์ AXT ปรับขึ้น 13.71% ระหว่างวัน ไปที่ 92.83 ดอลลาร์สหรัฐ ขยายกำไรตั้งแต่ต้นปีเป็น 399.33% ขณะที่ Coherent บวก 8.12% และ Lumentum บวก 6.79% ปัจจัยหนุนมาจากรายงานของ United Daily News ว่าการขึ้นราคาแผ่นรองพื้นอินเดียมฟอสไฟด์ในไตรมาส 4 สูงเกิน 10% ซึ่งมากที่สุดเป็นประวัติการณ์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 3% ถึง 5% รายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 ของ AXT อยู่ที่ 47.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 164% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากอินเดียมฟอสไฟด์ทำสถิติสูงสุดที่ 30.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 45.0% Coherent ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณที่ 2.2 พันล้าน ถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ Lumentum ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกที่ประมาณ 1.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ WOLF ปรับขึ้น 6% ในวันจันทร์ หลังจากบันทึกของ Mizuho ชี้ว่าการเร่งผลิต VR200 NVL72 ที่แข็งแกร่งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มออปติกส์โดยรวม NVIDIA เปิดเผยการถือหุ้นใน Coherent มูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นเกือบ 5% ของพอร์ต 13F และ D.E. Shaw ถือหุ้น AXTI จำนวน 2.25 ล้านหุ้น

หุ้น AXT, T1 Energy และ Babcock & Wilcox Enterprises ต่างปรับตัวขึ้นอย่างแรงในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI และภาษีนำเข้าแผงโซลาร์เซลล์ใหม่ของสหรัฐฯ AXT ปรับขึ้นประมาณ 3.1% ไปอยู่ที่ราว 79.83 ดอลลาร์สหรัฐ จากแรงซื้อในกลุ่มหุ้นอุปกรณ์เชื่อมต่อสัญญาณแสง หลังรายงานรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ที่ 47.59 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 164.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน T1 Energy พุ่งขึ้นประมาณ 9.5% เนื่องจากภาษีนำเข้าแผงโซลาร์เซลล์ใหม่ของสหรัฐฯ และความเป็นไปได้ของการกำหนดราคาขั้นต่ำสำหรับโพลีซิลิคอนช่วยปกป้องแผนการผลิตในประเทศ หลังรายได้ไตรมาสที่สองอยู่ที่ 250.13 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ประมาณ 26% Babcock & Wilcox ปรับขึ้น 11% หลังจาก Ameriprise Financial เปิดเผยการถือครองหุ้น 7.66 ล้านหุ้น และบริษัทประกาศงานซ่อมบำรุงกังหันไอน้ำ 20 เครื่องร่วมกับ Siemens Energy สำหรับโรงไฟฟ้าศูนย์ข้อมูล โดยรายได้ไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 121.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน ไปอยู่ที่ 319.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

กองทุน ETF แบบมีเลเวอเรจที่อิงกับหุ้นรายตัวของ Microsoft, AXT, UiPath และ Amazon ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังรายงานผลประกอบการที่ออกมาดี โดยกองทุน Direxion Daily MSFT Bull 2X ETF เพิ่มขึ้น 38.9% เนื่องจากหุ้น Microsoft พุ่งขึ้น 19% หลังผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ออกมาดีกว่าคาด ซึ่งได้แรงหนุนจากการเติบโตของ Azure และความต้องการด้าน AI ส่วนกองทุน Tradr 2X Long AXTI Daily ETF เพิ่มขึ้น 35.4% เนื่องจากหุ้น AXT พุ่งขึ้น 24.7% จากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองปี 2026 ที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมีรายได้จากอินเดียมฟอสไฟด์สูงเป็นประวัติการณ์ ขณะที่กองทุน Tradr 2X Long PATH Daily ETF ปรับตัวขึ้น 32.6% เนื่องจากหุ้น UiPath เพิ่มขึ้น 14.2% จากความต้องการขององค์กรที่แข็งแกร่งสำหรับระบบอัตโนมัติที่ขับเคลื่อนด้วย AI และกองทุน GraniteShares 2x Long AMZN Daily ETF เพิ่มขึ้น 31.0% เนื่องจากหุ้น Amazon ปรับตัวขึ้น 15.3% หลังผลประกอบการที่ออกมาดีกว่าคาดซึ่งได้แรงหนุนจาก AWS โดยหุ้นพุ่งขึ้น 10% ทันที รายได้ของ AWS เพิ่มขึ้น 37% และธุรกิจ AI รวมถึงชิปของบริษัทต่างมีรายได้ต่อปีเกินกว่า 25 พันล้านดอลลาร์

