KeyCorp

Amazon อาจได้รับผลตอบแทนระหว่าง 1.8 แสนล้านถึง 2.4 แสนล้านดอลลาร์จากสัดส่วนการถือหุ้นใน Anthropic เมื่อบริษัทปัญญาประดิษฐ์แห่งนี้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เร็วที่สุดในเดือนตุลาคมนี้ Anthropic ได้ยื่นแบบคำขอ S-1 แบบไม่เปิดเผยต่อสาธารณะเมื่อวันที่ 1 มิถุนายน และอาจมีมูลค่าบริษัทเกินกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ โดยการซื้อขายในตลาดรองบ่งชี้ถึงมูลค่าประมาณ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ Amazon ได้ลงทุนใน Anthropic ไปแล้วกว่า 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์ และถือหุ้นอยู่ระหว่าง 15% ถึง 20% ของบริษัท โดยได้บันทึกกำไรก่อนหักภาษีจากการลงทุนนี้แล้ว 1.68 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2026 การเสนอขายหุ้น IPO ครั้งนี้ยังคาดว่าจะช่วยเร่งการเติบโตของ AWS เนื่องจาก Anthropic จะนำเงินทุนใหม่ส่วนใหญ่ไปใช้กับโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ของ Amazon ส่งผลให้ KeyBanc ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้น Amazon ขึ้นเป็น 335 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สัดส่วนการถือหุ้นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ใน Amazon ลดลงเหลือ 353 กองทุนในไตรมาสแรกของปี 2026 จาก 381 กองทุนในไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งส่งสัญญาณถึงความระมัดระวังของสถาบันบางส่วนแม้จะมีโอกาสได้รับผลตอบแทนมหาศาลก็ตาม

สโกเทียแบงก์ประกาศว่าส่วนแบ่งรายได้สุทธิที่คาดว่าจะได้รับจากสัดส่วนการถือหุ้นในคีย์คอร์ปจะอยู่ที่ประมาณ 82 ล้านดอลลาร์แคนาดาในไตรมาสสามของปี 2026 ส่วนแบ่งรายได้นี้สะท้อนถึงส่วนแบ่งของธนาคารจากรายได้สุทธิของคีย์คอร์ปในไตรมาสสองปี 2026 โดยรวมผลกระทบที่เกี่ยวข้องกับการซื้อกิจการและทางบัญชีอื่น ๆ หักด้วยต้นทุนทางการเงินที่เกี่ยวข้องของธนาคาร และรายงานโดยใช้ข้อมูลล่าช้าหนึ่งเดือน หลังจากปรับปรุงด้วยการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ได้มาจากการซื้อกิจการประมาณ 8 ล้านดอลลาร์แคนาดา ส่วนแบ่งรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วของธนาคารจากคีย์คอร์ปจะอยู่ที่ประมาณ 90 ล้านดอลลาร์แคนาดา สโกเทียแบงก์จะเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสสามและจัดการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการในวันที่ 25 สิงหาคม 2026

คีย์คอร์ปรายงานกำไรไตรมาสสองที่เพิ่มขึ้น โดยมีกำไรรวม 473 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.44 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับ 389 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.35 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 6.7 เป็น 1.964 พันล้านดอลลาร์ จาก 1.840 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปรับปรุงอยู่ที่ 0.44 ดอลลาร์ต่อหุ้น

คณะกรรมการของคีย์คอร์ปประกาศเงินปันผลหุ้นสามัญไตรมาสสามที่ 0.205 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น และเงินปันผลสำหรับหุ้นบุริมสิทธิซีรีส์ดี อี เอฟ จี และเอช ทั้งหมดจ่ายในวันที่ 15 กันยายน 2026 การประกาศดังกล่าวมีขึ้นพร้อมกับการปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือผู้ออกตราสารโดยมูดี้ส์เมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งส่งสัญญาณว่าหน่วยงานกำกับดูแลและสถาบันจัดอันดับมองว่างบดุลของธนาคารมีความแข็งแกร่ง แม้ว่าการคงเงินปันผลหุ้นสามัญจะบ่งชี้ว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในทันที แต่แผนการคืนทุนของธนาคารยังคงอ่อนไหวต่อข้อกำหนดกันชนเงินกองทุนส่วนเพิ่มจากภาวะวิกฤตที่อาจสูงขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งอาจจำกัดการจ่ายเงินในอนาคต การคาดการณ์ของนักวิเคราะห์มองว่าคีย์คอร์ปจะมีรายได้แตะ 9.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 ซึ่งหมายถึงการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 9.3% และกำไรเพิ่มขึ้น 0.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากระดับปัจจุบัน

ผลสำรวจใหม่ของคีย์เวลธ์พบว่า ชาวอเมริกันกลุ่มผู้มีฐานะดีเกือบสองในสามที่คาดว่าจะได้รับมรดก กำลังตัดสินใจทางการเงินโดยอิงจากมรดกนั้น แม้ว่าส่วนใหญ่ไม่เคยได้รับการยืนยันว่าจะได้รับจริง ผลสำรวจชีพจรมรดกปี 2026 แสดงให้เห็นว่า 64% ของผู้รับมรดกกลุ่มผู้มีฐานะดีกล่าวว่า เงินก้อนที่คาดว่าจะได้รับกำลังเปลี่ยนรูปแบบการตัดสินใจทางการเงินของพวกเขา และ 36% ได้ออมหรือลงทุนน้อยลงอย่างน้อย 100,000 ดอลลาร์สหรัฐเพราะเหตุนี้ มีเพียง 34% ที่สร้างความคาดหวังผ่านการสนทนาในครอบครัวโดยตรงที่มีตัวเลข ระยะเวลา หรือเงื่อนไขที่ชัดเจน ในขณะที่ครึ่งหนึ่งของผู้ที่ไม่เคยพูดคุยเรื่องนี้กล่าวว่า พวกเขาไม่อยากดูเหมือนกำลังรอคอยเงินก้อนนั้น ผลสำรวจยังเผยให้เห็นช่องว่างด้านการเตรียมพร้อมในกลุ่มผู้หญิง ซึ่งมีแนวโน้มจะได้รับมรดกมากกว่า แต่มีโอกาสน้อยกว่าที่จะหารือเรื่องมรดกกับที่ปรึกษาทางการเงิน หรือมองว่ามรดกเป็นส่วนสำคัญของแผนระยะยาว

คีย์คอร์ป โดยผ่านหน่วยงานคีย์แบงก์ ได้ให้การสนับสนุนทางการเงินแก่การพัฒนาที่อยู่อาศัยสำหรับผู้สูงอายุในรัฐโอไฮโอ และร่วมมือกับแฟรนไชส์กีฬาชั้นนำเพื่อเพิ่มการเข้าถึงและการมองเห็นแบรนด์ รวมถึงโครงการชุมชนที่มุ่งเน้นความหลากหลาย การเคลื่อนไหวเหล่านี้ส่งสัญญาณถึงการผลักดันในวงกว้างของคีย์คอร์ปเพื่อขยายสถานะในท้องถิ่นให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้นนอกเหนือจากบริการธนาคารแบบดั้งเดิม หุ้นซึ่งซื้อขายที่ 23.02 ดอลลาร์สหรัฐ ให้ผลตอบแทน 30.0 เปอร์เซ็นต์ในช่วงปีที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น 9.7 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่ต้นปี นักวิเคราะห์ได้ตั้งเป้าหมายฉันทามติไว้ที่ 25.27 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 9 เปอร์เซ็นต์ ในขณะที่ซิมพลีวอลล์สตรีทประเมินว่าหุ้นซื้อขายต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรม 38.5 เปอร์เซ็นต์

คีย์คอร์ปอยู่ในตำแหน่งที่อาจทำกำไรเกินคาดอีกครั้ง โดยได้แรงหนุนจากค่าอีเอสพีที่เป็นบวกที่บวก 0.18% และอันดับแซคส์ที่ 2 ซึ่งหมายถึงซื้อ บริษัททำผลงานเกินประมาณการ consensus ในสองไตรมาสล่าสุด โดยมีค่าเซอร์ไพรส์เฉลี่ย 7.61% รวมถึงการทำกำไรเกินคาด 7.32% ในไตรมาสที่แล้ว เมื่อรายงานกำไร 0.44 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับประมาณการ 0.41 ดอลลาร์ รายงานผลประกอบการครั้งต่อไปมีกำหนดในวันที่ 21 กรกฎาคม 2026 การผสมผสานระหว่างค่าอีเอสพีที่เป็นบวกและอันดับแซคส์ที่ดี ในอดีตส่งผลให้เกิดเซอร์ไพรส์เชิงบวกเกือบ 70% ของเวลา

คีย์แบงก์ได้จัดหาเงินทุนรวม 56 ล้านดอลลาร์สำหรับโครงการโคลเวอร์เกลนทู ซึ่งเป็นโครงการที่อยู่อาศัยราคาย่อมเยาแห่งใหม่จำนวน 96 ยูนิต สำหรับผู้สูงอายุที่มีอายุ 55 ปีขึ้นไป ในเมืองแกลโลเวย์ รัฐโอไฮโอ แพ็คเกจการเงินประกอบด้วยเงินกู้เพื่อการก่อสร้างที่ต้องเสียภาษี 16.5 ล้านดอลลาร์ การลงทุนในเครดิตภาษีที่อยู่อาศัยสำหรับผู้มีรายได้น้อยของรัฐบาลกลาง 9.4 ล้านดอลลาร์ และการลงทุนในเครดิตภาษีที่อยู่อาศัยสำหรับผู้มีรายได้น้อยของรัฐ 8.2 ล้านดอลลาร์ จากฝ่ายสินเชื่อและการลงทุนเพื่อการพัฒนาชุมชนของคีย์แบงก์ พร้อมด้วยเงินกู้ถาวรจากเฟรดดีแมค 8.2 ล้านดอลลาร์ จากกลุ่มสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ของคีย์แบงก์ และพันธบัตรปลอดภาษี 13.82 ล้านดอลลาร์ที่จัดจำหน่ายโดยคีย์แบงก์แคปิตอลมาร์เก็ตส์ โครงการนี้พัฒนาโดยเนชันแนลเชิร์ชเรสซิเดนซ์ จะมีห้องชุดแบบหนึ่งห้องนอนพร้อมการออกแบบที่เน้นผู้สูงอายุและสิ่งอำนวยความสะดวก เช่น ศูนย์ออกกำลังกายและคลับเฮาส์ โดยค่าเช่าจะจำกัดสำหรับครัวเรือนที่มีรายได้ระหว่างร้อยละ 50 ถึง 70 ของรายได้มัธยฐานของพื้นที่

คีย์คอร์ปมีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ที่กำไรต่อหุ้น 0.43 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22.9% จาก 0.35 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยจะประกาศผลก่อนตลาดเปิดทำการในวันอังคารที่ 21 กรกฎาคม บริษัทสามารถทำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ในรายงานรายไตรมาสสี่ครั้งล่าสุดติดต่อกัน สำหรับปีงบประมาณเต็มปี นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ 1.82 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21.3% จาก 1.50 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 และคาดว่าจะเติบโตต่อไปเป็น 2.15 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 หุ้นของคีย์คอร์ปปรับตัวขึ้น 35.6% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งดีกว่าผลตอบแทนของดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่ 19.8% นักวิเคราะห์ให้คะแนนหุ้นนี้ในระดับซื้อปานกลาง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 24.26 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้นอีก 4.3%

