พรูเดนเชียล ไฟแนนเชียล คาดได้อานิสงส์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หลังเฟดปรับขึ้นกรอบเป้าหมาย

MacroEarnings
โดย Zacks Investment Research·US·อ่านต้นฉบับ
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

รายได้จากการลงทุนสุทธิของพรูเดนเชียล ไฟแนนเชียล มีแนวโน้มได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเฟดฟันด์ส 25 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 3.75-4% เมื่อวันที่ 16 กันยายน 2569 โดยอ้างถึงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง เนื่องจากพรูเดนเชียล ไฟแนนเชียล ถือครองพอร์ตการลงทุนในบัญชีทั่วไปขนาดใหญ่ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสามารถเพิ่มรายได้จากการลงทุนได้ เมื่อกระแสเงินสดและหลักทรัพย์ที่ครบกำหนดได้รับการลงทุนใหม่ในอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นพลวัตที่เกี่ยวข้องอย่างยิ่งกับธุรกิจบำนาญและธุรกิจส่วนต่างอื่นๆ ในไตรมาสที่สองของปี 2569 พอร์ตหลักทรัพย์ตราสารหนี้ในบัญชีทั่วไปสร้างอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่ 4.67% เพิ่มขึ้นจาก 4.39% ในปีก่อนหน้า ขณะที่รายได้จากการลงทุนในตราสารหนี้เพิ่มขึ้นเป็น 3.79 พันล้านดอลลาร์ จาก 3.41 พันล้านดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นยังอาจทำให้เงินรายปีแบบกำหนดผลตอบแทนคงที่ดึงดูดลูกค้าที่ต้องการผลตอบแทนที่รับประกันได้มากขึ้น และช่วยให้พรูเดนเชียล ไฟแนนเชียล ตั้งราคาผลิตภัณฑ์ใหม่โดยใช้อัตราผลตอบแทนการลงทุน prevailing ที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ผลประโยชน์ดังกล่าวจะค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่ลงทุนในระยะยาว ในด้านลบ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นโดยทั่วไปจะลดมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ที่มีอยู่ และพรูเดนเชียล ไฟแนนเชียล ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอาจสร้างความผันผวนต่อกำไรและเงินทุน แม้ว่าโปรแกรมการบริหารหนี้สินและการป้องกันความเสี่ยงจะได้รับการออกแบบมาเพื่อบรรเทาความเสี่ยงดังกล่าวก็ตาม แยกกันนั้น ซีเลกทีฟ อินชัวรันซ์ กรุ๊ป ยังคงได้รับประโยชน์จากรายได้จากการลงทุนที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งสนับสนุนโดยอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและการเติบโตของสินทรัพย์ที่ลงทุน ขณะที่รายได้จากการลงทุนสุทธิทำหน้าที่เป็นเครื่องยนต์สร้างกำไรตัวที่สองสำหรับทราเวลเลอร์ส รองจากกำไรจากการรับประกันภัย ประมาณการฉันทามติของแซ็กส์สำหรับกำไรต่อหุ้นของพรูเดนเชียล ไฟแนนเชียล ในไตรมาสที่สามและไตรมาสที่สี่ของปี 2569 ปรับขึ้น 0.2% และ 0.3% ตามลำดับในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และประมาณการเดียวกันสำหรับกำไรต่อหุ้นเต็มปี 2569 และ 2570 ปรับขึ้น 2.3% และ 0.9%

ผลกระทบต่อหุ้น 5

Aging Population▲ · 1 หุ้น
Prudential Financial, Inc.
PRU
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Fed raised rates 25bp to 3.75-4%, lifting Prudential's general-account reinvestment yields and net investment income.

Financials▲ · 1 หุ้น
Climate Adaptation & Water▲ · 1 หุ้น
อื่นๆ▲ · 2 หุ้น
％Effective Federal Funds Rate
EFFR
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Fed raised the federal funds target range by 25bp to 3.75-4%, so the effective fed funds rate rises.

％United States Government Bond 10Y
US-10Y
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Higher rates and elevated inflation cited by the Fed push Treasury yields up, reducing existing bond prices.

© 2026 MarketDXNews