Lemonade Inc

เลมอนเนดกล่าวว่าบริษัทคาดว่าจะรายงานอีบิทดาปรับปรุงเป็นบวกครั้งแรกในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 โดยคาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 8 ล้านดอลลาร์ บริษัทลดผลขาดทุนอีบิทดาปรับปรุงในไตรมาสที่สองลงเหลือ 19 ล้านดอลลาร์ จาก 41 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และให้แนวโน้มผลขาดทุน 20 ล้านถึง 23 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม ก่อนจะพลิกเป็นบวกในไตรมาสที่สี่ รายได้พุ่งขึ้น 79% แตะ 294 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ขณะที่เบี้ยประกันภัยที่มีผลบังคับใช้เพิ่มขึ้น 32.4% แตะ 1.4 พันล้านดอลลาร์ นับเป็นการเพิ่มขึ้นรายไตรมาสติดต่อกันเป็นครั้งที่ 11 เลมอนเนดยังรายงานอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการปรับค่าสินไหมทดแทนที่ดีที่สุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5% ซึ่งประมาณครึ่งหนึ่งของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 9% โดยให้เหตุผลว่ามาจากการประมวลผลเคลมที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอ สำหรับทั้งปี บริษัทคาดการณ์รายได้ประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 63% จาก 738 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 และผลขาดทุนสุทธิ 47 ล้านถึง 51 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าอีบิทดาปรับปรุงจะเป็นบวกตลอดทั้งปี 2027

เลมอนเนดเปิดเผยแผน 10 ปีเพื่อเพิ่มเบี้ยประกันภัยรับรวมเป็น 1 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2034 ซึ่งเป็นเป้าหมายที่อาจแปลเป็นผลตอบแทนสิบเท่าสำหรับผู้ถือหุ้น บริษัทประกันภัยที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอรายนี้รายงานจำนวนผู้ถือกรมธรรม์สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.3 ล้านราย ณ วันที่ 30 มิถุนายน เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยเบี้ยประกันภัยรับรวมอยู่ที่ 1.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32% รายได้ไตรมาสสองพุ่งขึ้น 79% เป็น 294.4 ล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากอัตราส่วนการสูญเสียรวมที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ที่ 60% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการปรับค่าสินไหมทดแทนเพียง 5% ซึ่งเกือบครึ่งหนึ่งของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็น 1.217 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ผลขาดทุนอีบิทดีเอที่ปรับปรุงแล้วลดลงมากกว่าครึ่งเหลือ 18.7 ล้านดอลลาร์ หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายที่ 4.2 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสามปีที่ 5.3 และบริษัทคาดว่าแม้ไม่มีการขยายตัวของอัตราส่วนดังกล่าว การเพิ่มขึ้นหกเท่าของเบี้ยประกันภัยรับรวมอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นสิบเท่าของรายได้หากมาตรวัดประสิทธิภาพปัจจุบันยังคงอยู่

หุ้นเลมอนเนดอาจแตะ 100 ดอลลาร์ในปี 2027 ซึ่งหมายถึงการเพิ่มขึ้น 40% จากราคาปัจจุบัน เนื่องจากบริษัทเทคโนโลยีประกันภัยเร่งการเติบโตและมุ่งสู่ความสามารถในการทำกำไร เบี้ยประกันภัยที่มีผลบังคับใช้เพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสแรกของปี 2026 นับเป็นไตรมาสที่สิบติดต่อกันที่เร่งตัวขึ้น ในขณะที่รายได้พุ่งขึ้น 71% บริษัทเพิ่มลูกค้าเกือบ 600,000 รายในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ทำให้มีจำนวนลูกค้ารวม 3.1 ล้านราย โดยเบี้ยประกันภัยต่อลูกค้าเพิ่มขึ้น 7% เป็น 424 ดอลลาร์ ผู้บริหารคาดว่ากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วจะกลับมาเป็นบวกภายในสิ้นปีนี้ และกำไรสุทธิจะตามมาในปีหน้า หุ้นซื้อขายที่ 6.8 เท่าของยอดขายในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และอาจเพิ่มขึ้น 70% โดยไม่ต้องมีราคาแพงขึ้นหากการเติบโตของยอดขายยังคงดำเนินต่อไปในอัตราปัจจุบัน

