Financial Exchanges & Data

เอสแอนด์พี โกลบอล ประกาศเมื่อวันที่ 17 กันยายน 2026 ว่าบริษัทได้เข้าซื้อกิจการโอเพนเซปเพลิน ซึ่งเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมด้านความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะ การเคลื่อนไหวนี้ขยายขอบเขตการประเมินความเสี่ยงของบริษัทจัดอันดับเครดิตเข้าสู่ชั้นความเสี่ยงทางเทคโนโลยีของสินทรัพย์ดิจิทัล ไลบรารีของโอเพนเซปเพลินรองรับการโอนมูลค่าสะสมกว่า 37 ล้านล้านดอลลาร์ และเป็นพื้นฐานของสเตเบิลคอยน์ 8 จาก 10 อันดับแรก รวมถึงยูเอสดีซี และกองทุนตลาดเงินแบบโทเคนไนซ์ 10 จาก 10 อันดับแรก เช่น บีบีไอแอลดี ของแบล็กร็อก และเบนจี ของแฟรงคลิน เทมเปิลตัน โอเพนเซปเพลินจะดำเนินงานเป็นหน่วยธุรกิจแยกต่างหาก นำโดยเดเมียน เบรเนอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ซึ่งจะรายงานตรงต่อยาน เลอ ปาแลก ประธานของเอสแอนด์พี โกลบอล เรตติงส์ ดีลนี้เกิดขึ้นในวันเดียวกับที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ อนุมัติการยกเว้นระยะเวลา 5 ปีสำหรับการซื้อขายหุ้นเอ็นเอ็มเอสแบบโทเคนไนซ์ ซึ่งสอดคล้องกับกรอบกฎหมายจีเนียสที่กว้างขึ้น และก่อนการเปิดตัวบริการโทเคนไนเซชันของดีทีซีซีในเดือนตุลาคม 2026 เอสแอนด์พี โกลบอล กำลังวางตำแหน่งตัวเองเป็นผู้กำหนดมาตรฐานทางเทคนิคที่หน่วยงานกำกับดูแลคาดว่าจะกำหนดสำหรับตลาดโทเคนไนซ์

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ หรือ SEC ได้ออกมาตรการยกเว้นชั่วคราวและมีเงื่อนไข ซึ่งเปิดทางให้หุ้นจดทะเบียนสหรัฐฯ ที่แปลงเป็นโทเคนบางส่วนสามารถซื้อขายบนเชนได้ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด ขณะที่ S&P Global ตกลงเข้าซื้อกิจการ OpenZeppelin ซึ่งดำเนินธุรกิจด้านโครงสร้างพื้นฐานความปลอดภัยของสมาร์ตคอนTRACT มาตรการของ SEC ระบุไว้ใน "แถลงการณ์ว่าด้วยการยกเว้นเพื่อนวัตกรรม" ซึ่งลงนามโดย commissioner Mark T. Ueda โดยรับประกันว่าผู้ถือหุ้นโทเคนจะได้รับสิทธิเช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป และกำหนดให้บุคคลที่สามต้องแจ้งเป็นลายลักษณ์อักษรต่อบริษัทผู้ออกหุ้นต้นทางก่อนที่จะดำเนินการกับหุ้นโทเคนนั้น S&P Global ระบุว่าเทคโนโลยีของ OpenZeppelin ได้รองรับการโอนมูลค่าสะสมกว่า 37 ล้านล้านดอลลาร์ รวมถึงสเตเบิลคอยน์และกองทุนโทเคนไนซ์รายใหญ่ หลังการประกาศดังกล่าว มูลค่าตลาดของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ DeFi เมื่อวันศุกร์เพิ่มขึ้นราว 7 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นบวก 8.8% แตะ 7.98 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าตลาดรวมของตลาดคริปโตทั้งหมดเพิ่มขึ้น 4% แตะ 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ HYPE ของ Hyperliquid พุ่งขึ้น 10.8% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ราว 90.46 ดอลลาร์ ด้วยมูลค่าตลาด 2.012 หมื่นล้านดอลลาร์ UNI ของ Uniswap อยู่ที่ราว 9.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 29.1% ในรอบ 24 ชั่วโมง ด้วยมูลค่าตลาด 5.59 พันล้านดอลลาร์ และ AAVE ของ Aave อยู่ที่ราว 135.28 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.5% Matt Hougan ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Bitwise กล่าวว่า SEC กำลังพยายามจัดกรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์คริปโตให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ภายใต้อำนาจที่มีอยู่ในปัจจุบัน และเรียกการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคนว่าเป็นกระแสขนาดมหึมา

ก.ล.ต.สหรัฐฯ ประกาศข้อยกเว้นนวัตกรรมแบบมีเงื่อนไขเป็นเวลา 5 ปี เปิดทางให้แพลตฟอร์มที่เข้าเกณฑ์สามารถซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ในรูปแบบโทเคนได้โดยไม่ต้องจดทะเบียนเป็นตลาดหลักทรัพย์ตามมาตรฐาน ส่งผลให้หุ้น Robinhood พุ่งขึ้น 7.6% และหุ้น Coinbase พุ่งขึ้น 10.5% ตามรายงานของ Reuters กรอบการดำเนินการชั่วคราวนี้เปิดทางให้โบรกเกอร์สินทรัพย์ดิจิทัลและแพลตฟอร์มซื้อขายรองรับการซื้อขายหุ้นในรูปแบบโทเคนได้ ขณะที่หน่วยงานกำลังเปิดรับความคิดเห็นจากสาธารณะเพื่อกำหนดนโยบายกำกับดูแลถาวรสำหรับหลักทรัพย์บนเชน หุ้นในรูปแบบโทเคนคือการแทนหุ้นบริษัทแบบดั้งเดิมด้วยโทเคนดิจิทัลบนบล็อกเชน ซึ่งอาจเปิดทางให้ซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน เป็นเจ้าของแบบเศษส่วนได้ และชำระราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ความเคลื่อนไหวนี้ช่วยลดอุปสรรคด้านการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ และยกเว้นข้อกำหนดการจดทะเบียนเป็นตลาดหลักทรัพย์เต็มรูปแบบสำหรับผู้เข้าร่วมที่เข้าเกณฑ์ เปิดประตูให้แพลตฟอร์มอย่าง Coinbase และ Robinhood เปิดตัวผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ใหม่ ๆ และคว้าปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีโดยรวมที่ฟื้นตัวยังช่วยหนุนการปรับขึ้นครั้งนี้ โดยบิตคอยน์ซื้อขายเพิ่มขึ้นราว 2% ใกล้ระดับ 78,000 ดอลลาร์ ขณะที่ Coinbase ยังคงลดลง 17.7% นับตั้งแต่ต้นปี และซื้อขายที่ 194.63 ดอลลาร์ต่อหุ้น ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 387.27 ดอลลาร์เมื่อเดือนตุลาคม 2568 อยู่ 49.7%

Tradeweb Markets รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 558.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบปีต่อปี สอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ขณะที่หุ้นกลุ่มตลาดหลักทรัพย์และข้อมูลการเงิน 10 แห่งที่ติดตามในรายงานนี้เอาชนะประมาณการรายได้ฉันทามติได้ 1.6% ในภาพรวม Tradeweb ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1996 ในฐานะผู้บุกเบิกการซื้อขายพันธบัตรแบบอิเล็กทรอนิกส์รายหนึ่ง ทำผลงานได้ดีกว่าประมาณการ EBITDA ของนักวิเคราะห์พอสมควร แต่ตลาดดูเหมือนจะผิดหวัง และหุ้นปรับตัวลง 5.6% นับตั้งแต่รายงานผล โดยซื้อขายอยู่ที่ 102.07 ดอลลาร์ในปัจจุบัน ในกลุ่มบริษัทเดียวกัน Morningstar ทำผลงานได้แข็งแกร่งที่สุด ด้วยรายได้ 663.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.6% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 2.2% ขณะที่ S&P Global อ่อนแอที่สุด โดยรายงานรายได้ 4.15 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 1% แต่ต่ำกว่าประมาณการ EBITDA ของนักวิเคราะห์อย่างมีนัยสำคัญ และคำแนะนำกำไรต่อหุ้นทั้งปีต่ำกว่าที่คาดเล็กน้อย โดยหุ้นปรับตัวลง 7.9% นับตั้งแต่รายงานผล FactSet รายงานรายได้ 622.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 1.1% และ Nasdaq รายงานรายได้ 1.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14.9% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 3% ราคาหุ้นของบริษัทในกลุ่มนี้ทรงตัว โดยเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 3.6% นับตั้งแต่ผลประกอบการล่าสุด