ฟิวเจอร์สหุ้นปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้าวันศุกร์ ทำให้ดัชนีหลักมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนบวก ขณะที่นักลงทุนซึมซับข้อมูลแนวทางอัตราดอกเบี้ยและผลประกอบการของกลุ่มเทคโนโลยี หุ้นแอมะซอนพุ่งขึ้น 12% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่ออกมาดีกว่าคาด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 20% แตะ 2.006 แสนล้านดอลลาร์ และรายได้จากเอดับเบิลยูเอสเพิ่มขึ้น 37% แตะ 4.22 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเติบโตเร็วที่สุดในรอบ 18 ไตรมาส ขณะที่กำไรจากการดำเนินงาน 2.75 หมื่นล้านดอลลาร์สูงกว่าแนวทางที่ให้ไว้อย่างมาก หุ้นเอเอ็กซ์ทีพุ่งขึ้น 25% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่สูงกว่าคาด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 160% เมื่อเทียบกับปีก่อน และอัตรากำไรขั้นต้นขยายตัวเป็น 44.9% จาก 8% ในปีก่อนหน้า ซึ่งได้แรงหนุนจากรายได้จากอินเดียมฟอสไฟด์ที่ทำสถิติสูงสุดจากการเชื่อมต่อด้วยแสงในศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอ หุ้นแอปเปิลร่วงลง 7% แม้จะรายงานผลประกอบการไตรมาสสามที่สูงกว่าคาดทั้งรายได้และกำไร เนื่องจากรายได้จากบริการที่ 3.07 หมื่นล้านดอลลาร์และรายได้จากจีนแผ่นดินใหญ่ที่ 1.88 หมื่นล้านดอลลาร์ซึ่งต่ำกว่าคาด บดบังยอดขายไอโฟนและแมคที่แข็งแกร่ง หุ้นร็อบล็อกซ์ร่วงลง 16% หลังจากพลาดตัวชี้วัดการมีส่วนร่วมในไตรมาสสองและให้แนวทางไตรมาสสามที่อ่อนแอกว่าคาด โดยจำนวนผู้ใช้งานรายวัน ยอดจอง และชั่วโมงการมีส่วนร่วมทั้งหมดต่ำกว่าประมาณการ และบริษัทได้ถอนแนวทางทั้งปี

AXT, Inc. ได้แต่งตั้ง เจีย-ปิน ตู้ เข้าร่วมคณะกรรมการบริษัท โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ทำให้คณะกรรมการขยายจากห้าคนเป็นหกคน ตู้นำประสบการณ์ด้านการบริหารระดับสูงและนักลงทุนมากว่า 30 ปีในภาคเทคโนโลยีและสินค้าอุปโภคบริโภค พร้อมความเชี่ยวชาญเชิงลึกด้านการดำเนินธุรกิจระหว่างประเทศและตลาดในภูมิภาคจีน เขาเคยดำรงตำแหน่งประธานบริษัท ไมโครซอฟท์ ประเทศจีน ระหว่างปี 1993 ถึง 1998 และประธานบริษัท ซิสโก้ ซิสเต็มส์ ประเทศจีน ระหว่างปี 1998 ถึง 2005 และปัจจุบันดำรงตำแหน่งกรรมการบริษัท พริแมกซ์ อิเล็กทรอนิกส์ AXT เป็นผู้ผลิตชั้นนำด้านแผ่นฐานเวเฟอร์สารกึ่งตัวนำแบบผสมที่ใช้ในการเชื่อมต่อระบบ AI และศูนย์ข้อมูล โครงสร้างพื้นฐาน 5G และการใช้งานอื่นๆ

