เครื่องมือลิโธกราฟี DUV ในประเทศของจีนคุกคามยอดขายของ ASML และแนวโน้มอุปทานหน่วยความจำของ Micron

Product / TechCommodity Impact 4
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

จีนเริ่มผลิตเครื่องมือลิโธกราฟีแบบจุ่มลึกในช่วงอัลตราไวโอเลตในประเทศแล้ว โดยกลุ่มบริษัท Shanghai Aishengna Electronic Technology Group ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐมีแผนส่งมอบเครื่องจักรให้แก่ Semiconductor Manufacturing International, Hua Hong Semiconductor และผู้ผลิตหน่วยความจำ ChangXin Memory Technologies รายงานโดยรอยเตอร์เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม คาดว่าการผลิตจะยังคงมีปริมาณน้อย อยู่ที่ประมาณห้าระบบในปี 2026 และประมาณยี่สิบระบบในปี 2027 ข่าวนี้กระทบ ASML Holding ผ่านการทดแทนผลิตภัณฑ์โดยตรง เนื่องจากมาตรการควบคุมการส่งออกได้ปิดกั้นระบบเอ็กซ์ตรีมอัลตราไวโอเลตที่ล้ำหน้าที่สุดของบริษัทไม่ให้เข้าสู่จีนไปแล้ว ทำให้เครื่องสแกน DUV ยังคงเป็นหมวดลิโธกราฟีหลักที่จำหน่ายได้ในจีน ASML ระบุว่าจีนสร้างรายได้สุทธิในปี 2025 คิดเป็นร้อยละ 29 หรือประมาณเก้าพันห้าร้อยล้านยูโร และ Reuters Breakingviews ตั้งข้อสังเกตว่ารายได้นี้เกี่ยวข้องกับเครื่องจักรและบริการ DUV เครื่องจักรในประเทศที่ผ่านการรับรองการผลิตอาจทดแทนคำสั่งซื้อเครื่องสแกนของ ASML ในอนาคตบางส่วน และลดการพึ่งพาบริการของ ASML ของโรงงานผลิตชิปจีน แม้ว่าโรงงานเหล่านั้นจะยังคงชื่นชอบประสิทธิภาพของ ASML ก็ตาม Micron Technology มีความเชื่อมโยงผ่านคู่แข่งที่มีชื่อและคอขวดด้านการผลิต เนื่องจาก CXMT ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้รับเครื่องมือที่ตั้งใจไว้ แข่งขันในตลาด DRAM หากอุปกรณ์ DUV แบบจุ่มที่สามารถให้บริการในท้องถิ่นได้ในที่สุดทำให้ CXMT ผ่านการรับรองและเพิ่มผลผลิตหน่วยความจำสินค้าโภคภัณฑ์ที่เชื่อถือได้ แม้จะมีข้อจำกัดด้านเครื่องมือจากต่างประเทศที่เข้มงวดขึ้น ปริมาณบิตที่เพิ่มขึ้นอาจกดดันราคาในอุตสาหกรรมและอัตรากำไรของ Micron ซึ่งแสดงถึงความเสี่ยงด้านเส้นอุปทานมากกว่าหลักฐานว่าเครื่องมือใหม่นี้สามารถผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงที่แข่งขันได้สำหรับตัวเร่งปัญญาประดิษฐ์ชั้นนำได้แล้ว

ผลกระทบต่อหุ้น 4

Semiconductors▼ · 2 หุ้น
ASML Holding N.V.
ASML
▼ ลบการแข่งขันความเกี่ยวข้อง

Domestic DUV tools from Shanghai Aishengna could replace future ASML scanner orders and reduce service dependence in China, threatening 29% of ASML's 2025 sales.

Micron Technology Inc
MU
▼ ลบอุปทานความเกี่ยวข้อง

CXMT, a DRAM competitor, may use domestic DUV tools to add commodity memory output, pressuring industry pricing and Micron's margins.

อื่นๆ▲ · 2 หุ้น

ผลกระทบต่อธีม 3

บริษัทนอก coverage 2

Shanghai Aishengna Electronic Technology Groupเอกชน± ผสม
ความเกี่ยวข้อง

长鑫存储技术（ChangXin Memory Technologies / CXMT）เอกชน± ผสม
ความเกี่ยวข้อง

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

▲2

คาบอตขยายแพลตฟอร์มวัสดุแบตเตอรี่ด้วยเงินสนับสนุน 50 ล้านดอลลาร์จากกระทรวงพลังงานสหรัฐ

บริษัท คาบอต คอร์ปอเรชัน กำลังขยายการผลิตสารเติมแต่งนำไฟฟ้าขั้นสูงภายในประเทศที่โรงงานในเมืองแฟรงคลิน รัฐลุยเซียนา และเมืองแพมปา รัฐเท็กซัส ผ่านเงินสนับสนุนมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์จากสำนักงานแร่ธาตุสำคัญและนวัตกรรมพลังงานของกระทรวงพลังงานสหรัฐ ซึ่งได้รับการปรับเปลี่ยนเงื่อนไข เงินทุนดังกล่าวเมื่อรวมกับการลงทุนของคาบอตอีกประมาณ 75 ล้านดอลลาร์ มีเป้าหมายเพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับระบบกักเก็บพลังงาน โครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ ศูนย์ข้อมูล การปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้าให้ทันสมัย และการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบไฟฟ้าในวงกว้าง ภายใต้ข้อตกลงฉบับแก้ไข คาบอตจะเปลี่ยนทิศทางเงินทุนจากโครงการในรัฐมิชิแกนที่วางแผนไว้เดิม ไปสู่การขยายพื้นที่โรงงานเดิมสองแห่งแทน ซึ่งคาดว่าจะช่วยเร่งการพัฒนา เพิ่มประสิทธิภาพการผลิต และเสริมขีดความสามารถด้านอุปทาน การลงทุนนี้จะสนับสนุนการผลิตคาร์บอนนำไฟฟ้าขั้นสูงสำหรับแบตเตอรี่ภายใต้ชื่อผลิตภัณฑ์ LITX ที่โรงงานแฟรงคลิน ขณะที่โรงงานแพมปาจะจัดตั้งการผลิตโครงสร้างนาโนคาร์บอนในระดับพาณิชย์แห่งแรกของคาบอต และเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มผลิตภัณฑ์ ENERMAX โดยทั้งสองโครงการคาดว่าจะเริ่มดำเนินการได้ภายในสิ้นปี 2571 หุ้นของคาบอตปรับขึ้นร้อยละ 17 นับตั้งแต่ต้นปี เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นร้อยละ 13.7 ของกลุ่มอุตสาหกรรมในช่วงเดียวกัน
CBT ▲
Electrification & Mobility ▲Critical Materials & Supply Chain ▲Energy Transition & Power Demand ▲
Zacks Investment Research·1dอ่านต่อ →
▼2