ข้อยกเว้นด้านนวัตกรรมของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 17 กันยายน สร้างช่องทางแบบมีเงื่อนไขเป็นเวลา 5 ปี ให้หุ้นสหรัฐฯ แบบโทเคนไนซ์บางส่วนซื้อขายบนแพลตฟอร์มหลักทรัพย์โทเคนไนซ์ที่ใช้บล็อกเชน ซึ่งเป็นกรอบการทำงานที่อาจเป็นประโยชน์ต่อ Robinhood Markets ข้อยกเว้นดังกล่าวอนุญาตให้ซื้อขายผ่านผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติแบบได้รับอนุญาตและพูลสภาพคล่อง แต่กำหนดให้หุ้นโทเคนไนซ์ต้องให้สิทธิและอภิสิทธิ์แก่ผู้ถือเช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป รวมถึงเงินปันผลและสิทธิออกเสียง ขณะที่ผู้ออกหลักทรัพย์สามารถระงับการโทเคนไนซ์โดยบุคคลที่สามได้โดยยื่นคำคัดค้านภายใน 30 วันนับจากได้รับแจ้งจากแพลตฟอร์มซื้อขาย Robinhood ไม่สามารถนำ Stock Tokens ที่มีอยู่เข้าสู่สหรัฐฯ ได้โดยตรง เนื่องจากบริษัทอธิบายว่าเป็นหลักทรัพย์หนี้แบบโทเคนไนซ์ที่ค้ำประกันแบบหนึ่งต่อหนึ่งด้วยหุ้นอ้างอิง ซึ่งให้ความเชื่อมโยงทางเศรษฐกิจมากกว่าความเป็นเจ้าของทางกฎหมายหรือทางประโยชน์ และไม่เปิดให้ผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐฯ เข้าถึง วลาด เทเนฟ ซีอีโอของ Robinhood กล่าวว่าบริษัทวางแผนจะเพิ่มการไถ่ถอนหุ้นแบบหนึ่งต่อหนึ่งและสิทธิออกเสียง หลังจากอดัม แอรอน ซีอีโอของ AMC วิจารณ์ว่า Stock Tokens ขาดสิทธิผู้ถือหุ้นแบบดั้งเดิม แม้ว่าการอนุญาตให้ผู้ออกหลักทรัพย์คัดค้านของสำนักงานฯ จะแตกต่างจากจุดยืนของเทเนฟ Coinbase Global เป็นคู่แข่งที่ตรงที่สุดจากธุรกิจซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ และความพยายามด้านหุ้นโทเคนไนซ์ในต่างประเทศ ขณะที่ Intercontinental Exchange กำลังพัฒนาแพลตฟอร์มดิจิทัลสำหรับหุ้นโทเคนไนซ์ที่เปิดตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันผ่านตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก รายได้ครึ่งแรกของปี 2026 ของ Robinhood เพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 2.38 พันล้านดอลลาร์ กำไรเพิ่มขึ้น 23% เป็น 1.00 ดอลลาร์ และบริษัทมีลูกค้าที่มีเงินทุน 28.6 ล้านราย ณ สิ้นเดือนสิงหาคม และสินทรัพย์รวมบนแพลตฟอร์ม 384 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบปีต่อปี

S&P Global ประกาศเมื่อวันที่ 17 กันยายนว่าได้บรรลุข้อตกลงในการซื้อกิจการ OpenZeppelin บริษัทด้านความปลอดภัยบล็อกเชน โดยไม่เปิดเผยมูลค่าดีล และการปิดธุรกรรมมีเงื่อนไขบางประการ S&P Global ระบุว่าการซื้อกิจการครั้งนี้จะเสริมขีดความสามารถของบริษัทในการประเมินความเสี่ยงและการพัฒนา ecosystem ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล โดย Yann Le Pallec ประธานบริษัทกล่าวว่า เทคโนโลยีและความเชี่ยวชาญของ OpenZeppelin จะเสริมขีดความสามารถของเราในการประเมินความเสี่ยงของเทคโนโลยี on-chain OpenZeppelin ก่อตั้งขึ้นในปี 2015 ดำเนินธุรกิจไลบรารีโอเพนซอร์สสำหรับ smart contract ซึ่งถือเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมโดยพฤตินัย และบริการตรวจสอบความปลอดภัย โดยมูลค่าที่โอนย้ายผ่านไลบรารีดังกล่าวมีมากกว่า 37 ล้านล้านดอลลาร์ มีผลงานตรวจสอบมากกว่า 900 รายการ และตรวจพบช่องโหว่มากกว่า 10,000 รายการ หลังการซื้อกิจการ OpenZeppelin จะยังคงดำเนินงานเป็นหน่วยธุรกิจอิสระ โดย Demian Brener ยังคงดำรงตำแหน่ง CEO และไลบรารีจะยังคงเปิดให้ใช้งานฟรีบน GitHub ต่อไป ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 14 กันยายน S&P Global ยังเป็นผู้นำในการลงทุนใน Kaiko ผู้ให้บริการข้อมูลตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ขณะที่ Moody's คู่แข่งก็เริ่มให้บริการข้อมูลอันดับเครดิตบนเครือข่าย Solana ในเดือนมิถุนายนเช่นกัน สะท้อนการแข่งขันบน on-chain ของบริษัทจัดอันดับเครดิตยักษ์ใหญ่ที่ทวีความรุนแรงขึ้น

Robinhood Markets Inc. ปรับขึ้น 2.26% ระหว่างวัน หลังจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ หรือ SEC ออกคำสั่งที่เปิดทางให้สถานที่ซื้อขายสามารถออกหุ้นสหรัฐฯ ในรูปแบบโทเคนได้ โดยมีผลทันที คำสั่งดังกล่าวซึ่งออกมาสองวันหลังจากร่างกฎหมาย Clarity Act ไม่ผ่านการพิจารณาในวุฒิสภา กำหนดว่าหุ้นโทเคนต้องให้สิทธิ์แก่ผู้ถือเช่นเดียวกับหลักทรัพย์ต้นทาง รวมถึงเงินปันผลและสิทธิออกเสียง และเปิดทางให้บริษัทต่างๆ สกัดกั้นการทำโทเคนไนซ์หุ้นของตนเองได้ ภายใต้กฎดังกล่าว แพลตฟอร์มต้องแจ้งให้ผู้ออกหลักทรัพย์ทราบและรอ 30 วัน และหากบริษัทคัดค้านภายในช่วงเวลาดังกล่าว หุ้นโทเคนนั้นจะซื้อขายไม่ได้ โดยข้อยกเว้นนี้มีอายุห้าปีและมีข้อจำกัดด้านปริมาณซื้อขาย เงื่อนไขเหล่านี้ใกล้เคียงกับสิ่งที่ Adam Aron แห่ง AMC เรียกร้องเมื่อต้นเดือนนี้ เมื่อเขาเรียกหุ้นโทเคนของ Robinhood ว่าเป็นสิ่งน่ารังเกียจ และโต้แย้งว่าหุ้นเหล่านั้นตัดสิทธิ์ผู้ถือหุ้นในฐานะผู้ถือหุ้น ขณะเดียวกันก็ข้ามบริษัทไปโดยสิ้นเชิง Robinhood ระบุเมื่อสัปดาห์นี้ว่าจะให้ผู้ถือโทเคนแลกคืนเป็นหุ้นต้นทางแบบหนึ่งต่อหนึ่ง และจะเพิ่มสิทธิออกเสียง ขณะที่ Coinbase Global Inc. Gemini และ Kraken ของ Payward ต่างก็เปิดตัวหุ้นโทเคนไนซ์ในต่างประเทศโดยไม่เสนอขายให้ลูกค้าในสหรัฐฯ

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ได้อนุมัติกรอบการกำกับดูแลระยะห้าปีสำหรับ "มาตรการยกเว้นด้านนวัตกรรม" ซึ่งเป็นการทำให้การซื้อขายหุ้นโทเคนที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเป็นเรื่องถูกกฎหมายในสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก วลาด เทเนฟ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของโรบินฮู้ด กล่าวชื่นชมการตัดสินใจครั้งนี้ว่า "การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคนกำลังมาถึงอเมริกา" กรอบการกำกับดูแลนี้มีอายุห้าปี และนับเป็นครั้งแรกที่หุ้นที่แปลงเป็นโทเคนสามารถซื้อขายได้ภายใต้การกำกับดูแลของสหรัฐฯ

Intercontinental Exchange ประกาศเปิดตัวบริการข้อมูลอ้างอิงใหม่สำหรับตราสารสินเชื่อเอกชน โดยต่อยอดจาก ICE IDs ที่เพิ่งเปิดตัวไปก่อนหน้านี้ ซึ่งเป็นตัวระบุพื้นฐานชุดแรกสำหรับสินเชื่อเอกชน บริการนี้ชื่อ ICE Private Credit Reference Data ใช้ ICE IDs ที่กำหนดตั้งแต่ต้นทางและคงอยู่ตลอดวงจรชีวิตของสินทรัพย์ ส่งมอบข้อมูลสินเชื่อเอกชนให้ลูกค้าโดยตรงผ่านโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลอ้างอิงของ ICE บริการนี้เป็นองค์ประกอบพื้นฐานของ ICE Private Credit Intelligence ซึ่งเป็นโครงการระดับอุตสาหกรรมที่ ICE และ Apollo ร่วมกันริเริ่มเพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลพื้นฐานสำหรับตลาดสินเชื่อเอกชน ในฐานะผู้จัดหาเงินกู้รายหลัก Apollo ได้สนับสนุนข้อมูลระดับดีลที่เกี่ยวข้องกับดีลกว่า 5,000 รายการและ ICE IDs คิดเป็นมูลค่าข้อมูลความคุ้มครองตามสัญญากว่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ คริส เอ็ดมอนด์ส ประธานฝ่ายตราสารหนี้และบริการข้อมูลของ ICE กล่าวว่าชุดข้อมูลนี้ต่อยอดจากประสบการณ์กว่า 25 ปีของ ICE ในการทำงานร่วมกับพันธมิตรอย่าง Apollo ขณะที่เอริก นีเดิลแมน พาร์ตเนอร์และหัวหน้าฝ่าย Apollo Capital Solutions กล่าวว่าการมาตรฐานข้อมูลเป็นองค์ประกอบสำคัญสำหรับความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อตลาดสินเชื่อเอกชนเติบโต

Donnelley Financial Solutions เปิดตัวระบบแปลเอกสารด้วย AI และระบบสรุปเอกสารด้วย AI ภายใน Venue ซึ่งเป็น virtual data room สำหรับทีมดีล เมื่อวันที่ 14 กันยายน เครื่องมือเหล่านี้สามารถแปลเอกสารได้มากกว่า 130 ภาษา และสร้างบทสรุปที่แชร์ได้ของไฟล์ PDF และไฟล์ Office โดยที่เอกสารไม่ต้องออกจากระบบรักษาความปลอดภัยของ Venue การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากไตรมาสที่สองที่ Donnelley Financial Solutions รายงานยอดขายสุทธิ 224.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.8% จาก 218.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยกลุ่มโซลูชันซอฟต์แวร์ทำสถิติสูงสุดที่ 99.4 ล้านดอลลาร์ เติบโต 7.8% ซึ่งดันสัดส่วนซอฟต์แวร์ต่อรายได้รวมขึ้นเป็น 44.3% จาก 42.3% Adjusted EBITDA เพิ่มขึ้นเป็น 82.3 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไร 36.7% กว้างขึ้นประมาณ 170 เบซิสพอยต์จากปีก่อน ขณะที่กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 18.4% เป็น 61.2 ล้านดอลลาร์ และบริษัทซื้อหุ้นคืน 763,451 หุ้นเป็นมูลค่าประมาณ 34.7 ล้านดอลลาร์ ยอดขายสุทธิของธุรกิจสิ่งพิมพ์และจัดจำหน่ายลดลง 15.0% เหลือ 34.6 ล้านดอลลาร์ และแนวโน้มไตรมาสที่สามคาดการณ์ยอดขายสุทธิรวมเพียง 175 ล้านดอลลาร์ถึง 185 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไร Adjusted EBITDA 26% ถึง 28% ซึ่งต่ำกว่าที่เพิ่งทำได้ 36.7% อย่างมาก Donnelley Financial Solutions ยังได้แต่งตั้ง Ken Napolitano เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายรายได้คนใหม่ในช่วงไตรมาสดังกล่าวด้วย

ข้อมูลตลาดเอกชน PitchBook ของ Morningstar ได้รับการผสานเข้ากับแพลตฟอร์ม ChatGPT for Financial Services ที่เปิดตัวใหม่ของ OpenAI ในเดือนกันยายน 2026 ซึ่งช่วยยกระดับเครื่องมือวิเคราะห์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI สำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน ความร่วมมือครั้งนี้ตอกย้ำความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของชุดข้อมูลตลาดเอกชนที่มีคุณภาพสูงในฐานะข้อมูลป้อนเข้าพื้นฐานสำหรับโมเดล AI ขั้นสูงที่ให้บริการนักลงทุนสถาบัน การผสานรวมนี้ ควบคู่กับแคมเปญ Game On ของ Morningstar อาจเป็นตัวกระตุ้นในระยะสั้นสำหรับการให้สิทธิ์ใช้ข้อมูลและการนำแพลตฟอร์มไปใช้อย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น ซึ่งสนับสนุนเหตุผลสำหรับการซื้อหุ้นคืนและเงินปันผลในปัจจุบัน Morningstar ยังคงเผชิญความเสี่ยงสำคัญจากภาระหนี้ที่สูง แนวโน้มการเติบโตที่ค่อนข้างจำกัด และผลการดำเนินงานของราคาหุ้นที่ล้าหลังตลาดโดยรวม ประมาณการมูลค่ายุติธรรมเจ็ดรายการจากชุมชน Simply Wall St สำหรับ Morningstar อยู่ในช่วงประมาณ 161,000 ดอลลาร์สหรัฐ ถึงกว่า 329,000 ดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนมุมมองที่แตกต่างกันอย่างมากต่อผลตอบแทนจากการขยายการผสานรวม AI ของบริษัท

CME Group ประกาศว่าฟิวเจอร์ส S&P UBS USD Liquid Leveraged Loan Index เริ่มซื้อขายเมื่อวันที่ 14 กันยายน 2026 สัญญาใหม่นี้ติดตามดัชนี S&P UBS และเสนอเครื่องมือที่ผ่านการชำระบัญชีจากศูนย์กลางและใช้ทุนอย่างมีประสิทธิภาพสำหรับการซื้อขายหามูลค่าสัมพัทธ์ ตามข้อมูลจากตลาดอนุพันธ์ที่ตั้งอยู่ในชิคาโกแห่งนี้ เท็ด แครีย์ กรรมการบริหารฝ่ายผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ยและผลิตภัณฑ์ซื้อขายนอกตลาดของ CME Group กล่าวว่าฟิวเจอร์สนี้มอบเครื่องมือบริหารความเสี่ยงให้สถาบันต่างๆ นอกเหนือจากตลาดตราสารหนี้ระดับลงทุนและตราสารหนี้ผลตอบแทนสูง โดยมีประโยชน์จากการวางหลักประกันข้ามผลิตภัณฑ์ภายในสำนักหักบัญชีเดียว แคเมรอน ดริงก์วอเตอร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์และปฏิบัติการของ S&P Dow Jones Indices เรียกสัญญาฟิวเจอร์สซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นี้ว่าเป็นสัญญาประเภทแรกที่เชื่อมโยงกับเกณฑ์อ้างอิงสินเชื่อแบบเลเวอเรจที่โปร่งใสและเป็นตัวแทน ฟิวเจอร์สสินเชื่อของ CME Group เปิดตัวเมื่อเดือนมิถุนายน 2024 และนับตั้งแต่นั้นมีสัญญาซื้อขายมากกว่า 1.5 ล้านสัญญาทั่วกลุ่มผลิตภัณฑ์ โดยมีปริมาณสัญญาคงค้างเกิน 2 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน 2026 สัญญาเหล่านี้สามารถให้การหักกลบหลักประกันโดยอัตโนมัติกับฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยและฟิวเจอร์สหุ้นของ CME Group ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของประสิทธิภาพด้านต้นทุนวันละ 95 พันล้านดอลลาร์ที่บริษัทมอบให้ลูกค้าในทุกกลุ่มสินทรัพย์ และสามารถซื้อขายได้บน CME Globex และมีสิทธิ์ส่งชำระบัญชีผ่าน CME ClearPort

Robinhood Markets เปิดเผยว่าจะเสนอการไถ่ถอนหุ้นคืนและสิทธิ์ออกเสียงสำหรับหุ้นโทเคนของบริษัท ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นขณะที่โบรกเกอร์ออนไลน์รายนี้กำลังเผชิญเสียงวิจารณ์ที่ทวีขึ้นเกี่ยวกับแผนการนำหุ้นสหรัฐฯ ขึ้นสู่ระบบบล็อกเชน วลาด เทเนฟ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวในโพสต์บนโซเชียลมีเดียเมื่อวันที่ 14 กันยายนว่า การไถ่ถอนคืนเป็นหุ้นและการออกเสียงกำลังจะมาถึงสำหรับหุ้นโทเคนของ Robinhood และต่อมาบริษัทระบุว่ากำลังดำเนินการอย่างแข็งขันเรื่องการไถ่ถอนหุ้นในอัตราส่วนหนึ่งต่อหนึ่งพร้อมสิทธิ์ออกเสียงสำหรับผู้ถือหุ้นโทเคนที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์ Robinhood ตกเป็นเป้าวิพากษ์วิจารณ์จากเครือโรงภาพยนตร์ AMC Entertainment ซึ่งเรียกร้องให้โบรกเกอร์รายนี้หยุดเสนอหุ้นเวอร์ชันโทเคนของบริษัท โดยระบุว่าไม่เคยอนุมัติเวอร์ชันโทเคนดังกล่าว และผู้ถือโทเคนไม่มีสิทธิ์เช่นเดียวกับผู้ถือหุ้นรายอื่น การให้ไถ่ถอนคืนเป็นหุ้นจะช่วยให้นักลงทุนแลกหุ้นโทเคนเป็นหุ้นจริงที่สอดคล้องกันได้ ขณะที่สิทธิ์ออกเสียงน่าจะช่วยบรรเทาความกังวลของนักลงทุนและให้ผู้ถือหุ้นโทเคนมีสิทธิ์เช่นเดียวกับผู้ถือหุ้นรายอื่น ขณะเดียวกันกระดานแลกเปลี่ยนคริปโต Coinbase Global ก็กำลังเพิ่มสิทธิ์ออกเสียงให้กับผลิตภัณฑ์หุ้นโทเคนของตนเช่นกัน และหุ้นโทเคนของบริษัทนี้รองรับการไถ่ถอนแบบหนึ่งต่อหนึ่งกับหุ้นแบบดั้งเดิมอยู่แล้ว

มูดี้ส์ตกลงเข้าซื้อหุ้นส่วนน้อยในฟิลิปปินเรตติงเซอร์วิสเซส หรือที่รู้จักในชื่อฟิลิปปินเรตติงส์ ซึ่งเป็นบริษัทจัดอันดับเครดิตในประเทศฟิลิปปินส์ การลงทุนครั้งนี้ช่วยขยายเครือข่ายบริษัทในเครือที่ให้บริการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศของมูดี้ส์ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก เวนดี้ เชียง กรรมการผู้จัดการและหัวหน้าภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของมูดี้ส์เรตติงส์ กล่าวว่าตลาดตราสารหนี้ในประเทศที่แข็งแกร่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน พร้อมเสริมว่าฟิลิปปินเรตติงส์มีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับตลาดท้องถิ่น และอันดับเครดิตของบริษัทถือเป็นส่วนเสริมที่แข็งแกร่งต่อมุมมองเครดิตระดับโลกของมูดี้ส์สำหรับนักลงทุนในฟิลิปปินส์ หลังการลงทุนของมูดี้ส์ ฟิลิปปินเรตติงส์จะยังคงดำเนินงานอย่างอิสระด้วยฝ่ายบริหาร ธรรมาภิบาล และกระบวนการจัดอันดับเครดิตของตนเอง

