Csquare, Inc. — MarketDX

Artificial Intelligence

CoreWeave ร่วง 6% หลังเบิร์นสไตน์เตือนการฝึกโมเดล AI ที่ช้าลงอาจกดดันอุปสงค์ศูนย์ข้อมูล

หุ้น CoreWeave ร่วง 6% เมื่อวันจันทร์ หลังจากเบิร์นสไตน์เตือนในบันทึกถึงนักลงทุนว่า การฝึกโมเดลปัญญาประดิษฐ์ที่ช้าลงอาจกดดันอุปสงค์ศูนย์ข้อมูล นักวิเคราะห์ Maidson Rezaei กล่าวว่า ศูนย์ข้อมูลในพื้นที่ชนบทและตลาดระดับ Tier 3 อาจเผชิญแรงกดดันมากขึ้น เพราะหลายแห่งถูกพัฒนาขึ้นรอบงานฝึกโมเดลที่ไม่ค่อยอ่อนไหวต่อความหน่วงของเครือข่าย เบิร์นสไตน์ประเมินว่า ประมาณ 70% ของแผนพัฒนาศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ ขนาด 488 กิกะวัตต์ อยู่ในพื้นที่ชนบทหรือพื้นที่ระดับ Tier 3 และ CoreWeave ถือครองกำลังไฟฟ้าที่ใช้งานจริงในสหรัฐฯ ประมาณ 25% และกำลังไฟฟ้าที่ทำสัญญาไว้ราว 74% ในตลาดระดับ Tier 3 และ Tier 4 บริษัทระบุว่า backlog ที่มีอยู่ของ CoreWeave ได้รับการสนับสนุนเป็นส่วนใหญ่จากสัญญาแบบ take-or-pay ซึ่งอาจจำกัดความเสี่ยงในระยะใกล้นี้ แม้ว่าอุปสงค์สำหรับกำลังการผลิตที่ทำสัญญาแล้วแต่ยังขายไม่ได้อาจอ่อนแอลงหากกิจกรรมการฝึกโมเดลชะลอตัว Equinix, Digital Realty Trust และ Csquare อาจได้รับผลกระทบน้อยกว่า เพราะกำลังการผลิตส่วนใหญ่อยู่ในตลาดมหานคร เบิร์นสไตน์ให้เรตติ้ง CoreWeave ที่ Underperform พร้อมราคาเป้าหมาย 74 ดอลลาร์ และให้เรตติ้ง Outperform แก่บริษัทอีกสามแห่ง

CRWV ▼CSQR EQIX

Artificial Intelligence ▼Cloud & Digital Infrastructure ▼

GuruFocus·4dอ่านต่อ →

Artificial Intelligence▲impact 4

กระแสการระดมทุน IPO ของบริษัทศูนย์ข้อมูลเร่งตัวขึ้น ขณะบริษัทเกือบสิบแห่งมุ่งสู่ตลาดหลักทรัพย์

ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา บริษัทศูนย์ข้อมูลเกือบสิบแห่งได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ยื่นไฟลิ่งเพื่อเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก หรือมีรายงานว่ากำลังพิจารณาที่จะทำเช่นนั้น โดยจังหวะการเคลื่อนไหวเร่งตัวขึ้นในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา การเข้าจดทะเบียนล่าสุด ได้แก่ Blackstone Digital Infrastructure Trust, Csquare ผู้ให้บริการโคโลเคชันที่ได้รับการสนับสนุนจาก Brookfield และ Fermi สตาร์ทอัพจากรัฐเทกซัส ขณะที่ Switch และ DayOne ซึ่งตั้งอยู่ในสิงคโปร์ได้ยื่นไฟลิ่งแบบลับ ส่วน SB Energy ที่ได้รับการสนับสนุนจาก SoftBank ได้ยื่นไฟลิ่งต่อสาธารณะแล้ว และ Nscale ผู้เชี่ยวชาญด้านศูนย์ข้อมูลสำหรับ AI มีรายงานว่ากำลังเตรียมการเข้าจดทะเบียน ผู้เล่นรายใหญ่ในโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลอย่าง Vantage Data Centers, CyrusOne, Blue Owl, DataBank และ EdgeCore ต่างมีรายงานว่าอย่างน้อยกำลังพิจารณาการระดมทุน IPO ซึ่งเป็นการพลิกกลับจากช่วงปี 2021 และ 2022 เมื่อดีลการซื้อกิจการเพื่อถอนหุ้นออกจากตลาด รวมถึงการที่ Blackstone เข้าซื้อ QTS ด้วยมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ทำให้เหลือบริษัทศูนย์ข้อมูลที่จดทะเบียนในตลาดเพียงสองแห่ง ผู้นำในอุตสาหกรรมกล่าวว่าไม่มีปัจจัยใดปัจจัยหนึ่งเพียงอย่างเดียวที่ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่เป็นเพราะความต้องการเงินลงทุนหลายล้านล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นสาธารณะที่มีความหลากหลายมากขึ้น มีรายงานว่า Blue Owl กำลังวางแผนจัดตั้งทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือ REIT โดยใช้สินทรัพย์ศูนย์ข้อมูลที่มั่นคงของตนเองมูลค่าประมาณ 6.5 พันล้านดอลลาร์เป็นทุนตั้งต้น ขณะที่ SB Energy มีรายงานว่ากำลังมองหามูลค่ากิจการเกิน 5 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ว่ายังอยู่ระหว่างการพัฒนาศูนย์ข้อมูลแห่งแรกก็ตาม

CSQR ▲FRMI ▲OWL ▲BAM

Artificial Intelligence ▲Cloud & Digital Infrastructure ▲

Bisnow·5dอ่านต่อ →