เจพีมอร์แกนทิ้งคาดการณ์ราคาน้ำมัน อ้างความไม่แน่นอนจากสงครามอิหร่าน

GE Vernova ปิดไตรมาสล่าสุดด้วยยอดงานในมือ 1.76 แสนล้านดอลลาร์ โดยผู้บริหารตั้งเป้าไว้ที่ 2 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2027 เนื่องจากความต้องการพลังงานสำหรับ AI ที่พุ่งสูงขึ้นทำให้ต้องจัดสรรกำลังการผลิตกังหันอย่างจำกัด คำสั่งซื้อในไตรมาสสองอยู่ที่ 2.42 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 88% เมื่อเทียบแบบออร์แกนิก และบริษัทได้ลงนามสัญญาก๊าซ 20 กิกะวัตต์ในไตรมาสนี้เพียงไตรมาสเดียว โดยคาดว่าจะมีอุปกรณ์ก๊าซภายใต้สัญญาอย่างน้อย 125 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปี 2026 สก็อตต์ สตราซิก ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวกับนักวิเคราะห์