กุนด์ลัคเตือนรอยร้าวเครดิต AI แนะพอร์ตปลอด AI

MacroAnalyst
โดย Yahoo Finance·US·อ่านต้นฉบับ
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

เจฟฟรีย์ กุนด์ลัค ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ DoubleLine Capital กล่าวว่าเขาต้องการ "ออกจากศูนย์กลาง" ของการแข่งขันด้าน AI โดยอ้างถึงส่วนต่างเครดิตที่กว้างขึ้นและมูลค่าที่สูงสุดขั้ว ในการให้สัมภาษณ์รายการ The Julia La Roche Show กุนด์ลัคชี้ว่าอัตราส่วน Shiller CAPE ของ S&P 500 ที่เกิน 42 เป็นสัญญาณทางประวัติศาสตร์ของผลตอบแทนที่แท้จริงติดลบในทศวรรษข้างหน้า และกล่าวว่าหนี้ที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเพื่อ AI และผู้ออกตราสารอย่าง Oracle Corp. มีส่วนต่างที่กว้างขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ขณะที่ตลาดพันธบัตรปฏิเสธการตั้งราคาที่ก้าวร้าว กุนด์ลัคกล่าวว่า "คุณจะมีความเสียหายและผู้แพ้ใน AI การแข่งขันเพื่อจอกศักดิ์สิทธิ์" "ผมคิดว่าเราใกล้พอแล้วที่ผมต้องการออกจากศูนย์กลาง" เขากล่าวว่าเขาแนะนำพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วย 30% ในดัชนี Fortune 500 แบบถ่วงน้ำหนักเท่ากัน 30% ในตราสารหนี้ แบ่งเท่ากันระหว่างพันธบัตรหลักความเสี่ยงต่ำและหนี้ตลาดเกิดใหม่สกุลท้องถิ่น 20% ในสินทรัพย์จริง แบ่งระหว่างทองคำแท่งและสินค้าโภคภัณฑ์ และ 20% ในเงินสดสำรอง แบ่งระหว่างอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และรายได้ยืดหยุ่น กุนด์ลัคยังเตือนถึงความเปราะบางเชิงระบบในเครดิตเอกชน โดยอ้างถึงการเก็งกำไรของบริษัทจัดอันดับเครดิตที่สะท้อนข้อบกพร่องเชิงโครงสร้างที่เห็นในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 กับผู้รับประกันอย่าง Wells Fargo

ผลกระทบต่อหุ้น 6

Artificial Intelligence▼ · 5 หุ้น
Oracle Corporation
ORCL
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Gundlach cites widening credit spreads on AI-linked debt and Oracle as the bond market rejects aggressive pricing, signaling financing/valuation stress.

Financials▼ · 1 หุ้น
Wells Fargo & Company
WFC
▼ ลบกฎเกณฑ์ความเกี่ยวข้อง

Gundlach warns of rating agency arbitrage and structural flaws in private credit, naming Wells Fargo as an underwriter echoing 2008-era problems.

ผลกระทบต่อธีม 2

บริษัทนอก coverage 1

DoubleLine Capital LPเอกชน± ผสม
ความเกี่ยวข้อง

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

2

แคธี วูด แห่งอาร์ก อินเวสต์ ซื้อ CoreWeave 24.7 ล้านดอลลาร์ ลดถือครองบิตคอยน์ ETF

แคธี วูด แห่งอาร์ก อินเวสต์ เพิ่มการถือครอง CoreWeave อย่างมาก ขณะที่ลดสถานะในหุ้น AI และเทคโนโลยีอื่น ๆ หลายรายการเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อาร์กซื้อหุ้น CoreWeave ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์สำหรับ AI ประมาณ 239,000 หุ้น มูลค่าราว 24.7 ล้านดอลลาร์ และยังเพิ่มหุ้น Meta Platforms อีกประมาณ 7.25 ล้านดอลลาร์ การซื้อครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการขายหุ้น Palantir ประมาณ 5.9 ล้านดอลลาร์ Advanced Micro Devices 10 ล้านดอลลาร์ Alphabet 13.1 ล้านดอลลาร์ และ Shopify 6.5 ล้านดอลลาร์ นอกกลุ่มเทคโนโลยี อาร์กซื้อหุ้น Ionis Pharmaceuticals ประมาณ 8.9 ล้านดอลลาร์ และ Guardant Health 9.3 ล้านดอลลาร์ พร้อมกับลดหุ้น 10x Genomics 21.8 ล้านดอลลาร์ การขายครั้งใหญ่ที่สุดคือหุ้นกองทุน ARK 21Shares Bitcoin ETF จำนวน 1.53 ล้านหุ้น มูลค่าราว 39.8 ล้านดอลลาร์ และยังลดสถานะใน Circle และ Coinbase ด้วย
CRWV ▲GH ▲AMD ▼GOOG ▼IONS ▲META ▲+5
Artificial Intelligence Digital Finance & Tokenization
GuruFocus·1hอ่านต่อ →