อินเตอร์คอนติเนนตัลเอ็กซ์เชนจ์รายงานตัวชี้วัดการดำเนินงานเดือนสิงหาคม 2569 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในหลายประเภทสินทรัพย์และหลายแพลตฟอร์ม ปริมาณซื้อขายเฉลี่ยต่อวันรวมเพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบปีต่อปี และปริมาณสัญญาคงค้างเพิ่มขึ้น 19% โดยได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจากกลุ่มพลังงาน อัตราดอกเบี้ย ดัชนีหุ้น และออปชันหุ้นของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก กลุ่มสินค้าเกษตรและโลหะมีความแข็งแกร่งเป็นพิเศษ โดยปริมาณซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้น 92% และปริมาณสัญญาคงค้างเพิ่มขึ้น 52% ปริมาณสัญญาคงค้างฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยแตะระดับ 14.4 ล้านสัญญา ณ วันที่ 31 สิงหาคม ฝ่ายบริหารเน้นย้ำถึงการเติบโตของปริมาณซื้อขายและปริมาณสัญญาคงค้างในวงกว้าง ซึ่งสะท้อนถึงการมีส่วนร่วมของลูกค้าที่แข็งแกร่งในตลาดของไอซ์เมื่อเดือนสิงหาคม

มูดี้ส์คอร์ปอเรชันได้ตกลงเข้าซื้อหุ้นส่วนน้อยในฟิลิปปินเรตติงเซอร์วิสเซสคอร์ปอเรชัน หรือฟิลเรตติงส์ ซึ่งเป็นบริษัทจัดอันดับเครดิตชั้นนำในประเทศที่มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่กรุงมะนิลา ทั้งนี้ ไม่มีการเปิดเผยเงื่อนไขของธุรกรรมดังกล่าว การลงทุนครั้งนี้ทำให้มูดี้ส์เรตติงส์กลายเป็นบริษัทจัดอันดับเครดิตระดับโลกแห่งแรกที่เข้าไปลงทุนในบริษัทจัดอันดับเครดิตในประเทศของฟิลิปปินส์ และเป็นการขยายเครือข่ายบริษัทในเครือด้านการจัดอันดับเครดิตในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของบริษัท หลังการลงทุนครั้งนี้ ฟิลเรตติงส์จะยังคงดำเนินงานอย่างอิสระด้วยฝ่ายบริหาร ระบบธรรมาภิบาล และกระบวนการจัดอันดับเครดิตของตนเอง เวนดี้ เชียง กรรมการผู้จัดการและหัวหน้าภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของมูดี้ส์เรตติงส์ กล่าวว่าฟิลเรตติงส์มีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับตลาดท้องถิ่น และผลการจัดอันดับของบริษัทช่วยเสริมมุมมองเครดิตระดับโลกของมูดี้ส์สำหรับนักลงทุนในฟิลิปปินส์ ขณะที่แอนเจลิกา บี. วิโลเรีย ประธานบริษัทฟิลเรตติงส์ กล่าวว่ามาตรฐานระดับโลกและการสนับสนุนทางเทคนิคของมูดี้ส์จะช่วยผลักดันพันธกิจของบริษัทในการเสริมสร้างโครงสร้างพื้นฐานตลาดเครดิตของประเทศ ทั้งสองบริษัทระบุว่าหุ้นกู้เอกชนในประเทศที่คงค้างอยู่ในภูมิภาคอาเซียนมีมูลค่ามากกว่าการถือครองข้ามประเทศถึงสองเท่า และการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานในฟิลิปปินส์ที่มีแผนจะดำเนินการในช่วงสามปีข้างหน้าคิดเป็นมูลค่ากว่า 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งตอกย้ำศักยภาพของตลาดแห่งนี้

Robinhood ประกาศเตรียมเพิ่มสิทธิให้ผู้ถือ Stock Token สามารถแลกเปลี่ยนเป็นหุ้นจริงและใช้สิทธิออกเสียงได้ หลังถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักเกี่ยวกับสิทธิของผู้ถือโทเคนดังกล่าว ขณะเดียวกัน Bitcoin รีบาวด์ขึ้นเหนือระดับ 77,800 ดอลลาร์ และซื้อขายในกรอบ 76,636 ถึง 79,600 ดอลลาร์ โดยยังติดแนวต้านสำคัญที่ 80,000 ดอลลาร์ ตลาดคริปโตและปริมาณการซื้อขายกลับมาคึกคักอีกครั้ง นักลงทุนจับตาร่างกฎหมาย CLARITY Act รวมถึงการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟดที่จะมีขึ้นต่อไป

ผลสำรวจใหม่ของ MSCI จากที่ปรึกษาการลงทุน 450 รายในสหรัฐอเมริกาและยุโรปพบว่า 71% วางแผนเพิ่มการใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือ ETF ประเภทบริหารเชิงรุกภายในสองปี ขณะที่ 87% ลงทุนใน ETF ประเภทบริหารเชิงรุกอยู่แล้ว และ 62% วางแผนเพิ่มสัดส่วนการลงทุนแบบบริหารเชิงรับ ผลสำรวจ ETF Intelligence Survey 2026 ชี้ให้เห็นว่าการทดแทนกันมีบทบาทพอ ๆ กับเม็ดเงินใหม่ โดย 58% ระบุว่า ETF ประเภทบริหารเชิงรุกตัวใหม่จากผู้จัดการกองทุนที่พวกเขาใช้อยู่แล้วมีแนวโน้มสูงสุดที่จะเข้ามาแทนที่กองทุนรวมที่มีอยู่เดิมหรือการถือครองแบบ UCITS และครึ่งหนึ่งของผู้ตอบแบบสอบถามกล่าวว่าพวกเขาจะเปลี่ยนไปใช้ ETF ประเภทบริหารเชิงรุกของกลยุทธ์ที่พวกเขาถือครองอยู่แล้ว หน่วยงานกำกับดูแลได้เปิดทางให้ตั้งแต่ต้นปีนี้ เมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมา สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ หรือ SEC ได้อนุมัติการผ่อนปรนส่วนสุดท้ายที่อนุญาตให้บริษัทนายหน้าค้าหลักทรัพย์ซื้อขายหุ้น ETF ของกองทุนที่มีหลายชั้นหุ้นได้ ทำให้ผู้จัดการสินทรัพย์สามารถบริหารชั้นหุ้นของกองทุนรวมและ ETF ภายในพอร์ตเดียวกันได้ ที่ปรึกษาการลงทุนแสดงท่าทีชัดเจนกว่าเดิมต่อตลาดเอกชน โดย 49% กล่าวว่าพวกเขาจะเข้าถึงสินทรัพย์เอกชนหรือสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำผ่าน ETF แต่มีเพียง 16% ที่เห็นว่าตลาดเอกชนเหมาะกับโครงสร้างการลงทุนนี้ โดยอ้างถึงความไม่สอดคล้องของสภาพคล่องที่ 62% ความโปร่งใสในการประเมินมูลค่าที่ 50% และการขาดประวัติผลการดำเนินงานที่ 44% เจน่า เฮนส์ หัวหน้าฝ่ายดัชนีระดับโลกของ MSCI กล่าวว่า ETF ประเภทบริหารเชิงรับยังคงเป็นรากฐานของพอร์ตการลงทุนของที่ปรึกษาการลงทุนส่วนใหญ่ แต่ ETF ประเภทบริหารเชิงรุกกำลังกลายเป็นกระแสหลักมากขึ้นเรื่อย ๆ และความต้องการกำลังขยายออกไปนอกตลาดบ้านเกิด โดย 45% คาดว่าจะขยายการลงทุนในหุ้น และในกลุ่มนี้ 39% ชื่นชอบตลาดเกิดใหม่ เทียบกับ 24% ที่ชื่นชอบตลาดพัฒนาแล้ว

Robinhood Markets รายงานการเติบโตของจำนวนลูกค้าและสินทรัพย์ที่ยังคงแข็งแกร่งในข้อมูลผลดำเนินงานเดือนสิงหาคม 2026 แม้ว่ากิจกรรมการซื้อขายในแต่ละผลิตภัณฑ์จะยังคงผสมผสานกัน โดยจำนวนลูกค้าที่มีเงินทุนอยู่ที่ 28.6 ล้านราย เพิ่มขึ้นประมาณ 120,000 รายจากเดือนกรกฎาคม และเพิ่มขึ้น 1.9 ล้านรายเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่สินทรัพย์รวมบนแพลตฟอร์ม ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2026 พุ่งขึ้น 8% จากเดือนก่อน และ 26% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะที่ 3.837 แสนล้านดอลลาร์ เงินฝากสุทธิรวมอยู่ที่ 4 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 5.6 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม และ 4.8 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม 2025 ปริมาณการซื้อขายหุ้นตามมูลค่าสัญญาเพิ่มขึ้น 1% จากเดือนก่อน และพุ่งขึ้น 68% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะที่ 3.354 แสนล้านดอลลาร์ โดยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้น 6% จากเดือนก่อน แตะที่ 1.6 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่ปริมาณการซื้อขายคริปโตตามมูลค่าสัญญาเพิ่มขึ้น 61% จากเดือนกรกฎาคม แตะที่ 1.75 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ยังต่ำกว่าระดับปีก่อน 38% จำนวนสัญญาออปชันที่ซื้อขายลดลง 10% จากเดือนก่อน แตะที่ 292.5 ล้านสัญญา แม้จะเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบกับปีก่อน สัญญาอีเวนต์ลดลง 23% จากเดือนกรกฎาคม แตะที่ 4.7 พันล้านสัญญา และยอดคงเหลือมาร์จินเพิ่มขึ้น 4% จากเดือนก่อน และ 72% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะที่ 2.15 หมื่นล้านดอลลาร์ ประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับผลกำไรปี 2026 ของ Robinhood บ่งชี้ว่าอาจเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยคาดว่ากำไรจะพุ่งขึ้น 33% ในปีถัดไป และประมาณการสำหรับปี 2026 และ 2027 ถูกปรับขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็น 2.11 ดอลลาร์ และ 2.81 ดอลลาร์ต่อหุ้นตามลำดับ

Nasdaq ของสหรัฐฯ และ Payward บริษัทแม่ของ Kraken ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล ประกาศเมื่อวันที่ 10 กันยายน 2026 ถึงการขยายความร่วมมือด้านหุ้นโทเคน โดยมีสามเสาหลัก ได้แก่ การลงทุน 100 ล้านดอลลาร์โดย Nasdaq Ventures การสานต่อการจัดทำกรอบ Nasdaq Equity Token หรือ NET ที่ทั้งสองบริษัทร่วมกันผลักดัน และสัญญาเฝ้าระวังตลาด NET เป็นหุ้นโทเคนที่ออกแบบโดยมีบริษัทจดทะเบียนเองเข้ามามีส่วนเกี่ยวข้อง โดยมีกำหนดเปิดตัวในไตรมาสที่ 2 ปี 2027 Payward จะใช้กลไกของ xStocks เพื่อให้ NET สามารถซื้อขายบนพับลิกเชนได้ และจะรับหน้าที่ชำระบัญชีการซื้อขายในประเทศเป้าหมายในช่วงระยะแรก ขณะที่การยืนยันตัวตนผู้ใช้และการป้องกันการฟอกเงินจะดูแลโดย Payward Services ซึ่งเป็นหน่วยงานด้าน B2B ณ เดือนกันยายน 2026 xStocks ครอบคลุม 715 หลักทรัพย์ โดยมูลค่าซื้อขายสะสมเพิ่มจากกว่า 25,000 ล้านดอลลาร์ ณ เดือนมีนาคม 2026 เป็นกว่า 40,000 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 1 กันยายน และจำนวนผู้ถือเพิ่มจากกว่า 85,000 ราย เป็นกว่า 200,000 ราย แต่ผู้ถือไม่มีสิทธิ์ในฐานะผู้ถือหุ้น และไม่มีสิทธิ์ออกเสียงหรือรับเงินปันผล Nasdaq ได้รับอนุมัติจาก SEC เมื่อวันที่ 18 มีนาคม 2026 สำหรับการแก้ไขกฎเกี่ยวกับการซื้อขายแบบโทเคนที่ยื่นขอไปเมื่อเดือนกันยายน 2025 และบริการของ DTC มีกำหนดเริ่มในเดือนตุลาคม 2026

ผลสำรวจที่ปรึกษาการลงทุน 450 รายทั่วสหรัฐอเมริกาและยุโรปโดย MSCI Inc. พบว่า 71% คาดว่าจะเพิ่มการใช้กองทุน ETF แบบแอ็กทีฟในอีกสองปีข้างหน้า โดย 87% ของผู้ตอบแบบสอบถามลงทุนในกองทุนประเภทนี้อยู่แล้ว ผลสำรวจ ETF Intelligence Survey 2026 ยังระบุว่า 58% ของที่ปรึกษาการลงทุนกล่าวว่าการจัดสรรเงินลงทุนใหม่ในกองทุน ETF แบบแอ็กทีฟจากบริษัทจัดการที่พวกเขาใช้อยู่แล้วมีแนวโน้มที่จะแทนที่การถือครองกองทุนรวมหรือกองทุน UCITS ที่มีอยู่เดิม ขณะที่ 62% วางแผนเพิ่มการจัดสรรเงินลงทุนในกองทุน ETF แบบพาสซีฟ ครึ่งหนึ่งของผู้ตอบแบบสอบถามมีแนวโน้มจะเปลี่ยนไปใช้กองทุน ETF แบบแอ็กทีฟของกลยุทธ์ที่พวกเขาถือครองอยู่แล้ว และ 85% ของผู้ที่เกี่ยวข้องกับการคัดเลือกกองทุนเปิดรับคลาสหน่วยลงทุน ETF ของกลยุทธ์เดียวกัน กองทุน ETF ธีมและเมกะเทรนด์มีความต้องการสูงสุดที่ 47% และ 45% ของผู้ตอบแบบสอบถามคาดว่าจะขยายการจัดสรรเงินลงทุนในหุ้นออกนอกตลาดบ้านเกิดของตนในอีกสองปีข้างหน้า โดย 39% ของกลุ่มนี้ชื่นชอบตลาดเกิดใหม่ เทียบกับ 24% ที่ชื่นชอบตลาดพัฒนาแล้ว ในด้านตลาดสินทรัพย์นอกตลาดหลักทรัพย์ 49% ของที่ปรึกษาการลงทุนเปิดรับการเข้าถึงสินทรัพย์นอกตลาดหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำผ่านกองทุน ETF แต่มีเพียง 16% ที่เห็นว่าตลาดสินทรัพย์นอกตลาดหลักทรัพย์เหมาะกับโครงสร้างนี้ โดย 62% ระบุว่าความไม่สอดคล้องด้านสภาพคล่องระหว่างกองทุน ETF กับสินทรัพย์อ้างอิงเป็นเหตุผลหลัก

จากข้อมูลการดำเนินงานรายเดือนสำหรับเดือนสิงหาคมที่โรบินฮู้ดเปิดเผยเมื่อวันที่ 10 กันยายน ปริมาณการซื้อขายคริปโตตามมูลค่าที่แท้จริงอยู่ที่ 1.75 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 61% จากเดือนก่อน แม้จะฟื้นตัวจากเดือนกรกฎาคมที่ซบเซา แต่ก็ยังต่ำกว่า 2.81 หมื่นล้านดอลลาร์ของเดือนเดียวกันของปีก่อนถึง 38% เมื่อแยกตามแหล่งที่มา บิตสแตมป์ ตลาดซื้อขายในยุโรปที่โรบินฮู้ดเข้าซื้อกิจการในเดือนมิถุนายน 2025 มีปริมาณการซื้อขาย 1.01 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 53% จากเดือนก่อน ขณะที่การซื้อขายผ่านแอปของบริษัทเองอยู่ที่ 7.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 72% จากเดือนก่อน โดยตัวเลขนี้ไม่รวมปริมาณการซื้อขายบนโรบินฮู้ดเชน ซึ่งเป็นเลเยอร์ 2 ที่บริษัทพัฒนาขึ้นเอง ขณะเดียวกัน สัญญาอีเวนต์ซึ่งเทียบได้กับการเดิมพันในตลาดคาดการณ์ มีการซื้อขาย 4.7 พันล้านครั้งในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้นราว 15 เท่าจาก 300 ล้านครั้งในเดือนเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลง 23% เมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม สำหรับผลประกอบการไตรมาสเดือนเมษายนถึงมิถุนายน รายได้จากสัญญาอีเวนต์แตะ 156 ล้านดอลลาร์ สูงกว่ารายได้จากคริปโตที่ 100 ล้านดอลลาร์ โดยคริปโตมีรายได้ลดลงติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สาม

CME Group ยื่นฟ้อง Commodity Futures Trading Commission เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน เพื่อขอให้จัดประเภทฟิวเจอร์สแบบถาวรเป็นสวอปแทนที่จะเป็นฟิวเจอร์ส หลังจากที่ CFTC ยอมรับสัญญาบิตคอยน์แบบถาวรของ KalshiEX เป็นสัญญาฟิวเจอร์สเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม ธนาคารอเมริกาประเมินว่าการซื้อขายคริปโตแบบถาวรจะสูงถึงกว่า 93 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2025 ซึ่งเกือบห้าเท่าของขนาดตลาดคริปโตสปอตอ้างอิง โดย CoinGecko ระบุปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สแบบถาวรทั้งแบบรวมศูนย์และแบบกระจายศูนย์รวมกันอยู่ที่ประมาณ 92.9 ล้านล้านดอลลาร์ ธนาคารอเมริกาให้เรตติ้ง CME เป็น Underperform พร้อมราคาเป้าหมาย 230 ดอลลาร์ แต่โต้แย้งว่า CME อาจได้ประโยชน์ไม่ว่าจะชนะ แพ้ หรือเพียงแค่ทำให้กระบวนการกำกับดูแลล่าช้าลง เนื่องจากการชนะจะบังคับให้ผู้ซื้อขายสวอปต้องจดทะเบียนและใช้มาตรฐานมาร์จิ้นที่เข้มงวดขึ้นกับฟิวเจอร์สแบบถาวร ขณะที่การแพ้จะทำให้ข้อตกลงใบอนุญาตฟิวเจอร์สแบบเอกสิทธิ์ของ CME สำหรับ S&P 500, Nasdaq-100 และ Russell 2000 ยังคงปกป้องธุรกิจดัชนีของตนไว้ ธนาคารระบุว่า Intercontinental Exchange เป็นหุ้นกลุ่มตลาดหลักทรัพย์อันดับต้นที่เลือก พร้อมเรตติ้ง Buy และราคาเป้าหมาย 232 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงฐานลูกค้าสถาบันและการลงทุนในเดือนมีนาคมในแพลตฟอร์มคริปโต OKX ที่มูลค่า 25 พันล้านดอลลาร์ และให้เรตติ้ง Cboe เป็น Neutral พร้อมราคาเป้าหมาย 354 ดอลลาร์ หลังจากหุ้นร่วงลงประมาณ 30% ระหว่างวันที่ 15 พฤษภาคมถึง 30 มิถุนายน

Robinhood Markets ประกาศเมื่อวันที่ 8 กันยายน ถึงข้อตกลงหลายปีในการส่งสัญญาเหตุการณ์บางประเภทผ่านระบบการซื้อขายและสำนักหักบัญชีของ OG.com ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC พร้อมทั้งเข้าถือหุ้นใน Crypto.com และ OG.com ทั้งสองแห่ง ดีลนี้เพิ่มแหล่งสัญญาเหตุการณ์และการหักบัญชีระดับสถาบัน นอกเหนือจากพันธมิตรเดิมอย่าง Kalshi และ Rothera และ Robinhood วางแผนขยายข้อเสนอด้านฟุตบอลให้รวมถึงชุดค่าผสมที่ปรับแต่งได้ สัญญาตลาดพยากรณ์สร้างรายได้ 156 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง และลูกค้าได้ซื้อขายสัญญาประมาณ 45 พันล้านสัญญาบนแพลตฟอร์ม รวมกว่า 30 พันล้านสัญญาจนถึงเดือนสิงหาคมของปีนี้ จากลูกค้าที่มีเงินในบัญชีราว 28.5 ล้านราย บริษัทยังเผชิญความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับอำนาจของคณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์และหน่วยงานกำกับดูแลการพนันของรัฐ ตลอดจนความเสี่ยงด้านการดำเนินการและสภาพคล่องที่เกี่ยวข้องกับ OG.com และความเป็นไปได้ที่การซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์จะมีความผันผวนตามฤดูกาล ตามฐานข้อมูลของ Insider Monkey มีกองทุนป้องกันความเสี่ยง 87 แห่งถือหุ้น Robinhood ณ สิ้นไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นจาก 84 แห่งในไตรมาสแรก โดย Newlands Management เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดที่ประมาณ 2.42 พันล้านดอลลาร์ และ ARK Investment Management ลดสถานะลง 13% เหลือประมาณ 525.1 ล้านดอลลาร์