AXT กำลังวางตำแหน่งตัวเองเพื่อรับประโยชน์จากเทคโนโลยี Co-Packaged Optics ซึ่งอาจกลายเป็นเสาหลักด้านรายได้ลำดับต่อไป เมื่อการเชื่อมต่อในศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์พัฒนาขึ้น ฝ่ายบริหารคาดว่าการนำ CPO มาใช้จะเร่งตัวขึ้น โดยโอกาสเชิงพาณิชย์น่าจะเริ่มปรากฏตั้งแต่ปลายปี 2027 เป็นต้นไป และกำลังขยายกำลังการผลิตอินเดียมฟอสไฟด์ไปจนถึงปี 2028 พร้อมกับพัฒนาเทคโนโลยีเวเฟอร์ InP ขนาด 6 นิ้ว ยอดคำสั่งซื้อคงค้างของ InP ที่ทำสถิติสูงสุด และข้อตกลงการจัดหาระยะหลายปีกับ Coherent ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการชำระเงินล่วงหน้าจากลูกค้ามูลค่า 22.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ช่วยให้มองเห็นอุปสงค์ในอนาคตได้ชัดเจนยิ่งขึ้น Zacks Consensus Estimate คาดการณ์รายได้ปี 2027 ไว้ที่ 211.85 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเติบโต 49.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า หุ้นของ AXT พุ่งขึ้น 245.6% นับตั้งแต่ต้นปี แม้ว่าหุ้นจะซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายย้อนหลัง 12 เดือนที่ 31.42 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 14.38 อย่างมีนัยสำคัญ

AXT ได้แต่งตั้ง เทรซี่ หลิว เข้าร่วมคณะกรรมการบริษัท โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 17 มิถุนายน 2026 ซึ่งจะขยายคณะกรรมการจากสี่คนเป็นห้าคน หลิวนำประสบการณ์ด้านที่ปรึกษาธุรกิจ กลยุทธ์ภาษี และการบัญชีมากว่า 30 ปี รวมถึงหนึ่งทศวรรษกับสำนักงานบัญชีขนาดใหญ่ระดับโลก และกว่า 20 ปีในการให้คำปรึกษาแก่บริษัททั้งในตลาดหลักทรัพย์และนอกตลาด นอกจากนี้ เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน AXT เปิดเผยว่า บริษัทย่อย ปักกิ่ง ทงเหม่ย คริสตัล เทคโนโลยี ได้ลงนามในข้อตกลงการจัดหาระยะยาวกับ หนานจิง คาเซลา เทคโนโลยีส์ โดยคาเซลาตกลงที่จะซื้อแผ่นฐานอินเดียมฟอสไฟด์ในปริมาณรวมที่กำหนดไว้ ในราคารวม 25.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ระหว่างปี 2027 นอร์ทแลนด์ยังคงคำแนะนำระดับ เหนือกว่าตลาด สำหรับ AXT และเพิ่งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 125 ดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างถึงการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วของราคาหุ้น และการปรากฏตัวในเชิงบวกในงานประชุมการเติบโตของบริษัท

บริษัทย่อยของ AXT คือ AXT-Tongmei ได้ทำข้อตกลงระยะสามปีกับ Coherent เพื่อพัฒนาและจัดหาซับสเตรตเวเฟอร์อินเดียมฟอสไฟด์ขนาด 6 นิ้ว ภายใต้ข้อตกลงนี้ AXT จะขยายกำลังการผลิตที่โรงงานในปักกิ่งระหว่างปี 2026 ถึง 2028 และมอบผลผลิตให้กับ Coherent โดย Coherent จะชำระเงินล่วงหน้าประมาณ 22.29 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะนำไปใช้กับการซื้อเวเฟอร์ในอนาคต เงินล่วงหน้านี้สามารถขอคืนได้ตามดุลยพินิจของ Coherent หากไม่ได้ใช้เต็มจำนวนเมื่อสิ้นสุดข้อตกลง แต่จะกลายเป็นเงินที่ไม่สามารถขอคืนได้หาก Coherent ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดการสั่งซื้อขั้นต่ำ ซึ่งในกรณีนั้น AXT อาจยกเลิกข้อตกลงได้ นอกจากนี้ Coherent ยังสามารถยกเลิกข้อตกลงได้หาก AXT ไม่สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันด้านกำลังการผลิตติดต่อกันเกินหกเดือน โดยมีสิทธิขอคืนเงินล่วงหน้าส่วนที่ยังไม่ได้ใช้

