Capital One Financial Corporation

ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป คอร์ป รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2026 โดยยอดขายเพิ่มขึ้นเป็น 2.019 ล้านล้านเยน ขณะที่กำไรสุทธิลดลงมาอยู่ที่ 3.473 แสนล้านเยน พร้อมเปิดเผยการเข้าถือหุ้นใหม่ในแคปิตอล วัน ควบคู่กับการขายหุ้นไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริ่ง ออกไป 71.5 เปอร์เซ็นต์ รายได้ที่สูงขึ้นแต่กำไรต่อหุ้นที่ลดลง ประกอบกับการปรับพอร์ตครั้งใหญ่เข้าหาสถาบันการเงินสหรัฐและออกจากหุ้นเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ ทำให้นักลงทุนเห็นภาพชัดขึ้นว่าซอฟต์แบงก์กำลังปรับโครงสร้างรายได้และความเสี่ยงในการลงทุนอย่างไร การย้ายออกจากไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ และเข้าสู่ธนาคารสหรัฐไม่ได้เปลี่ยนตัวเร่งการสร้างรายได้จากเอไอในระยะใกล้อย่างชัดเจน แต่ตอกย้ำความเสี่ยงหลักเรื่องการกระจุกตัวของพอร์ตและการบริหารจัดการในตลาดหุ้น ซอฟต์แบงก์ตั้งเป้ารายได้ 9.57 ล้านล้านเยน และกำไร 7.419 แสนล้านเยน ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 7.1 เปอร์เซ็นต์ และกำไรที่ลดลงประมาณ 4.241 ล้านล้านเยน จากระดับ 4.983 ล้านล้านเยน

ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป คอร์ป เปิดเผยการถือหุ้นใหม่ในแคปิตอลวัน และการขายหุ้นไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริ่ง 71.5% ของที่ถืออยู่ ในการยื่นแบบรายงานต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ประจำไตรมาสที่สอง รายงานระบุว่า ซอฟต์แบงก์เข้าซื้อหุ้นแคปิตอลวัน 276,811 หุ้น คิดเป็นมูลค่า 55.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 30 มิถุนายน และถือหุ้นไลฟ์360 จำนวน 10,718 หุ้น คิดเป็นมูลค่า 488,500 ดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ซอฟต์แบงก์ยังขายหุ้นไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริ่ง 1.4 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่า 269.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2026

ซิงโครนี่ ไฟแนนเชียล รายงานยอดซื้อสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 4.98 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยเติบโตในทั้ง 5 แพลตฟอร์มการขาย และเร่งตัวขึ้นเป็น 11% ในเดือนมิถุนายน ยอดซื้อผ่านบัตรร่วมแบรนด์พุ่งขึ้น 23% และคิดเป็น 52% ของยอดซื้อทั้งหมด ขณะที่บริษัทเพิ่มหรือต่ออายุพันธมิตรมากกว่า 15 รายในระหว่างไตรมาส ผู้บริหารคาดว่ายอดซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นจะช่วยชดเชยอัตราการชำระเงินที่สูงขึ้น และหนุนยอดลูกหนี้สินเชื่อและกำไรในช่วงครึ่งปีหลัง คู่แข่งอย่างอเมริกัน เอ็กซ์เพรส และแคปิตอล วัน ก็ได้ประโยชน์จากการใช้จ่ายผ่านบัตรที่แข็งแกร่งเช่นกัน โดยยอดใช้จ่ายที่เรียกเก็บเพิ่มขึ้น 9% เป็น 4.558 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐที่อเมริกัน เอ็กซ์เพรส และยอดซื้อเพิ่มขึ้น 15% เป็น 2.492 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐที่แคปิตอล วัน หุ้นซิงโครนี่ปรับตัวขึ้น 9.1% ในช่วงปีที่ผ่านมา และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 7.96 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 17 เท่า โดยมีอันดับแซ็กส์ที่ 3 หรือถือ

วีซ่ารายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 11.63 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 2.2% พร้อมทั้งทำผลงานเหนือความคาดหมายในด้าน EBITDA และกำไรต่อหุ้น ในบรรดาหุ้นบัตรเครดิต 6 ตัวที่ติดตามนั้น เบรด ไฟแนนเชียลทำผลงานเหนือความคาดหมายของนักวิเคราะห์มากที่สุด ด้วยรายได้ 993 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าฉันทามติ 3.5% ขณะที่อเมริกัน เอ็กซ์เพรสเป็นผู้ทำผลงานอ่อนแอที่สุด ด้วยรายได้ 18.55 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 5.8% แคปิตอล วันส่งมอบการเติบโตของรายได้เร็วที่สุดที่ 25.8% เป็น 15.83 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหมาย และซิงโครนี ไฟแนนเชียลมีรายได้เติบโต 1.9% เป็น 3.72 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดการณ์เล็กน้อย แต่ทำผลงานเหนือความคาดหมายอย่างมากในด้านกำไรต่อหุ้นและอัตราส่วนประสิทธิภาพ โดยรวมแล้ว รายได้ของกลุ่มเป็นไปตามฉันทามติ และราคาหุ้นทรงตัว โดยเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 4.2% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ

แคปิตอลวัน ไฟแนนเชียล รายงานกำไรสุทธิ 3,020 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026 ฟื้นตัวจากขาดทุนสุทธิ 4,277 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 12,374 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และธนาคารยืนยันการจ่ายเงินปันผลสามัญรายไตรมาสที่ 0.80 ดอลลาร์สหรัฐ พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิสำหรับครึ่งหลังของปี 2026 ผลประกอบการดังกล่าวมาพร้อมกับการอัปเดตแผนการลงทุนชุมชนมูลค่า 265 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่เชื่อมโยงกับการเข้าซื้อกิจการดิสคัฟเวอร์ การฟื้นตัวของกำไรและการคงเงินปันผลเป็นฉากหลังสำหรับการประเมินว่าการรวมกิจการดิสคัฟเวอร์และอัตราการตัดหนี้สูญที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลต่อเรื่องราวการลงทุนของธนาคารอย่างไร

บริษัท แคปิตอล วัน ไฟแนนเชียล คอร์ปอเรชั่น ประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 0.80 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ โดยจ่ายในวันที่ 1 กันยายน 2026 ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ วันที่ 17 สิงหาคม 2026 นอกจากนี้ บริษัทยังประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับหุ้นบุริมสิทธิหลายรุ่น ได้แก่ 12.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับหุ้นบุริมสิทธิรุ่น I อัตรา 5.00% 12.00 ดอลลาร์สำหรับรุ่น J อัตรา 4.80% 11.5625 ดอลลาร์สำหรับรุ่น K อัตรา 4.625% 10.9375 ดอลลาร์สำหรับรุ่น L อัตรา 4.375% 9.875 ดอลลาร์สำหรับรุ่น M 10.625 ดอลลาร์สำหรับรุ่น N อัตรา 4.25% และเงินปันผลรายครึ่งปี 2,750 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับหุ้นบุริมสิทธิรุ่น O โดยส่วนใหญ่จ่ายในวันที่ 1 กันยายนเช่นเดียวกัน ส่วนเงินปันผลของรุ่น O จ่ายในวันที่ 30 ตุลาคม 2026 ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ วันที่ 15 ตุลาคม 2026

แคปิตอลวันรายงานกำไรปรับปรุงสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026 ที่ 5.81 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจาก 5.48 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่กำไรสุทธิตามมาตรฐานบัญชี GAAP พลิกกลับมาเป็น 4.73 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากที่ขาดทุน 8.58 ดอลลาร์ ช่องว่างดังกล่าวสะท้อนถึงต้นทุนการควบรวมกิจการที่ยังคงดำเนินอยู่ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการดิสคัฟเวอร์ โดยมีมูลค่ารวม 1.08 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสนี้ แคปิตอลวันได้เปลี่ยนลูกค้าบัตรเดบิตไปใช้เครือข่ายของดิสคัฟเวอร์แล้ว และกำลังย้ายลูกค้าบัตรเครดิตของดิสคัฟเวอร์เข้าสู่ระบบหลังบ้านของตนเอง บริษัทยังปรับเปลี่ยนดิสคัฟเวอร์ไปสู่แนวทางการจัดหาเงินทุนที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น ซึ่งอาจกดดันผลการดำเนินงานชั่วคราว รายได้โดยรวมเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และตัวชี้วัดคุณภาพสินเชื่อปรับตัวดีขึ้นในทุกด้าน

แคปิตอลวันกำลังใช้ประโยชน์จากการเป็นผู้สนับสนุนเมเจอร์ลีกเบสบอลเพื่อสร้างความภักดีของลูกค้าให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้นผ่านประสบการณ์สุดพิเศษ แทนที่จะเป็นการโฆษณาแบบดั้งเดิม บริษัททำหน้าที่เป็นผู้สนับสนุนหลักของออลสตาร์วิลเลจในฟิลาเดลเฟีย ซึ่งดึงดูดผู้เข้าร่วมงาน 111,616 คน ซึ่งเป็นจำนวนสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2022 และมอบสิทธิพิเศษ เช่น การเข้าถึงก่อนใครและประสบการณ์ระดับพรีเมียมสำหรับผู้ถือบัตร แคปิตอลวันทุ่มเงินประมาณ 125 ล้านดอลลาร์สหรัฐให้กับข้อตกลงระยะเวลา 5 ปีกับเมเจอร์ลีกเบสบอลในปี 2022 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้น ในขณะที่ตลาดรางวัลความภักดีคาดว่าจะเติบโตเกือบสองเท่าเป็น 44.73 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 การเปิดตัวครั้งนี้รวมถึงกิจกรรมพบปะกับอดีตดาราของทีมฟิลลีส์และการส่งเสริมธุรกิจขนาดเล็กในท้องถิ่นผ่านรถยนต์ไฟฟ้าที่มีตราสินค้า เมเจอร์ลีกเบสบอลมองว่าความร่วมมือนี้เป็นประสบการณ์ของแฟนๆ ที่ร่วมมือกัน โดยแคปิตอลวันยังทำหน้าที่เป็นผู้สนับสนุนการนำเสนอของเวิลด์ซีรีส์อีกด้วย

แคปิตอลวันคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการควบรวมกิจการกับดิสคัฟเวอร์ตามที่ประกาศไว้เต็มจำนวน 2.5 พันล้านดอลลาร์ภายในครึ่งหลังของปี 2027 พร้อมตั้งเป้าโอนย้ายการปล่อยสินเชื่อใหม่ของดิสคัฟเวอร์ทั้งหมดเข้าสู่แพลตฟอร์มเทคโนโลยีของตนเองภายในสิ้นไตรมาสที่สาม ริชาร์ด แฟร์แบงก์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าขณะนี้บริษัทอยู่ในช่วง 14 เดือนของแผนการรวมกิจการ 24 เดือน และผลประกอบการไตรมาสที่สองได้รวมอัตราการดำเนินงานเต็มไตรมาสของประโยชน์จากรายได้ด้านเดบิตแล้ว ประมาณร้อยละ 50 ของการปล่อยสินเชื่อของดิสคัฟเวอร์อยู่บนแพลตฟอร์มเทคโนโลยีของแคปิตอลวันแล้ว และคลื่นการโอนย้ายหลักสำหรับพอร์ตสินเชื่อเดิมจะเริ่มขึ้นในช่วงปลายเดือนนี้ โดยคาดว่าจะโอนย้ายเสร็จสมบูรณ์ภายในไตรมาสแรกของปีหน้า บริษัทยังรายงานกำไรไตรมาสที่สองที่ 3 พันล้านดอลลาร์ หรือ 4.73 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญปรับลด และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 5.81 ดอลลาร์หลังจากรายการที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการดิสคัฟเวอร์และเบร็กซ์ ผู้บริหารอธิบายว่าปริมาณสินเชื่อของดิสคัฟเวอร์ที่ลดลงชั่วคราวเป็นส่วนหนึ่งตามธรรมชาติของข้อตกลง โดยคาดว่าการหดตัวจะดำเนินต่อไปในระยะใกล้และถึงจุดต่ำสุดประมาณไตรมาสที่สี่

แคปิตอลวันรายงานกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 5.81 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของแซ็กส์ที่ 4.85 ดอลลาร์ และคิดเป็นกำไรที่เหนือความคาดหมายร้อยละ 19.79 รายได้อยู่ที่ 15.85 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการร้อยละ 0.96 และเพิ่มขึ้นจาก 12.49 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า บริษัทมีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าประมาณการสองครั้งในสี่ไตรมาสล่าสุด และรายได้สูงกว่าประมาณการสามครั้ง หุ้นของแคปิตอลวันปรับตัวลงประมาณร้อยละ 14.7 นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งสู้ผลตอบแทนของดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.7 ไม่ได้ ประมาณการกำไรต่อหุ้นสำหรับไตรมาสหน้าอยู่ที่ 5.50 ดอลลาร์ จากรายได้ 16.05 พันล้านดอลลาร์

ฟิดูเชียรี แมเนจเมนต์ อิงค์ ระบุว่า แคปิตอล วัน ไฟแนนเชียล คอร์ปอเรชั่น เป็นบริษัทในพอร์ตที่พร้อมได้รับประโยชน์จากปัญญาประดิษฐ์และการเข้าซื้อกิจการดิสคัฟเวอร์ ในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองของปี 2026 บริษัทระบุว่าโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีที่ทันสมัยและอยู่บนคลาวด์ทั้งหมดของแคปิตอล วัน เป็นสิ่งที่หาได้ยากในภาคธนาคาร และสามารถสร้างมูลค่าในด้านการตลาด การพิจารณาสินเชื่อ การตรวจจับการฉ้อโกง และการบริการลูกค้า แนวคิดการลงทุนยังมุ่งเน้นไปที่การประสานพลังด้านต้นทุน และการแปลงพอร์ตบัตรส่วนหนึ่งของแคปิตอล วัน ไปใช้เครือข่ายของดิสคัฟเวอร์ ซึ่งอาจเพิ่มผลตอบแทนและลดความผันผวนของรายได้ ฟิดูเชียรี แมเนจเมนต์ คาดว่าการเติบโตของกำไรจะเร่งตัวขึ้น และหุ้นจะได้รับการปรับมูลค่าใหม่เมื่อนักลงทุนตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว หุ้นแคปิตอล วัน ปิดที่ 211.93 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ด้วยมูลค่าตลาด 130.55 พันล้านดอลลาร์

แคปิตอลวัน ไฟแนนเชียล ได้แนะนำเครดิตการเดินทางใหม่สำหรับผู้ถือบัตรสปาร์ก แคช พลัส และสปาร์ก แคช สำหรับธุรกิจ โดยเสนอเครดิตสูงสุด 500 ดอลลาร์ สำหรับการจองผ่านแคปิตอลวัน บิสซิเนส ทราเวล บัตรสปาร์ก แคช พลัส ให้เครดิตการเดินทาง 500 ดอลลาร์ หลังจากใช้จ่าย 30,000 ดอลลาร์ ในขณะที่บัตรสปาร์ก แคช ให้ 250 ดอลลาร์ หลังจากใช้จ่าย 10,000 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวนี้เชื่อมโยงรางวัลบัตรเข้ากับแพลตฟอร์มการเดินทางธุรกิจของแคปิตอลวันโดยตรงมากขึ้น และเกิดขึ้นท่ามกลางการแข่งขันที่รุนแรงในตลาดบัตรธุรกิจและเครื่องมือการเดินทาง หุ้นของบริษัทให้ผลตอบแทน 8.8% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และ 7.3% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าจะลดลง 15.7% นับตั้งแต่ต้นปี นักวิเคราะห์ได้ชี้ถึงความเสี่ยง รวมถึงการลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนของกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่จะถึงนี้ และความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพสินเชื่อและต้นทุนการบูรณาการ

เจพีมอร์แกน เชส เวลส์ฟาร์โก แบงก์ออฟอเมริกา และธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ อื่นๆ กำลังสำรวจการเข้าซื้อเครือข่ายการชำระเงินจากฟิเซิร์ฟ เพื่อหลีกเลี่ยงเพดานค่าธรรมเนียมอินเตอร์เชนจ์ของบัตรเดบิตที่รัฐบาลกลางกำหนด ในปัจจุบัน เมื่อธนาคารขนาดใหญ่ประมวลผลธุรกรรมเดบิต พวกเขาถูกจำกัดให้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสวอปจากผู้ค้าได้สูงสุด 21 เซนต์ บวก 0.05% ของยอดซื้อ โดยอาจเพิ่มอีก 1 เซนต์สำหรับการป้องกันการฉ้อโกง แต่เพดานนี้ใช้เฉพาะเมื่อการชำระเงินถูกส่งผ่านเครือข่ายบุคคลที่สาม การเป็นเจ้าของเครือข่ายของตนเอง เช่นเดียวกับที่แคปิตอลวันทำเมื่อซื้อดิสคัฟเวอร์ ไฟแนนเชียล เซอร์วิสเซส ในเดือนพฤษภาคม 2025 จะทำให้ธนาคารสามารถกำหนดอัตราอินเตอร์เชนจ์นอกกรอบกฎหมายที่กำหนดโดยการแก้ไขเพิ่มเติมเดอร์บินของกฎหมายด็อดด์-แฟรงก์ ผู้สนับสนุนผู้บริโภคเตือนว่าต้นทุนอินเตอร์เชนจ์ที่สูงขึ้นอาจทำให้ผู้ค้าขึ้นราคา ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผู้บริโภคที่จุดชำระเงิน แม้ว่าบางการศึกษาจะตั้งคำถามว่าการประหยัดจากเพดานในอดีตถูกส่งต่อไปยังผู้ซื้อหรือไม่

เอสเค ไฮนิกซ์ พุ่งขึ้น 13% ในการเปิดตัวที่แนสแด็ก ระดมทุนได้ 2.65 หมื่นล้านดอลลาร์ ในการขายหุ้นในสหรัฐฯ ครั้งใหญ่ที่สุดโดยบริษัทต่างชาติเท่าที่เคยมีมา แซงหน้าการเปิดตัวของอาลีบาบาที่ 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2014 หุ้นปิดที่ 168.01 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ด้านเซอร์เคิล อินเทอร์เน็ต กรุ๊ป พุ่งเกือบ 15% หลังจากได้รับการอนุมัติจากโอซีซีให้จัดตั้งธนาคารทรัสต์แห่งชาติ ในบรรดาบทวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์วันจันทร์ แคปิตอล วัน ถูกปรับเพิ่มเป็นซื้อที่เอชเอสบีซี โดยมีเป้าหมาย 229 ดอลลาร์ ไบโอเจน ถูกปรับเพิ่มเป็นซื้อที่ทรูอิสต์ โดยมีเป้าหมาย 235 ดอลลาร์ และชอปิฟาย ถูกปรับเพิ่มเป็นซื้อที่เจฟเฟอรีส์ โดยมีเป้าหมาย 160 ดอลลาร์ เบสท์บาย ถูกปรับลดเป็นถือที่ลูป แคปิตอล ปาปา จอห์นส์ อินเตอร์เนชั่นแนล ถูกปรับลดเป็นต่ำกว่าตลาดที่แบงก์ ออฟ อเมริกา โดยมีเป้าหมาย 34 ดอลลาร์ และวอลท์ ดิสนีย์ ถูกเริ่มต้นคำแนะนำด้วยซื้อที่เบนช์มาร์ก โดยมีเป้าหมาย 115 ดอลลาร์

ธนาคารเก็บค่าธรรมเนียมเบิกเกินบัญชีและเงินไม่พอจ่ายประมาณ 12 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 กลับสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาด หลังจากสภาคองเกรสกลับคำกฎของสำนักงานคุ้มครองทางการเงินผู้บริโภคที่จะจำกัดค่าธรรมเนียมเบิกเกินบัญชีส่วนใหญ่ไว้ที่ 5 ดอลลาร์ กฎของสำนักงานคุ้มครองทางการเงินผู้บริโภคที่ออกในเดือนธันวาคม 2024 จะกำหนดให้ธนาคารและสหกรณ์เครดิตที่มีสินทรัพย์มากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ลดค่าธรรมเนียมเบิกเกินบัญชีเหลือ 5 ดอลลาร์ คิดเฉพาะต้นทุนหรือความสูญเสีย หรือปฏิบัติต่อการเบิกเกินบัญชีเป็นเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยเปิดเผย ซึ่งจะช่วยประหยัดเงินให้ชาวอเมริกันประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ต่อปี สภาคองเกรสกลับคำกฎนี้ในปี 2025 ก่อนที่จะมีผลบังคับใช้ และรายงานของศูนย์กฎหมายผู้บริโภคแห่งชาติแสดงให้เห็นว่าค่าธรรมเนียม 12 พันล้านดอลลาร์เกือบจะเท่ากับ 11.96 พันล้านดอลลาร์ที่เก็บได้ในปี 2019 ค่าธรรมเนียมเบิกเกินบัญชีเฉลี่ยอยู่ที่ 27 ดอลลาร์ แต่อาจสูงถึง 42 ดอลลาร์ และผู้บริโภคสามารถหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายได้โดยการยกเลิกการคุ้มครองเบิกเกินบัญชี เชื่อมโยงบัญชีออมทรัพย์ หรือเปลี่ยนไปใช้ธนาคารอย่างแคปิตอลวัน ซิตี้แบงก์ อเมริกันเอ็กซ์เพรส และอัลไล ที่ได้ยกเลิกค่าธรรมเนียมดังกล่าวแล้ว

อัตราการผิดนัดชำระสินเชื่อรถยนต์ซับไพรม์เริ่มต้นปี 2026 ที่ประมาณ 6.8% ซึ่งเป็นระดับที่แย่ที่สุดในรอบ 32 ปี อัตราการผิดนัดชำระที่ 60 วันยังคงอยู่ในระดับสูง สูงกว่าช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ ส่งสัญญาณถึงความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องสำหรับผู้ให้กู้ที่มุ่งเน้นผู้กู้ที่มีความเสี่ยงสูง บริษัทอย่างวันเมน โฮลดิ้งส์ และเครดิต แอคเซ็ปแทนซ์ รายงานตัวชี้วัดด้านเครดิตที่อ่อนแอลง โดยยอดหนี้สูญของวันเมนเพิ่มขึ้นเป็น 8.02% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และเครดิต แอคเซ็ปแทนซ์ พบว่าสินเชื่อที่ปล่อยตั้งแต่ปี 2021 ถึง 2026 มีผลการดำเนินงานต่ำกว่ามาตรฐาน ในทางตรงกันข้าม แคปิตอล วัน ไฟแนนเชียล ซึ่งใช้แนวทางการปล่อยกู้ที่เข้มงวดกว่า กลับมีอัตราการผิดนัดชำระรวมที่ 30 วันลดลงเหลือ 3.24% และอัตราการผิดนัดชำระสินเชื่อรถยนต์ลดลงเหลือ 4.21% ในขณะที่อัตราการผิดนัดชำระสำหรับสินเชื่อรถยนต์คุณภาพสูงยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

มูลค่ายุติธรรมของแคปิตอล วัน ไฟแนนเชียล ประเมินไว้ที่ 257.90 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดล่าสุดที่ 202.89 ดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก บ่งชี้ว่าหุ้นมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง ตามบทวิเคราะห์ของซิมพลี วอลล์ สตรีท การวิเคราะห์นี้รวมแผนการเข้าซื้อกิจการของดิสคัฟเวอร์ ไฟแนนเชียล ซึ่งคาดว่าจะขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านการชำระเงิน ฐานลูกค้า และโอกาสในการขายข้ามกลุ่ม สนับสนุนการเติบโตของรายได้ในระยะยาวและรายได้ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนราคาต่อกำไรปัจจุบันที่ 48.5 เท่า ถือว่าสูงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมการเงินเพื่อผู้บริโภคของสหรัฐที่ 8.9 เท่า และอัตราส่วนยุติธรรมของซิมพลี วอลล์ สตรีทที่ 31.2 เท่า ทำให้เกิดคำถามว่าการคาดการณ์กระแสเงินสดต่ำเกินไปหรือตัวคูณกำไรสูงเกินไป หุ้นปรับตัวขึ้น 12.30% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แต่ลดลง 18.17% ตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ผลตอบแทนรวมแก่ผู้ถือหุ้นในช่วงสามปีอยู่ที่ 89.76%

แคปิตอลวันเริ่มบทวิเคราะห์บอร์ดริลลิ่งด้วยเรตติ้งโอเวอร์เวทและเป้าหมายราคา 6 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม บอร์ดริลลิ่งรายงานรายได้จากการดำเนินงานรวม 247 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 ลดลง 5% จากไตรมาสก่อนหน้า และขาดทุนสุทธิ 29 ล้านดอลลาร์ เทียบกับขาดทุนสุทธิ 1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2025 อีบิทดาที่ปรับปรุงแล้วลดลง 16% เหลือ 88.5 ล้านดอลลาร์ บริษัทเสร็จสิ้นการเข้าซื้อแท่นขุดเจาะแบบยกขาแบบพรีเมียมจำนวนห้าแท่นจากโนเบิลคอร์ปอเรชั่นในเดือนมกราคม 2026 ด้วยมูลค่า 360 ล้านดอลลาร์ และได้ทำข้อตกลงเพื่อซื้อแท่นขุดเจาะอีกห้าแท่นผ่านกิจการร่วมค้าใหม่แบบ 50/50 ด้วยมูลค่า 287 ล้านดอลลาร์

ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ปรับเพิ่มอันดับบล็อกสองขั้นจากต่ำกว่าตลาดเป็นสูงกว่าตลาด และเริ่มต้นการวิเคราะห์เพย์พาลด้วยคำแนะนำเป็นกลาง ราคาเป้าหมายของบล็อกถูกปรับขึ้นเป็น 100 ดอลลาร์ จาก 58 ดอลลาร์ ขณะที่ของเพย์พาลถูกลดลงเป็น 42 ดอลลาร์ จาก 46 ดอลลาร์ บริษัทยังให้คำแนะนำสูงกว่าตลาดแก่แอฟเฟิร์ม อเมริกัน เอ็กซ์เพรส แคปิตอล วัน ไฟแนนเชียล มาสเตอร์การ์ด และวีซ่า โดยมีราคาเป้าหมายตามลำดับที่ 103 ดอลลาร์ 396 ดอลลาร์ 254 ดอลลาร์ 597 ดอลลาร์ และ 394 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ บิล คาร์เคช ระบุถึงปัจจัยขับเคลื่อนเฉพาะบริษัทสำหรับกรณีเชิงบวก โดยสังเกตว่ามูลค่าที่ต่ำของเพย์พาลถูกถ่วงดุลด้วยแรงกดดันด้านอัตราค่าธรรมเนียมและกำไรต่อธุรกรรมที่ยังไม่คลี่คลาย

วอลล์สตรีทมีการเปลี่ยนแปลงอันดับความน่าลงทุนจากนักวิเคราะห์อย่างคึกคักเมื่อวันอังคาร ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ปรับเพิ่มอันดับบล็อกเป็นลงทุนมากกว่าตลาด จากลงทุนน้อยกว่าตลาด พร้อมให้ราคาเป้าหมาย 100 ดอลลาร์ ขณะที่ออพเพนไฮเมอร์ ปรับลดอันดับโกลด์แมน แซคส์ และมอร์แกน สแตนลีย์ เป็นทำผลงานต่ำกว่าตลาด จากทำผลงานเท่าตลาด โดยอ้างถึงมูลค่าที่ไม่น่าดึงดูดแม้จะมีการปรับเพิ่มประมาณการ ในบรรดาการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญอื่น ๆ โกลด์แมน แซคส์ ปรับเพิ่มอันดับเทรดเว็บ มาร์เก็ตส์ เป็นซื้อ จากถือ พร้อมให้ราคาเป้าหมาย 146 ดอลลาร์ และแบงก์ ออฟ อเมริกา ปรับลดอันดับโลจิเทค เป็นทำผลงานต่ำกว่าตลาด จากถือ พร้อมให้ราคาเป้าหมาย 86 ดอลลาร์ การเริ่มต้นบทวิเคราะห์ใหม่รวมถึงไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เริ่มบทวิเคราะห์วีซ่า มาสเตอร์การ์ด แคปิตอล วัน แอฟเฟิร์ม และอเมริกัน เอ็กซ์เพรส ด้วยอันดับลงทุนมากกว่าตลาด

จิม แครเมอร์ กล่าวในรายการ Mad Money ว่า แคปิตอล วัน ไฟแนนเชียล คอร์ปอเรชั่น ได้กลายเป็นแทรมโพลีนเสมือนจริง โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งและการผิดนัดชำระหนี้บัตรเครดิตที่อยู่ในระดับต่ำ เขาชี้ให้เห็นว่ายอดค้าปลีกเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.9 จากเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้นร้อยละ 6.9 จากปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นสัญญาณของผู้บริโภคที่แข็งแรง แครเมอร์ตั้งข้อสังเกตว่า แคปิตอล วัน ซึ่งเป็นหุ้นในกองทุน Charitable Trust ก่อนหน้านี้ถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น แต่ตอนนี้ได้รับประโยชน์จากการเสนอบัตรเครดิตที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น นอกจากนี้เขายังเน้นย้ำถึงข้อตกลงซื้อกิจการ Discover ที่เสร็จสมบูรณ์ ซึ่งทำให้แคปิตอล วัน กลายเป็นผู้ออกบัตรเครดิตรายใหญ่ที่สุดตามยอดคงค้างในสหรัฐอเมริกา ทำให้มีขนาดและความหลากหลายมากขึ้น