หุ้นเลมอนเนดพุ่งแรงเกือบ 24% ในสัปดาห์นี้ หลังจากบริษัทปรับโครงสร้างสัญญาประกันภัยต่อเพื่อเก็บรายได้จากเบี้ยประกันไว้มากขึ้น โดยลดสัดส่วนการโอนความเสี่ยงแบบโควตาแชร์ลงมาอยู่ที่ประมาณ 18% จากเดิมราว 20% ซึ่งเท่ากับจ่ายอัตราที่ต่ำลงเพื่อคงความคุ้มครอง พร้อมทั้งได้รับความคุ้มครองที่ขยายเพิ่มขึ้นสำหรับเหตุการณ์ภัยพิบัติและสภาพอากาศรุนแรง คาดว่าโครงการใหม่นี้จะมีผลบังคับใช้ตามระยะเวลามาตรฐาน 12 เดือน การปรับเปลี่ยนนี้ทำให้เลมอนเนดสามารถเก็บผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจจากธุรกิจที่กำลังเติบโตได้มากขึ้น และการที่บริษัทรับประกันภัยต่อยินดีรับสัดส่วนการโอนที่ลดลงพร้อมขยายความคุ้มครอง สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นต่อเลมอนเนดในฐานะผู้รับประกันภัย

หุ้นเลมอนเนดปรับตัวขึ้น 12% ในเดือนมิถุนายน หลังจากบริษัทประกันภัยดิจิทัลประกาศข้อตกลงประกันภัยต่อที่เจรจาใหม่ ซึ่งลดสัดส่วนเบี้ยประกันที่โอนให้บริษัทประกันภัยต่อบุคคลที่สามจาก 20% เหลือ 18% พร้อมทั้งให้ความคุ้มครองที่ดีขึ้นและเพิ่มพันธมิตรรายใหม่ บริษัทกำลังรับลูกค้าใหม่อย่างรวดเร็ว โดยการเติบโตของเบี้ยประกันที่มีผลบังคับใช้เร่งตัวขึ้นติดต่อกันสิบไตรมาส และผู้บริหารคาดว่ากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วจะพลิกเป็นบวกภายในสิ้นปี เงื่อนไขการประกันภัยต่อที่ปรับปรุงดีขึ้นทำให้เลมอนเนดสามารถรักษากำไรขั้นต้นไว้ได้มากขึ้น ซึ่งสนับสนุนเส้นทางสู่การทำกำไร

หุ้นกลุ่มประกันวินาศภัยรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่หลากหลาย โดยรายได้รวมสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 1.9% โบว์เฮด สเปเชียลตี้รายงานรายได้ 155.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่คาดไว้ 5.5% โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของเบี้ยประกันภัยรับรวม 24% สจ๊วต อินฟอร์เมชัน เซอร์วิสเซสมีผลงานดีที่สุดเมื่อเทียบกับประมาณการ โดยมีรายได้ 781.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 27.7% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 4.6% ขณะที่ฟิเดลิตี้ เนชันแนล ไฟแนนเชียลอ่อนแอที่สุด โดยรายได้ต่ำกว่าที่คาดไว้ 10.7% ที่ 3.23 พันล้านดอลลาร์ เลมอนเนดมีการเติบโตของรายได้เร็วที่สุดในกลุ่มที่ 70.6% เป็น 258 ล้านดอลลาร์ และรายได้ของอเมริกัน ไฟแนนเชียล กรุ๊ปเพิ่มขึ้น 1.7% เป็น 1.76 พันล้านดอลลาร์ แต่ต่ำกว่าที่ประมาณการไว้ 5% ราคาหุ้นของกลุ่มปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 7.9% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ

เลมอนเนดขยายประกันผู้เช่าไปยังรัฐมิสซิสซิปปี และเปิดตัวความคุ้มครองรถยนต์ไร้คนขับสำหรับผู้ขับขี่เทสลาในรัฐโคโลราโด พร้อมทั้งต่ออายุโครงการประกันภัยต่อด้วยเงื่อนไขที่ดีขึ้น ซึ่งลดสัดส่วนการโอนเบี้ยประกันภัยต่อลงเหลือประมาณ 18% และขยายความคุ้มครองภัยพิบัติ การดำเนินการเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อขยายฐานลูกค้า เพิ่มการใช้ผลิตภัณฑ์ที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ และรักษากำไรจากการรับประกันภัยไว้มากขึ้น ในขณะที่ยังคงโอนความเสี่ยงสูงสุด การต่ออายุประกันภัยต่อส่งผลโดยตรงต่อปริมาณกำไรขั้นต้นที่ไหลผ่านงบกำไรขาดทุน แม้ว่าจะเพิ่มความเสี่ยงต่อการขาดทุนจำนวนมากเล็กน้อย แผนการของเลมอนเนดคาดการณ์รายได้ 2.1 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 59.3 ล้านดอลลาร์ ภายในปี 2029 โดยต้องมีการเติบโตของรายได้ปีละ 40.6% และกำไรเพิ่มขึ้น 224.8 ล้านดอลลาร์ จากที่ขาดทุนอยู่ในปัจจุบัน 165.5 ล้านดอลลาร์

หุ้นเลมอนเนดพุ่งขึ้น 249% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ในขณะที่บริษัทประกันภัยที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์รายนี้เข้ามาพลิกโฉมตลาดประกันภัยแบบดั้งเดิม ปัจจุบันบริษัทมีลูกค้ามากกว่า 3.1 ล้านราย เพิ่มขึ้น 182% จากเมื่อห้าปีก่อน โดยเบี้ยประกันภัยที่มีผลบังคับใช้พุ่งขึ้น 429% และรายได้เติบโตขึ้น 11 เท่าในช่วงเวลาดังกล่าว เลมอนเนดดำเนินธุรกิจในรูปแบบดิจิทัลเต็มรูปแบบที่ขายตรงถึงผู้บริโภค โดยไม่มีสาขาหรือตัวแทนที่เป็นหน้าร้าน และผู้ถือกรมธรรม์ร้อยละ 70 มีอายุต่ำกว่า 35 ปี ฝ่ายบริหารคาดว่าจะมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกเป็นครั้งแรกในไตรมาสที่สี่ของปีนี้ แม้ว่านักวิเคราะห์จากวอลล์สตรีทจะไม่คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นจะเป็นบวกจนกว่าปี 2028 การพุ่งขึ้นอย่างมากของหุ้นทำให้เกิดคำถามว่าสายเกินไปที่จะซื้อหรือไม่ ระหว่างรอความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรที่ยั่งยืน

เลมอนเนดได้ทำข้อตกลงการเงินทางธุรกิจกับฮันโนเวอร์ รี ซึ่งให้เงินทุนสูงสุด 250 ล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนความพยายามในการเติบโตด้านการขายและการตลาดตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 ถึง 31 ธันวาคม 2028 ในปีแรก เลมอนเนดสามารถเข้าถึงเงินทุนได้สูงสุด 150 ล้านดอลลาร์ และจะเข้าถึงเต็มจำนวน 250 ล้านดอลลาร์ได้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2028 ภายใต้ข้อตกลงนี้ ฮันโนเวอร์จะจัดหาเงินทุนสูงสุด 80% ของค่าใช้จ่ายการเติบโตรายเดือน โดยจำกัดไว้ที่ 20 ล้านดอลลาร์ต่อกลุ่มอ้างอิง และเลมอนเนดจะชำระคืนเงินทุนแต่ละส่วนตามเปอร์เซ็นต์ของเบี้ยประกันที่เก็บได้จากกลุ่มลูกค้าที่เกี่ยวข้อง การชำระคืนรวมถึงจำนวนเงินที่ได้รับทุนบวกกับอัตราผลตอบแทนที่เท่ากับค่าที่มากกว่าระหว่าง 0% หรืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุสามปีบวก 5.8% หลังจากนั้นเลมอนเนดจะเก็บเบี้ยประกันอ้างอิงในอนาคตทั้งหมดจากแต่ละกลุ่ม หุ้นเลมอนเนดลดลง 0.4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังจากการประกาศนี้