AXT และ Diodes ต่างได้รับประโยชน์จากวัฏจักรขาขึ้นของเซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI แต่การที่ AXT มีส่วนเกี่ยวข้องโดยตรงกับโครงสร้างพื้นฐาน AI ระดับไฮเปอร์สเกลทำให้เรื่องราวระยะยาวของบริษัทน่าสนใจกว่า รายได้ไตรมาสแรกของ AXT เติบโต 39% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 26.9 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากอินเดียมฟอสไฟด์อยู่ที่ 13.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งได้แรงหนุนจากตัวรับส่งสัญญาณแสงสำหรับศูนย์ข้อมูล AI และผู้บริหารเปิดเผยว่ามียอดคำสั่งซื้อคงค้างสูงสุดเป็นประวัติการณ์เกิน 100 ล้านดอลลาร์ Diodes รายงานรายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 22% อยู่ที่ 405.5 ล้านดอลลาร์ โดยกลุ่มยานยนต์และอุตสาหกรรมคิดเป็น 44% ของรายได้จากผลิตภัณฑ์ แม้ว่าโมเดลธุรกิจที่หลากหลายจะให้การเติบโตในระดับปานกลางกว่า หุ้น AXTI ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้าที่ 29.5 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 9.95 เท่าอย่างมาก ในขณะที่หุ้น DIOD ซื้อขายที่ 3.17 เท่า แม้จะมีมูลค่าที่สูงกว่า แต่การขยายกำลังการผลิตเชิงรุกของ AXT และการเข้าถึง AI โดยตรงทำให้บริษัทเป็นหุ้นเซมิคอนดักเตอร์เกิดใหม่ที่น่าสนใจกว่า

AXT Inc. กำลังจะก้าวสู่ไตรมาสที่ผู้บริหารระบุว่าอาจเป็นไตรมาสที่มีรายได้จากอินเดียมฟอสไฟด์สูงสุดเท่าที่เคยมีมา โดยได้แรงหนุนจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่พุ่งสูงขึ้นและความชัดเจนในการจัดส่งสินค้าที่ดีขึ้น บริษัทรายงานรายได้จากอินเดียมฟอสไฟด์ 13.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก และมียอดรายได้ในไตรมาสที่สองที่แน่นอนแล้วประมาณ 34 ล้านดอลลาร์ จากการจัดส่งที่มีใบอนุญาตส่งออกหรือไม่ต้องใช้ใบอนุญาต ทำให้มีความมั่นใจสูงผิดปกติในการดำเนินงานระยะใกล้ ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งของอินเดียมฟอสไฟด์ที่เกิน 100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท สนับสนุนการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่รายได้จากอินเดียมฟอสไฟด์ที่เกี่ยวข้องกับจีนเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในไตรมาสแรก และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกเท่าตัวในไตรมาสปัจจุบัน ผู้บริหารระบุว่าการอนุมัติใบอนุญาตส่งออกเพิ่มเติมอาจสร้างรายได้ส่วนเพิ่มที่มีนัยสำคัญเหนือฐาน 34 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจนำไปสู่ไตรมาสที่ทำสถิติสูงสุด

ข้อตกลงของ AXT ในการจัดหาซับสเตรตอินเดียมฟอสไฟด์ให้กับ Nanjing Casela ของจีนมีความสำคัญหลายประการ ตามที่ Wedbush Securities ระบุ นักวิเคราะห์ Matt Bryson กล่าวว่าสัญญานี้คิดเป็นเกือบ 20% ของรายได้จากซับสเตรต InP ที่บริษัทคาดการณ์ไว้ในปี 2027 และจำกัดความเสี่ยงด้านใบอนุญาตส่งออก เนื่องจากการขายให้กับนิติบุคคลจีน รวมถึงความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหรือการชำระเงินของลูกค้า AXT เปิดเผยว่าบริษัทย่อย Tongmei ได้ลงนามในข้อตกลงระยะยาวเพื่อจัดหาซับสเตรตอินเดียมฟอสไฟด์ให้กับ Casela ตลอดปี 2027 โดย Casela ให้คำมั่นว่าจะซื้อเวเฟอร์มูลค่าประมาณ 25.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐตามกำหนดการรายเดือน โดยชำระล่วงหน้า 50% ภายใน 15 วันทำการ และส่วนที่เหลือภายในสิ้นปี 2026 หุ้น AXT ปรับตัวขึ้น 7.3% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันจันทร์