ผลประกอบการของฟรีพอร์ต-แมคมอแรนและดิจิทัล เรียลตี้ ทรัสต์ ชี้การใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐานเอไอไหลไปไกลกว่าผู้ผลิตชิป

ผู้บริหารของ Equinix กล่าวในเวทีเสวนาที่จัดโดย Barclays ว่า ปัญญาประดิษฐ์กำลังเร่งความต้องการขององค์กรสำหรับความจุศูนย์ข้อมูลที่มีความหนาแน่นสูงขึ้น บริการเชื่อมต่อระหว่างกัน และโครงสร้างพื้นฐานที่ไวต่อความหน่วง Arquelle Shaw ประธานฝ่าย Americas ของ Equinix กล่าวว่าบริษัทมีลูกค้าเกือบ 11,000 ราย และดีลความจุสำหรับองค์กรได้เปลี่ยนจากเดิมที่ 250 kVA เคยถือว่าใหญ่ มาเป็นการติดตั้งระดับเมกะวัตต์ที่พบเห็นบ่อยขึ้น Shaw กล่าวว่าธุรกิจเชื่อมต่อระหว่างกันของ Equinix เติบโต 9% ในปีนี้ และบริษัทมีการเชื่อมต่อระหว่างกันทั่วโลกมากกว่า 522,000 จุด โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อเสนอใหม่ ๆ รวมถึง Fabric One และ Inference Exchange Shaw กล่าวว่าโรงงาน DA12 ที่ประกาศไปคาดว่าจะให้กำลังไฟประมาณ 67 เมกะวัตต์ และความหนาแน่นราว 18 kVA ต่อตู้ ขณะที่ Ryan Burke รองประธานฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ของ Equinix กล่าวว่าบริษัทมีการระบายความร้อนด้วยของเหลวในทรัพย์สินมากกว่า 100 แห่งแล้ว และคาดว่าจะสร้างผลตอบแทนเงินสดในระดับกลาง ๆ 20% ต่อเนื่องในโครงการพัฒนา ผู้บริหารคาดการณ์ระยะยาวว่าจะมีอัตราการเติบโตของกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงต่อหุ้นปีละ 9% ถึง 12% ไปจนถึงปี 2029 โดย Burke กล่าวว่าขอบเขตบนของคาดการณ์เดิมกลายเป็นขอบเขตล่างของช่วงที่ปรับใหม่ และ Shaw เสริมว่าไม่มีลูกค้ารายใดรายเดียวคิดเป็นสัดส่วนเกินประมาณ 2.5% ของพอร์ตโฟลิโอของ Equinix

วอร์เรน บัฟเฟตต์ และเกร็ก อาเบล ซีอีโอคนใหม่ของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ทุ่มเงินหลายหมื่นพันล้านดอลลาร์เข้าซื้ออัลฟาเบต ทำให้กลายเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดของเบิร์กเชียร์ หลังจากที่บัฟเฟตต์ตัดสินใจซื้อหุ้นนี้ในที่สุดในไตรมาสที่สามของปี 2025 ขณะที่หุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 200 ดอลลาร์ บัฟเฟตต์เคยกล่าวมานานว่าเขาพลาดโอกาสนี้ โดยระบุในการประชุมผู้ถือหุ้นปี 2017 ว่าเขาจะไม่เดิมพันสวนทางกูเกิล และเขายอมรับว่าได้พลาดกำไรถึง 9,000% จากการไม่ซื้อให้เร็วขึ้น กูเกิลเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกที่ราคาหุ้นละ 85 ดอลลาร์ในปี 2004 และหลังจากการแยกหุ้นออกเป็นสองประเภทในปี 2014 และการแยกหุ้นแบบ 20 ต่อ 1 ในปี 2022 ราคาหุ้นเมื่อปรับจากการแยกหุ้นอยู่ที่เพียงหุ้นละ 2.125 ดอลลาร์ บัฟเฟตต์กล่าวว่าเขาชอบหุ้นตัวนี้ในตอนนี้ เพราะอัลฟาเบตมีแผนจะใช้จ่ายด้านเงินลงทุนประมาณ 200 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้สำหรับศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่และเซิร์ฟเวอร์ AI ซึ่งเป็นการใช้เงินทุนที่เขาเห็นว่าจะสร้างผลตอบแทนเป็นเงินสดในระดับสูง โทมัส คูเรียน ซีอีโอของกูเกิล คลาวด์ กล่าวว่าระยะเวลาคืนทุนเฉลี่ยของเซิร์ฟเวอร์ใหม่นั้นน้อยกว่าสองปี และสั้นกว่านั้นประมาณครึ่งหนึ่งสำหรับชิป TPU ที่กูเกิลพัฒนาขึ้นเอง ขณะที่สัญญาลูกค้าเฉลี่ยห้าปีและระยะเวลารอการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลสองปีหมายความว่าแม้ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดก็ยังให้ผลตอบแทนเป็นบวก ด้วยราคาหุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่าคาดการณ์กำไรล่วงหน้าถึง 17 เท่า บัฟเฟตต์และอาเบลอาจซื้อหุ้นต่อไปในไตรมาสที่สาม

ดิจิทัล เรียลตี้ เปิดให้บริการ ServiceFabric MCP เมื่อวันที่ 15 กันยายน ซึ่งเป็นชั้นซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้เอเจนต์ AI ออกแบบ ตรวจสอบ และแก้ไขปัญหาการเชื่อมต่อเครือข่ายได้ในศูนย์ข้อมูลกว่า 800 แห่ง รวมถึงไซต์ของบุคคลที่สาม การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังผลประกอบการไตรมาสสองที่รายงานเมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ซึ่ง Core FFO ต่อหุ้นที่ไม่รวม net promote เพิ่มขึ้นเป็น 2.13 ดอลลาร์ จาก 1.87 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่ตัวเลขหลักที่ 2.65 ดอลลาร์นั้นรวม net promote จำนวน 188 ล้านดอลลาร์ สัญญาเช่าต่ออายุในไตรมาสดังกล่าวลงนามในอัตราที่สูงขึ้น 25.4% เมื่อคิดตามเกณฑ์เงินสด และสัญญาเช่าที่ลงนามแล้วรอเริ่มคิดเป็นงานในมือมูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์ของค่าเช่าพื้นฐานต่อปีที่สัดส่วน 100% ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ Core FFO ต่อหุ้นปี 2026 ที่ไม่รวม net promote เป็น 8.15 ถึง 8.20 ดอลลาร์ แม้ว่าบริษัทจะมีหนี้สินราว 1.86 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 และกำหนดคาดการณ์การใช้จ่ายเพื่อการพัฒนาปี 2026 สุทธิจากเงินสมทบของพันธมิตรไว้ที่ 4.25 พันล้านถึง 4.75 พันล้านดอลลาร์ ดิจิทัล เรียลตี้ เรียก MCP ว่ามาตรฐานเกิดใหม่ที่ยังอยู่ระหว่างการตรวจสอบความถูกต้อง และประกาศดังกล่าวไม่ได้ระบุตัวเลขเป็นดอลลาร์ว่าอาจเพิ่มรายได้เท่าใด