บัวหลวงคงคำแนะนำ TRADING BUY KCE เป้า 70 บาท ชี้โอกาสขึ้นราคาต่อถึงปี 2027

บล.บัวหลวงระบุประเด็นใหม่ของหุ้น KCE คือโอกาสที่รอบการปรับราคาขายอาจต่อเนื่องไปถึงปี 2027 แม้ตลาดรับรู้การขึ้นราคาช่วงเดือน ก.ค. และอีกครั้งใน 4Q26 ไปแล้ว โดยปัจจัยสำคัญไม่ใช่ความต้องการแผงวงจร AI โดยตรง แต่เป็นต้นทุน E-glass มาตรฐานซึ่งเป็นวัตถุดิบต้นน้ำของ CCL ที่ยังเพิ่มขึ้น หลังผู้ผลิตทยอยโยกกำลังผลิตไปยังวัสดุเกรดสูงสำหรับ AI ที่ให้ผลตอบแทนดีกว่า ดัชนีราคาเส้นใย E-glass มาตรฐานของ Morgan Stanley เพิ่มจาก 1.0 เท่าในเดือน ก.ย. 2025 เป็น 3.7 เท่าในเดือน ส.ค. 2026 และ 4.1 เท่าในเดือน ก.ย. 2026 ขณะที่ราคาซื้อ Fiberglass ของ KCE เพิ่มจาก 0.49 เหรียญสหรัฐต่อเมตรใน 2Q25 เป็น 0.74 เหรียญสหรัฐต่อเมตรใน 2Q26 หรือเพิ่มขึ้น 51% YoY ซึ่งยังเพิ่มน้อยกว่าราคาวัตถุดิบต้นน้ำมาก จึงยังมีความเสี่ยงที่แรงกดดันต้นทุนจะส่งผ่านเข้ามาเพิ่มเติม ทางฝ่ายวิจัยยังไม่ใส่การขึ้นราคาครั้งที่สามในปี 2027 ไว้ในประมาณการกรณีฐาน เพราะตลาด CCL เกรดทั่วไปยังไม่ได้ขาดแคลนทั้งหมด โดยคงสมมติฐานการขึ้นราคาเดือน ก.ค. และ 4Q26 ตามเดิม และคงคำแนะนำ TRADING BUY ราคาเป้าหมาย 70 บาท พร้อมมองการขึ้นราคาเพิ่มเติมในปี 2027 เป็น Upside มากกว่ากรณีฐาน ขณะที่กำไรหลักคาดอยู่ที่ 1.44 พันล้านบาทในปี 2026 เพิ่มขึ้น 78% YoY, 2.07 พันล้านบาทในปี 2027 เพิ่มขึ้น 43.9% และ 2.30 พันล้านบาทในปี 2028 เพิ่มขึ้น 11.1%
KCE.BK ▲
Semiconductors ▲Critical Materials & Supply Chain ▼
HoonVision·1dอ่านต่อ →
▼

ญี่ปุ่นจับอดีตพนักงาน Asahi Kasei ลอบส่งความลับกาวเซมิคอนดักเตอร์ให้จีน

ตำรวจญี่ปุ่นจับกุมอดีตพนักงานของบริษัทอาซาฮี คาเซอิ คอร์ป บริษัทเคมีภัณฑ์รายใหญ่ของญี่ปุ่น ในข้อหาต้องสงสัยเปิดเผยข้อมูลลับเกี่ยวกับกาวที่ใช้ในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ให้แก่บริษัทจีน โดยผู้ต้องสงสัยคือโชอิจิ ฟุรุคาวะ วัย 66 ปี ซึ่งตำรวจจังหวัดไอจิไม่ได้เปิดเผยว่าเขายอมรับข้อกล่าวหาหรือไม่ ตำรวจระบุว่าฟุรุคาวะเคยดำรงตำแหน่งหัวหน้าแผนกเทคโนโลยีการผลิตและตำแหน่งอื่น ๆ ก่อนออกจากอาซาฮี คาเซอิ เมื่อปลายเดือนพฤศจิกายน 2561 จากนั้นเข้าทำงานกับบริษัทแห่งหนึ่งในเมืองนาโกยา ซึ่งบริษัทดังกล่าวได้เข้าปรึกษาตำรวจในเดือนสิงหาคม 2567 เกี่ยวกับข้อสงสัยอีกกรณีหนึ่งที่ฟุรุคาวะมีส่วนเกี่ยวข้องกับการรั่วไหลของข้อมูล การตรวจสอบสิ่งของหลายรายการรวมถึงคอมพิวเตอร์ที่ยึดได้ระหว่างการค้นบ้านของฟุรุคาวะยืนยันว่าเขานำข้อมูลความลับทางการค้าของอาซาฮี คาเซอิ ออกไป สำนักข่าวเกียวโดรายงานว่าฟุรุคาวะต้องสงสัยว่าไม่ได้ส่งคืนอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลดิจิทัลที่มีข้อมูลเกี่ยวกับการผลิตสารทำให้คงรูป Novacure ซึ่งจัดเป็นความลับทางการค้า เมื่อประมาณวันที่ 30 พฤศจิกายน 2561 ก่อนส่งข้อมูลดังกล่าวทางอีเมลให้บุคคลที่เกี่ยวข้องกับบริษัทอีกแห่งหนึ่งเมื่อราววันที่ 13 กันยายน 2567
Critical Materials & Supply Chain ▼Semiconductors
InfoQuest·2dอ่านต่อ →
© 2026 MarketDXNews