ประธานเฟดชิคาโก กูลส์บี เตือนความร้อนแรงของศูนย์ข้อมูล AI อาจเป็นตัวเร่งเงินเฟ้อ

บริษัท Nscale Limited ได้ยื่นไฟลิ่งเพื่อเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก โดยเปิดเผยว่าไมโครซอฟต์และแอนโธรปิกรวมกันคิดเป็น 85% ของมูลค่าสัญญาทั้งหมด 1.03 แสนล้านดอลลาร์ บริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์สัญชาติอังกฤษแห่งนี้ได้ลงนามในข้อตกลงหลายฉบับกับไมโครซอฟต์ตั้งแต่ปลายปี 2025 คิดเป็นมูลค่าราว 4.38 หมื่นล้านดอลลาร์ไปจนถึงปี 2033 และในเดือนสิงหาคมได้ลงนามในข้อตกลงอีกฉบับมูลค่า 4.46 หมื่นล้านดอลลาร์กับแอนโธรปิก เพื่อจัดหาพลังประมวลผลที่ศูนย์ข้อมูลขนาดแปดกิกะวัตต์ที่วางแผนไว้ในรัฐเวสต์เวอร์จิเนีย ซึ่ง Nscale ยังไม่ได้จัดหาแหล่งเงินทุนสำหรับโครงการนี้ สัญญากับแอนโธรปิกมีเงื่อนไขว่า Nscale ต้องบรรลุเป้าหมายที่กำหนดไว้และรักษาประสิทธิภาพการประมวลผลให้เชื่อถือได้ หากทำไม่ได้แอนโธรปิกมีเหตุผลที่จะถอนตัวออกจากสัญญา โดย Nscale ตั้งเป้าปี 2028 เป็นปีที่จะเปิดใช้งานกำลังการผลิตสองกิกะวัตต์แรกของศูนย์ข้อมูลแห่งนี้ Nscale ยอมรับถึงความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของลูกค้าในเอกสารยื่นจดทะเบียน S-1 โดยระบุว่า ณ สิ้นเดือนสิงหาคม มีมูลค่าสัญญาเพียง 2.6 พันล้านดอลลาร์จากทั้งหมด 1.03 แสนล้านดอลลาร์ที่เริ่มมีผลบังคับใช้แล้ว สำหรับผลการดำเนินงานในหกเดือนแรกของปี 2026 Nscale ขาดทุนสุทธิ 1.02 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับรายได้ 140.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 1,252% จาก 10.4 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และรายงานภาระผูกพันตามสัญญาที่เหลืออยู่ 5.64 หมื่นล้านดอลลาร์ ด้านเอ็นวิเดียได้เข้าร่วมในรอบระดมทุน จัดหาชิป ค้ำประกันภาระผูกพันตามสัญญาเช่าประมาณ 860 ล้านดอลลาร์ และร่วมในแพ็กเกจเงินทุนมูลค่า 3.1 พันล้านดอลลาร์ที่ประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยได้รับหุ้นกู้แปลงสภาพหรือหุ้นที่ไม่มีสิทธิออกเสียงมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม Nscale เตือนว่าสิ่งนี้ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทาน โกลด์แมน แซคส์ เจพีมอร์แกน และมอร์แกน สแตนลีย์ เป็นผู้จัดจำหน่ายหลัก และ Nscale ได้ยื่นขอจดทะเบียนซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ NSCL

ซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์รายงานว่ารายได้ปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 78% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 3.91 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมีคำสั่งซื้อใหม่กว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ที่จองในไตรมาสที่สี่ ดันยอดคำสั่งซื้อค้างส่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก่อนเข้าสู่ปีงบประมาณ 2027 โซลูชัน AI คิดเป็นประมาณ 60% ของรายได้ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ขณะที่รายได้จากองค์กรและช่องทางจำหน่ายอยู่ที่ 5.6 พันล้านดอลลาร์ หรือ 50% ของยอดขายรายไตรมาส และบริษัทคาดว่าโซลูชันที่เกี่ยวข้องกับ AI จะคิดเป็นกว่า 80% ของรายได้จากคำสั่งซื้อค้างส่งในปัจจุบัน ซูเปอร์ไมโครกำลังขยายการผลิตทั่วสหรัฐอเมริกา ไต้หวัน มาเลเซีย และเนเธอร์แลนด์ โดยคาดว่ากำลังการผลิตจะเกิน 6,000 แร็คต่อเดือน รวมถึงแร็คระบายความร้อนด้วยของเหลวโดยตรงกว่า 3,000 แร็ค และรองรับแพลตฟอร์มความหนาแน่นสูงขนาด 250 กิโลวัตต์ สำหรับปีงบประมาณ 2027 ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ระหว่าง 6.5 หมื่นล้านถึง 7.2 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยคาดรายได้ไตรมาสแรกอยู่ที่ 1.45-1.55 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทกำลังจัดส่งระบบจำนวนมากที่ใช้แพลตฟอร์ม GB300 NVL72, HGX B300, B200 NVL4 และ RTX 6000 Pro ของเอ็นวิเดีย พร้อมเตรียมระบบ Vera Rubin และร่วมกับเอเอ็มดีเปิดตัวสายผลิตภัณฑ์ Helios และ MI450 Total Solution ควบคู่กับระบบ MI350 และ MI355X

TD SYNNEX มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 ในวันที่ 24 กันยายน ก่อนตลาดเปิด บริษัทคาดการณ์กำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชีทั่วไปอยู่ระหว่าง 4.25 ถึง 4.75 ดอลลาร์ เทียบกับตัวเลขคาดการณ์ของตลาดที่ 4.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 29.6 จากตัวเลขที่รายงานในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน รายได้ของไตรมาสนี้คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1.82 หมื่นล้านถึง 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยตัวเลขคาดการณ์ของตลาดอยู่ที่ 1.88 หมื่นล้านดอลลาร์ สะท้อนการเติบโตประมาณร้อยละ 20 จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน TD SYNNEX ทำผลงานได้ดีกว่าตัวเลขคาดการณ์ของ Zacks Consensus Estimate ในแต่ละไตรมาสย้อนหลังสี่ไตรมาส ด้วยค่าเฉลี่ยที่สูงกว่าคาดร้อยละ 21.7 และแบบจำลองของ Zacks คาดว่าจะทำได้ดีกว่าคาดอีกครั้งในครั้งนี้ โดยมี Earnings ESP อยู่ที่ร้อยละ 7.37 และอันดับ Zacks Rank 2 การเติบโตคาดว่าจะได้รับแรงหนุนจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI การปรับปรุงระบบไอทีขององค์กร ตลอดจนคลาวด์และความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ โดยแผนก Hyve Solutions ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ ขณะที่ผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลขยายการติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และคลาวด์