การทดสอบภาวะวิกฤตประจำปีของธนาคารกลางสหรัฐฯ พบว่าธนาคารใหญ่ที่สุด 32 แห่งของสหรัฐฯ สามารถดูดซับผลขาดทุนได้มากกว่า 708 พันล้านดอลลาร์ ภายใต้สถานการณ์เศรษฐกิจถดถอยรุนแรงทั่วโลก พร้อมทั้งยังคงปล่อยสินเชื่อต่อไป สถานการณ์สมมติรวมถึงอัตราการว่างงานพุ่งขึ้นเป็น 10% ราคาอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ลดลง 39% และราคาบ้านลดลง 30% อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญของอุตสาหกรรมลดลง 1.6 จุดเปอร์เซ็นต์ แต่ยังคงสูงกว่าระดับขั้นต่ำที่กำหนดไว้อย่างมาก โดยคาดการณ์ผลขาดทุนรวมถึงประมาณ 200 พันล้านดอลลาร์จากบัตรเครดิต 160 พันล้านดอลลาร์จากสินเชื่อธุรกิจและอุตสาหกรรม และ 75 พันล้านดอลลาร์จากอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ มิเชล โบว์แมน รองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ฝ่ายกำกับดูแล กล่าวว่าผลลัพธ์ดังกล่าวตอกย้ำความแข็งแกร่งของระบบธนาคาร ซึ่งแตกต่างจากปีก่อนหน้า ผลลัพธ์จะไม่ส่งผลกระทบต่อข้อกำหนดด้านเงินกองทุนจนถึงปี 2027 เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลกำลังปรับปรุงวิธีการคำนวณใหม่ และนักวิเคราะห์จากเคบีดับเบิลยูตั้งข้อสังเกตว่าธนาคารต่างๆ ให้ความสำคัญกับข้อเสนอ Basel III Endgame ที่กำลังรอการพิจารณามากกว่า

คีย์คอร์ปประกาศเสนอขายตราสารหนี้รุ่นใหม่ประเภทหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิและด้อยสิทธิระยะกลางที่จะครบกำหนดในปี 2031 พร้อมกับแผนลงทุนด้านเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์มูลค่าประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การออกหุ้นกู้และการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีเกิดขึ้นในขณะที่ธนาคารภูมิภาคแห่งนี้รายงานรายได้และกำไรที่สูงเกินคาด ซึ่งได้แรงหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อธุรกิจ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่กว้างขึ้น และรายได้ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น สัดส่วนการถือหุ้นของนักลงทุนสถาบันที่เพิ่มขึ้นยิ่งตอกย้ำว่าคีย์คอร์ปกำลังระดมทุนเพื่อการเติบโตไปพร้อมกับดึงดูดผู้ถือหุ้นรายใหญ่ระยะยาว เรื่องราวของบริษัทคาดการณ์รายได้ 9.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและกำไร 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 9% และกำไรที่เพิ่มขึ้น 0.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจาก 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

คีย์คอร์ปได้เปิดตัวการเสนอขายตราสารหนี้ประเภทหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิและด้อยสิทธิระยะกลางที่ครบกำหนดในปี 2031 ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโครงสร้างเงินทุนของธนาคาร หุ้นซื้อขายล่าสุดที่ 22.59 ดอลลาร์ โดยการประเมินมูลค่าที่ได้รับความสนใจมากที่สุดชี้ไปที่มูลค่ายุติธรรมประมาณ 25.03 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงส่วนลด 9.7% ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมหนึ่งปีของคีย์คอร์ปอยู่ที่ 45.70% โดยได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทน 30 วันที่ 5.12% และผลตอบแทน 90 วันที่ 16.38% การคาดการณ์การเปลี่ยนจากแรงกดดันรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเป็นแรงหนุน ซึ่งขับเคลื่อนโดยการปรับราคาสินทรัพย์คงที่และอายุของสัญญาแลกเปลี่ยนและพันธบัตรรัฐบาล คาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยสุทธิอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสต่อๆ ไป