ไมโครซอฟต์เปิดศูนย์คลาวด์ภูมิภาคที่สี่ในอินเดียที่ไฮเดอราบัด

ไมโครซอฟต์เพิ่มศูนย์คลาวด์ภูมิภาคที่สี่ในอินเดียเมื่อวันจันทร์ โดยศูนย์อินเดียเซาท์เซ็นทรัลในไฮเดอราบัดเปิดให้บริการแล้ว หุ้นแทบไม่เปลี่ยนแปลงหลังข่าวนี้ ศูนย์แห่งใหม่นี้รวมสามโซนความพร้อมใช้งานเข้ากับบริการ Azure และ Microsoft Foundry ทำให้บริษัทมีฐานเพิ่มเติมสำหรับงานระดับองค์กรและการติดตั้งใช้งาน AI ในหนึ่งในตลาดยุทธศาสตร์ที่เติบโตเร็วที่สุด ลูกค้ารายแรกๆ ที่ไมโครซอฟต์ระบุชื่อ ได้แก่ Adani Group, Bajaj Finserv, HDFC Bank และ PB Pay โดยไมโครซอฟต์นำเสนอไฮเดอราบัดเป็นโครงสร้างพื้นฐานไม่เพียงเพื่ออินเดีย แต่เพื่อเอเชียใต้และตลาดกำลังพัฒนาอื่นๆ ศูนย์แห่งนี้ใช้ระบบระบายความร้อนแบบไม่ใช้น้ำ ซึ่งช่วยแก้ข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐานสำคัญในท้องถิ่น อย่างไรก็ตาม ไมโครซอฟต์ยังไม่เปิดเผยกำลังการผลิตหน่วยเมกะวัตต์ จำนวนเซิร์ฟเวอร์ หรือเป้ารายได้เฉพาะของศูนย์แห่งนี้ ข้อผูกพันการลงทุน 2.05 หมื่นล้านดอลลาร์ของไมโครซอฟต์ใช้กับการขยายธุรกิจในอินเดียโดยรวม ไม่ใช่เฉพาะศูนย์ดาต้าเซ็นเตอร์แห่งนี้เพียงแห่งเดียว หุ้นซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าประเมิน GF Value ที่ 586.29 ดอลลาร์อยู่ 15.83%
HDBMSFT
Cloud & Digital Infrastructure ▲Artificial Intelligence
GuruFocus·1hอ่านต่อ →
▲impact 4

ออราเคิลคว้าสัญญาเอไอคลาวด์เพิ่ม 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะยอดงานค้างสะสมพุ่งแตะ 6.64 แสนล้านดอลลาร์

ออราเคิลรายงานว่าคว้าสัญญาเอไอคลาวด์ใหม่มูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ ส่งผลให้ภาระผูกพันตามสัญญาคงเหลือพุ่งขึ้นเป็น 6.64 แสนล้านดอลลาร์ รายได้จากโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์เพิ่มขึ้น 121% แตะ 7.4 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทเพิ่มกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลอีก 850 เมกะวัตต์ พร้อมติดตั้งจีพียูมากกว่า 300,000 ตัว ยอดงานค้างสะสมในขณะนี้คิดเป็นมากกว่า 34 เท่าของรายได้รายไตรมาสที่ 1.935 หมื่นล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม กระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสยังคงติดลบราว 5 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากออราเคิลต้องใช้เงินลงทุนมหาศาลในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานรองรับสัญญาเหล่านี้ หุ้นของบริษัทปรับขึ้นประมาณ 1.3% แตะ 149.47 ดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาหุ้นยังต่ำกว่ามูลค่าประเมินตาม GF Value ที่ 191.99 ดอลลาร์อยู่ 22.15%
ORCL
Cloud & Digital Infrastructure ▲Artificial Intelligence ▲
GuruFocus·2hอ่านต่อ →
© 2026 MarketDXNews