แนสแด็ก นิวยอร์กสต็อกเอ็กซ์เชนจ์อาร์กา และซีบีโออี EDGX วางแผนขยายเวลาซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ เป็น 23 ชั่วโมงต่อวัน ห้าวันต่อสัปดาห์ เริ่มตั้งแต่วันที่ 6 ธันวาคม โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ นักวิเคราะห์ของ Seeking Alpha ลูกา ซอคชี และแจ็ก โบว์แมน ได้ชั่งน้ำหนักข้อดีข้อเสียของการซื้อขายเกือบตลอดเวลา ซอคชีกล่าวว่าการเปลี่ยนไปสู่ตลาด 24 ชั่วโมงเป็นเพียงเรื่องของเวลา ไม่ใช่คำถามว่าจะเกิดขึ้นหรือไม่ โดยให้เหตุผลว่ากิจกรรมที่มากขึ้นจะได้รับการกำกับดูแลและโครงสร้างตลาดจะดีขึ้น ผู้ที่ไม่ได้พำนักในสหรัฐฯ จะเผชิญปัญหาความไม่สอดคล้องของเขตเวลาน้อยลง และการค้นพบราคาอาจต่อเนื่องมากขึ้น ลดช่องว่างในช่วงเปิดตลาด เขาเตือนว่าชั่วโมงซื้อขายที่ยาวนานขึ้นไม่ได้หมายความว่าจะมีสภาพคล่องมากขึ้นเสมอไป และบริษัทต่างๆ จะต้องหาวิธีประกาศผลประกอบการขณะตลาดเปิด โดยระบุว่ากลยุทธ์การรายงานผลประกอบการวันเสาร์ของเบิร์กเชียร์อาจมีผู้ทำตาม โบว์แมนกล่าวว่าประโยชน์หลักสำหรับนักลงทุนรายย่อยคือการไม่ต้องผูกติดกับเวลาซื้อขายแบบดั้งเดิมอีกต่อไป แต่เตือนว่าอุปสงค์ในช่วงข้ามคืนนั้นบางเบานอกเหนือจากสถาบัน และการกระจายสภาพคล่องไปทั่ว 23 ชั่วโมงจะทำให้สภาพคล่องแตกกระจายยิ่งขึ้น ทั้งสองมองว่าตลาดซื้อขายหลักทรัพย์เป็นผู้ได้ประโยชน์ โดยซอคชีระบุชื่อซีบีโออีโกลบอลมาร์เก็ตส์ แนสแด็ก อินเตอร์คอนติเนนตัลเอ็กซ์เชนจ์ อีควินิกซ์ ดิจิทัลเรียลตีทรัสต์ บรอดริดจ์ไฟแนนเชียลโซลูชันส์ และเวอร์ทูไฟแนนเชียล ส่วนโบว์แมนอ้างถึงแนสแด็ก ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ซีบีโออีโกลบอลมาร์เก็ตส์ และซีเอ็มอี โดยคาดว่าปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์จะเพิ่มขึ้นเมื่อการป้องกันความเสี่ยงข้ามหลักทรัพย์ทำได้จริงมากขึ้น

Vlad Tenev ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและผู้ร่วมก่อตั้ง Robinhood Markets กล่าวระหว่างการเสวนาซึ่งจัดโดย Goldman Sachs ว่าบริษัทกำลังเดินหน้าตามกลยุทธ์ที่มุ่งขยายการเข้าถึงการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ทางการเงิน โดยให้ความสำคัญกับทั้งการซื้อขายเชิงรุก บริการทางการเงินสำหรับผู้บริโภคที่กว้างขึ้น และโครงสร้างพื้นฐานระหว่างประเทศ Tenev ย้ำเป้าหมายระยะยาวของบริษัทที่ต้องการให้รายได้ครึ่งหนึ่งมาจากนอกสหรัฐฯ และอีกครึ่งหนึ่งมาจากลูกค้าสถาบัน พร้อมกล่าวว่าการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคนอาจช่วยเร่งความคืบหน้าสู่เป้าหมายเหล่านั้นได้เร็วขึ้น Robinhood Chain ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคนของบริษัท มีหุ้นสหรัฐฯ ในรูปแบบโทเคนราว 200 ตัว ซึ่งเรียกว่าหุ้นโทเคน Tenev กล่าวว่าหุ้นเหล่านี้มีสินทรัพย์รองรับแบบหนึ่งต่อหนึ่ง และมีให้ซื้อขายในกว่า 120 ประเทศนอกสหรัฐฯ โดยมีแผนจะเพิ่มสินทรัพย์อื่นๆ อีก เขากล่าวว่ากิจกรรมล่าสุดบนเครือข่ายนี้มีปริมาณการซื้อขายรายวันหลายพันล้านดอลลาร์ และรายได้ขั้นต้นสูงถึง 6 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว แม้เขาจะปฏิเสธที่จะคำนวณเป็นตัวเลขรายปีจากตัวเลขดังกล่าว Tenev ยังอธิบายว่าการบริหารความมั่งคั่งเป็นโอกาสที่กำลังขยายตัว โดยชี้ไปที่บัญชีที่มีการบริหารจัดการผ่าน Robinhood Strategies คำแนะนำจากที่ปรึกษามนุษย์ผ่าน TradePMR ผลิตภัณฑ์ด้านธนาคาร บัตรเครดิต และบัญชีเพื่อการเกษียณ และกล่าวว่าบริษัทคาดว่าความมั่งคั่งมากกว่า 100 ล้านล้านดอลลาร์จะเปลี่ยนมือจากคนรุ่นเก่าไปสู่คนรุ่นใหม่ในอีกไม่กี่ทศวรรษข้างหน้า Robinhood ทำหน้าที่เป็นนายหน้าชั้นต้นและผู้ดูแลทรัพย์สินสำหรับ Trump Accounts ซึ่งเขาเล่าว่าเป็นบัญชีที่มุ่งให้เด็กๆ ลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่อ้างอิงดัชนี S&P 500 โดยบัญชีสำหรับเด็กที่เกิดในปี 2025 จะได้รับเงินสมทบ 1,000 ดอลลาร์จากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ บริษัทยังกำลังขยายเครื่องมือซื้อขายแบบเอเจนติก ซึ่งช่วยให้ตัวแทนปัญญาประดิษฐ์เชื่อมต่อกับบัญชี Robinhood ของลูกค้าผ่านอินเทอร์เฟซที่เรียกว่า Robinhood MCP และมีแผนจะประกาศผลิตภัณฑ์เพิ่มเติมสำหรับนักซื้อขายเชิงรุกในงานอีเวนต์ที่เมืองฮิวสตันช่วงปลายเดือนนี้

จิม เครเมอร์ เปิดประเด็นถึงการครองใจนักลงทุนรุ่นใหม่ของโรบินฮู้ด มาร์เก็ตส์ ในรายการ Mad Money ตอนวันที่ 8 กันยายน โดยชี้ว่าสามในสี่ของลูกค้าอายุต่ำกว่า 45 ปี และมีอายุมัธยฐาน 35 ปี เครเมอร์อ้างถึงเงินฝากที่เติบโตในอัตรา 28% และลูกค้าที่มีเงินในบัญชี 28.4 ล้านราย ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างที่โบรกเกอร์รายใหญ่แบบดั้งเดิมพยายามคว้าไว้แต่ทำไม่ได้ ณ สิ้นไตรมาสที่สอง สินทรัพย์รวมบนแพลตฟอร์มแตะ 3.69 แสนล้านดอลลาร์ ขับเคลื่อนด้วยเงินฝากสุทธิที่สูงเป็นประวัติการณ์ 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่บริการสมัครสมาชิก Robinhood Gold มีผู้ใช้เกิน 4.8 ล้านราย เมื่อวันที่ 8 กันยายน มาร์ก พาลเมอร์ นักวิเคราะห์จากสโตนเอ็กซ์ เริ่มต้นวิเคราะห์หุ้นด้วยคำแนะนำซื้อและเป้าราคา 170 ดอลลาร์ และเมื่อวันที่ 9 กันยายน มิซูโฮ ปรับเพิ่มเป้าราคาขึ้น 10 ดอลลาร์เป็น 140 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำให้ผลตอบแทนเหนือตลาด บทความยังชี้ความเสี่ยงในกรณีเลวร้าย รวมถึงการพึ่งพากิจกรรมการซื้อขายของนักลงทุนรายย่อย การตรวจสอบด้านกฎระเบียบต่อตลาดคาดการณ์และรูปแบบรายได้จากการจ่ายเพื่อให้ได้มาซึ่งคำสั่งซื้อ และมูลค่าที่ประเมินไว้ 44.6 เท่าของกำไรล่วงหน้า พร้อมระบุว่าในไตรมาสที่สองมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 87 แห่งถือหุ้นอยู่ และยอดขายชอร์ตคิดเป็น 4.24% ของหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด

ปริมาณการซื้อขายคริปโตตามมูลค่าสัญญาของ Robinhood เพิ่มขึ้น 61% ในเดือนสิงหาคม แตะ 1.75 หมื่นล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลการดำเนินงานที่บริษัทเปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดี การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากเดือนกรกฎาคมที่ซบเซา ซึ่งปริมาณอยู่ที่ 1.09 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ยอดรวมในเดือนสิงหาคมจะยังต่ำกว่าที่ Robinhood ดำเนินการในเดือนเดียวกันของปีก่อนซึ่งอยู่ที่ 2.81 หมื่นล้านดอลลาร์ถึง 38% ในจำนวนดังกล่าว แอป Robinhood รับผิดชอบ 7.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 72% จากเดือนกรกฎาคม แต่ลดลง 46% จากปีก่อน ขณะที่ Bitstamp ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนที่ Robinhood ซื้อกิจการในปี 2025 มีสัดส่วนมากกว่าที่ 1.01 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 53% จากเดือนก่อน โดยทั้งสองแพลตฟอร์มมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยรวมกัน 565 ล้านดอลลาร์ต่อวัน คริปโตยังคงเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของงบดุลที่ใหญ่กว่ามาก สินทรัพย์รวมบนแพลตฟอร์มแตะ 3.84 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26% จากปีก่อน ลูกค้าที่มีเงินในบัญชีเพิ่มเป็น 28.6 ล้านราย และสินเชื่อมาร์จินเพิ่มขึ้นเป็น 2.15 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 72% จากปีก่อน ตัวเลขที่โดดเด่นคือสัญญาเหตุการณ์ ซึ่งเป็นการเดิมพันตลาดคาดการณ์ของ Robinhood ที่ซื้อขายกัน 4.7 พันล้านครั้งในเดือนสิงหาคม ลดลง 23% จากเดือนกรกฎาคม แต่เพิ่มขึ้นราว 15 เท่าจาก 300 ล้านสัญญาที่ซื้อขายในเดือนสิงหาคม 2025 หลังจากไตรมาสเดือนกรกฎาคมที่ทำสถิติของบริษัทแสดงรายได้จากสัญญาเหตุการณ์พุ่งขึ้นมากกว่าสิบเท่าจากปีก่อนเป็น 156 ล้านดอลลาร์ และแซงหน้าคริปโตขึ้นมาเป็นแหล่งรายได้จากการทำธุรกรรม หุ้น Robinhood ปรับตัวลงหลังการเปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดี โดย HOOD ลดลง 0.83% ในวันนั้น แม้นักวิเคราะห์จาก Mizuho และ StoneX จะปรับเพิ่มราคาเป้าหมายในสัปดาห์นี้ และรายงานผลประกอบการรายไตรมาสฉบับถัดไปของบริษัทคาดว่าจะประกาศในวันที่ 4 พฤศจิกายน

เพอร์ชิงสแควร์ของบิล แอคแมน ได้เพิ่มบริษัทอินเตอร์คอนติเนนตัลเอ็กซ์เชนจ์ (ไอซ์อี) เจ้าของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก เข้าในพอร์ตการลงทุน โดยเดิมพันว่า ปัญญาประดิษฐ์จะเพิ่มมูลค่าข้อมูลทางการเงินเฉพาะตัวของไอซ์อี แทนที่จะทำให้ข้อมูลดังกล่าวกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วไป แนวคิดหลักของเพอร์ชิงคือ ข้อมูลส่วนใหญ่ของไอซ์อีไม่สามารถดึงจากอินเทอร์เน็ตหรือสร้างขึ้นใหม่โดยแชตบอตได้ ซึ่งเจฟฟ์ สเปรกเชอร์ ซีอีโอของไอซ์อี ก็เคยกล่าวไว้เช่นนี้เอง โดยอธิบายว่าข้อมูลของบริษัทเป็นข้อมูลที่ "ไม่สามารถดึงหรือสังเคราะห์ขึ้นมาได้" ไอซ์อีรายงานรายได้สุทธิไตรมาสสองที่ 2.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยกำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 1.90 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5% เช่นกัน ขณะที่รายได้ประจำเติบโต 8% แตะ 1.35 พันล้านดอลลาร์ ภายในนั้น ธุรกิจตราสารหนี้และบริการข้อมูลมีรายได้ 645 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% โดยรายได้ประจำในธุรกิจนี้เพิ่มขึ้น 10% แตะ 531 ล้านดอลลาร์ และไอซ์อีได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้ประจำสำหรับธุรกิจนี้ตลอดทั้งปีเป็น 7% ถึง 8% บริษัทสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 3.3 พันล้านดอลลาร์จนถึงเดือนมิถุนายน และกระแสเงินสดอิสระปรับลด 2.6 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่คณะกรรมการบริษัทเพิ่งเพิ่มวงเงินซื้อหุ้นคืนของไอซ์อีเป็น 4 พันล้านดอลลาร์ เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม ไอซ์อียังอยู่ระหว่างพัฒนาเทคโนโลยีเพื่อทำให้ข้อมูลของบริษัทใช้งานได้ในแอปพลิเคชันเอไอ รวมถึงเซิร์ฟเวอร์ Model Context Protocol และในเดือนกรกฎาคมได้ระบุว่ากำลังวางแผนสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับ NATIVX ที่เชื่อมโยงกับกำลังประมวลผลของจีพียู โดยมองว่าความสามารถในการประมวลผลเป็นสินทรัพย์ที่องค์กรต่างๆ อาจต้องการป้องกันความเสี่ยง

Robinhood Markets รายงานข้อมูลการดำเนินงานเดือนสิงหาคมที่แสดงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของแพลตฟอร์ม โดยจำนวนลูกค้าที่มีเงินทุนแตะ 28.6 ล้านราย เพิ่มขึ้นราว 120,000 รายจากเดือนกรกฎาคม และเพิ่มขึ้น 1.90 ล้านรายจากปีก่อนหน้า สินทรัพย์รวมบนแพลตฟอร์มเพิ่มขึ้น 8% จากเดือนก่อนเป็น 3.837 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่เงินฝากสุทธิอยู่ที่ 4.0 พันล้านดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายหุ้นเพิ่มขึ้น 68% จากปีก่อนเป็น 3.354 แสนล้านดอลลาร์ และสัญญาออปชันเพิ่มขึ้น 50% เป็น 292.5 ล้านสัญญา ส่วนสัญญาอีเวนต์แตะ 4.7 พันล้านสัญญา เพิ่มขึ้นราว 15 เท่าจากปีก่อน ปริมาณการซื้อขายคริปโตพุ่ง 61% จากเดือนกรกฎาคมเป็น 1.75 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ยังต่ำกว่าระดับเดือนสิงหาคม 2025 อยู่ 38% โดยปริมาณคริปโตในแอปเพิ่มขึ้น 72% จากเดือนก่อนเป็น 7.4 พันล้านดอลลาร์ และปริมาณของ Bitstamp เพิ่มขึ้น 53% เป็น 1.01 หมื่นล้านดอลลาร์ ยอดคงเหลือมาร์จินเพิ่มขึ้น 72% จากปีก่อนเป็น 2.15 หมื่นล้านดอลลาร์ สะท้อนศักยภาพรายได้ดอกเบี้ยที่แข็งแกร่งขึ้น

สินทรัพย์ภายใต้การดูแลบน Robinhood Chain ซึ่งเป็นบล็อกเชนเฉพาะที่พัฒนาโดย Robinhood บริษัทหลักทรัพย์ออนไลน์รายใหญ่ของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 900 ล้านดอลลาร์ เคลื่อนไหวในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังเปิดใช้งานเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม เพียงสองเดือนกว่า ปริมาณการซื้อขายบนกระดานซื้อขายแบบกระจายศูนย์ในช่วง 7 วันที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ 11,100 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 30% ในรอบสัปดาห์ และเมื่อวันที่ 1 กันยายน รายได้ค่าธรรมเนียมทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.75 ล้านดอลลาร์ แซงหน้าทั้งเครือข่าย Ethereum หลักและ Base ซึ่งเป็นเลเยอร์ 2 อย่างไรก็ตาม แม้ห่วงโซ่นี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการแปลงสินทรัพย์ในโลกจริงอย่างหุ้นให้เป็นโทเคน แต่สิ่งที่ดึงดูดเงินทุนได้จริงกลับเป็นมีมคอยน์และสเตเบิลคอยน์ โดยสินทรัพย์ที่ฝากไว้ในโทเคนหุ้นมีเพียง 150 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นเพียงส่วนเล็กน้อยของห่วงโซ่ทั้งหมด ในตลาดโทเคนหุ้น Ondo Finance เป็นรายใหญ่ที่สุดด้วยมูลค่าประมาณ 957 ล้านดอลลาร์ ตามมาด้วย bStocks ของ Binance ที่ประมาณ 622 ล้านดอลลาร์ และ xStocks ภายใต้ Kraken ที่ประมาณ 600 ล้านดอลลาร์ โดยสามรายนี้ครองส่วนแบ่งตลาดรวมกันประมาณ 77% ส่วนราคาหุ้นของ Robinhood ปรับขึ้นประมาณ 36% ในเดือนสิงหาคม และเมื่อวันที่ 11 กันยายน เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 111 ดอลลาร์ต่อหุ้น