เลมอนเนด อิงค์ ประกาศเมื่อวันที่ 11 มิถุนายนว่า ผลิตภัณฑ์ประกันผู้เช่าของบริษัทพร้อมให้บริการแล้วในมอนแทนา ซึ่งเป็นการขยายขอบเขตการดำเนินงานในสหรัฐอเมริกา ฝ่ายบริหารกล่าวว่าการเปิดตัวครั้งนี้สอดคล้องกับพันธกิจของบริษัทในการทำให้การประกันภัยง่ายขึ้นผ่านเทคโนโลยี ทำให้ผู้อยู่อาศัยในมอนแทนาเข้าถึงความคุ้มครองผู้เช่าผ่านระบบดิจิทัลได้ง่ายขึ้น เมื่อวันที่ 8 มิถุนายน ทีดี โคเวนปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของเลมอนเนดเป็น 55 ดอลลาร์ จากเดิม 33 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำระดับถือ ซึ่งสะท้อนมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นต่อแนวโน้มของบริษัท เลมอนเนดเป็นบริษัทประกันภัยดิจิทัลที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2015 โดยใช้ปัญญาประดิษฐ์และเศรษฐศาสตร์พฤติกรรม และยังมีบริการประกันสุขภาพสัตว์เลี้ยงสำหรับสุนัขและแมวอีกด้วย

เลมอนเนดประกาศว่าประกันภัยรถยนต์ไร้คนขับของบริษัทพร้อมให้บริการแล้วในโคโลราโด ผลิตภัณฑ์รูปแบบใหม่ล่าสุดนี้มอบส่วนลด 50 เปอร์เซ็นต์สำหรับทุกไมล์ที่ขับขี่ด้วยเทคโนโลยีฟูลเซลฟ์ไดรฟ์วิ่งแบบมีผู้ควบคุมของเทสลาให้แก่เจ้าของรถเทสลา นายชัย วินินเจอร์ ประธานและผู้ร่วมก่อตั้งเลมอนเนดกล่าวว่าผลิตภัณฑ์นี้ช่วยลดต้นทุนการเป็นเจ้าของรถเทสลาด้วยการลดราคาประกันภัยลงครึ่งหนึ่งสำหรับระยะทางที่ขับขี่ด้วยระบบฟูลเซลฟ์ไดรฟ์วิ่งแบบมีผู้ควบคุม เนื่องจากเทคโนโลยีความปลอดภัยของเทสลาช่วยลดโอกาสเกิดอุบัติเหตุ และโมเดลการตั้งราคาของเลมอนเนดส่งต่อการประหยัดที่แท้จริงให้แก่ลูกค้า ผู้ขับขี่รถเทสลาในโคโลราโดสามารถขอใบเสนอราคาผ่านแอปเลมอนเนดหรือที่ tesla.lemonade.com/fsd พร้อมรับส่วนลดเพิ่มเติมเมื่อรวมกับประกันภัยผู้เช่า สัตว์เลี้ยง หรือบ้านของเลมอนเนด เลมอนเนดยังคงให้บริการประกันภัยรถยนต์ที่มีอยู่ในรัฐแอริโซนา แคลิฟอร์เนีย โคโลราโด อิลลินอยส์ อินดีแอนา โอไฮโอ ออริกอน เทนเนสซี เท็กซัส และวอชิงตัน