แนสแด็ก ประกาศเมื่อวันที่ 10 กันยายนว่า แนสแด็ก เวนเจอร์ส หน่วยงานลงทุนเชิงกลยุทธ์ของบริษัท กำลังลงทุน 100 ล้านดอลลาร์ในเพย์เวิร์ด บริษัทแม่ของคราเคน ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต ซึ่งดีลนี้ทำให้มูลค่าของเพย์เวิร์ดอยู่ที่ 21 พันล้านดอลลาร์ ทั้งสองบริษัทยังประกาศความร่วมมือเพื่อเปิดตัวกรอบงาน Equity Token หรือ NET ภายในไตรมาสที่สองของปี 2027 เพื่อผลักดันความสามารถด้านการกระจาย การซื้อขาย และการดำเนินการหลังการซื้อขายในระดับโลก เพื่อรองรับการนำหุ้นโทเคนไปใช้ในวงกว้างขึ้น แนสแด็กและเพย์เวิร์ดได้ประกาศความร่วมมือ NET ในเดือนมีนาคม เพื่อสนับสนุนการแปลงหุ้นเป็นโทเคนภายใต้กรอบกฎระเบียบที่มีอยู่ ซึ่งช่วยให้ผู้ออกหลักทรัพย์จดทะเบียนมีอำนาจควบคุมเวอร์ชันโทเคนของหุ้นบริษัทตนเองมากขึ้น อรชุน เศฐี ประธานเจ้าหน้าที่บริหารร่วมของเพย์เวิร์ด กล่าวว่ามูลค่าการซื้อขายหุ้นกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ไหลผ่านระบบชำระบัญชีของสหรัฐฯ ทุกวัน โดยคำสั่งซื้อและขายหักกลบกันลดลงประมาณ 98% และสำนักหักบัญชีถือหลักประกันอยู่ที่ 1 หมื่นล้านถึง 2 หมื่นล้านดอลลาร์ระหว่างรอการชำระบัญชีหนึ่งวัน พร้อมเสริมว่าการลดเวลารอจากสองวันเหลือหนึ่งวันในปี 2024 ปลดปล่อยเงินได้ 3 พันล้านดอลลาร์ เพย์เวิร์ดยังจะนำเทคโนโลยีเฝ้าระวังของแนสแด็กมาใช้กับกลุ่มตลาดซื้อขายของบริษัท ซึ่งรวมถึงคริปโต หุ้น หุ้นโทเคน ฟิวเจอร์ส และออปชัน เป็นส่วนหนึ่งของแผนขยายธุรกิจของคราเคนจากคริปโตไปสู่ตลาดแลกเปลี่ยนสินทรัพย์หลายประเภท

Robinhood ได้รับบทบาทเป็นผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ในการเสนอขายหุ้น IPO อย่างเป็นทางการเป็นครั้งแรก โดยเข้าร่วมในกลุ่มสถาบัน 18 แห่งที่ระบุไว้ในเอกสาร S-1 ของ Oura ผู้ผลิตแหวนอัจฉริยะ โดย Goldman Sachs, Morgan Stanley และ JPMorgan Chase ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์หลัก ขณะที่ Robinhood ปรากฏอยู่ในอันดับที่ 18 ของรายชื่อผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ซึ่งบริษัทระบุว่าตำแหน่งนี้ทำให้บริษัทมีอำนาจต่อรองมากขึ้นในการจัดสรรหุ้นให้กับฐานผู้ใช้เทรดรายย่อยจำนวนมหาศาลของตน Vlad Tenev ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอ กล่าวกับ Yahoo Finance จากงาน Goldman Sachs Communacopia & Tech Conference ว่า บริษัทต้องการทำมากกว่านี้ และในฐานะผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ Robinhood จะสามารถเป็นตัวแทนของนักลงทุนรายย่อยในห้องเจรจา และหวังว่าจะได้รับการจัดสรรหุ้นที่มากขึ้น Tenev กล่าวว่าที่ผ่านมาบริษัทเคยเข้าร่วมใน IPO เพียงในฐานะสมาชิกกลุ่มผู้ขาย โดยกระจายหุ้นในนามของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และการได้รับอนุมัติให้ทำหน้าที่เป็นผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ได้เปลี่ยนแปลงสถานะนั้นไป เขากล่าวว่า Robinhood ตั้งใจที่จะสร้างความเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมนี้ โดยให้เหตุผลว่ากระบวนการ IPO สามารถปรับปรุงให้ดีขึ้นได้ เพราะผู้ออกหลักทรัพย์ขาดความชัดเจนเกี่ยวกับอุปสงค์และความยืดหยุ่นของราคาที่ระดับราคา IPO ต่างๆ ความเคลื่อนไหวนี้ยังตอกย้ำความพยายามของ Robinhood ที่จะเป็นศูนย์บริการครบวงจรสำหรับบริการจัดการความมั่งคั่ง ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ทำให้บริษัทขยายเข้าสู่ตลาดพยากรณ์ผล และมียอดเงินฝากธนาคารสะสมมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ Tenev ปฏิเสธที่จะให้สัญญาว่าจะได้ตำแหน่งผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ในดีล IPO ที่ได้รับความสนใจอย่างสูงที่กำลังจะมาถึง เช่น Anthropic โดยกล่าวเพียงว่าบริษัทกำลังทำงานอย่างหนักในทุกด้าน

แนสแด็กได้ลงทุน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเพย์เวิร์ด บริษัทแม่ของเครเคน ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซี เป็นส่วนหนึ่งของรอบระดมทุนใหม่ที่ประเมินมูลค่าเพย์เวิร์ดไว้ที่ 21 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ก่อนหน้านี้บริษัทเคยพยายามระดมทุนใหม่ในมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้ข้อตกลงการระดมทุนครั้งนี้ เครเคนจะกระจายหุ้นโทเคนไนซ์ของแนสแด็กบนแพลตฟอร์มของตนเอง โดยมีเป้าหมายเพื่อให้นักลงทุนสามารถซื้อและถือครองหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดแนสแด็กในรูปแบบโทเคนหรือดิจิทัล โดยมีสิทธิออกเสียงเช่นเดียวกับหุ้นแบบดั้งเดิมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แนสแด็ก แนสแด็กประกาศแผนเมื่อเดือนมีนาคมของปีนี้ว่าจะร่วมมือกับเครเคนในการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับการนำหุ้นขึ้นสู่บล็อกเชนและเปิดตัวหุ้นโทเคนไนซ์ อีกทั้งตลาดหลักทรัพย์แห่งนี้ยังอยู่ระหว่างพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานตลาดแบบโทเคนไนซ์และเตรียมพร้อมสำหรับการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง แนสแด็กไม่ได้เป็นรายเดียวที่ผลักดันเรื่องนี้ เพราะตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กก็กำลังสร้างแพลตฟอร์มของตนเองสำหรับการซื้อขายหุ้นดิจิทัลตลอด 24 ชั่วโมงเช่นกัน ปัจจุบันเครเคนยังเป็นบริษัทเอกชน แต่คาดว่าจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ภายในปีหน้า

แนสแด็ก บริษัทผู้ดำเนินการตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เข้าลงทุนในเพย์เวิร์ด บริษัทแม่ของคราเคน ตลาดซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล โดยมีมูลค่าการลงทุน 100 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 15,300 ล้านบาท เบลนเบิร์ก รายงานเมื่อวันที่ 10 กันยายน โดยอ้างแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ การลงทุนครั้งนี้ดำเนินการผ่านหน่วยงานลงทุนร่วมทุนของแนสแด็ก ซึ่งส่งผลให้เพย์เวิร์ดมีมูลค่าประเมินที่ 21,000 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 3.213 ล้านล้านบาท ความเคลื่อนไหวนี้เป็นการขยายความร่วมมือที่ทั้งสองบริษัทประกาศไว้เมื่อเดือนมีนาคม ท่ามกลางการเดินหน้าสร้างโครงสร้างพื้นฐานรองรับการซื้อขายหุ้นในรูปแบบโทเคน ทั้งสองบริษัทได้ประกาศความร่วมมือเมื่อวันที่ 9 มีนาคม เพื่อเชื่อมโยงตลาดหลักทรัพย์ภายใต้การกำกับดูแลเข้ากับตลาดบนบล็อกเชน โดยจะพัฒนาโครงสร้างที่เชื่อมโยงโครงสร้างพื้นฐานตลาดของแนสแด็กเข้ากับแพลตฟอร์มหุ้นโทเคนของเพย์เวิร์ดที่ชื่อเอ็กซ์สต็อกซ์ ขณะที่ประกาศเมื่อเดือนมีนาคม แนสแด็กคาดว่าโครงการโทเคนหุ้นจะเริ่มดำเนินการได้ในช่วงครึ่งแรกของปี 2027

แพลตฟอร์ม Robinhood Chain ที่เพิ่งเปิดตัวโดย Robinhood Markets กำลังสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมในช่วงแรกอย่างรวดเร็ว แต่ Deutsche Bank เตือนว่าความยั่งยืนของโมเมนตัมนี้ยังไม่แน่นอน รายได้รายวันบนเชนพุ่งจากต่ำกว่า 200,000 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนสิงหาคมเป็นเกือบ 500,000 ดอลลาร์ในวันที่ 29 สิงหาคม จากนั้นพุ่งขึ้นเป็นเกือบ 1 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 สิงหาคม และยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็น 4.01 ล้านดอลลาร์ภายในวันที่ 2 กันยายน Deutsche Bank ซึ่งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้น Robinhood เป็น 136 ดอลลาร์จาก 115 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 4 กันยายน คาดว่าบริษัทจะได้รับรายได้จากค่าธรรมเนียมประมาณ 5.4 ล้านดอลลาร์จากกิจกรรม Chain ล่าสุด เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 4.6 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สามทั้งหมด ธนาคารเชื่อว่า Chain มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นธุรกิจที่มีมูลค่ามากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ แต่ผลลัพธ์นั้นขึ้นอยู่กับกิจกรรมเครือข่ายที่ต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน การถือครองของสถาบันแสดงสัญญาณที่หลากหลาย: กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 87 รายในไตรมาสที่สองจาก 84 ราย โดย Newlands Management Operations ยังคงเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดที่ประมาณ 24.2 ล้านหุ้น ขณะที่ ARK Investment Management ลดการถือครองลง 13% เหลือ 5.2 ล้านหุ้น และ Marshall Wace เพิ่มการถือครองขึ้น 273% เป็น 3.4 ล้านหุ้น ยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 33 ล้านหุ้น หรือ 4.26% ของหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด ณ วันที่ 14 สิงหาคม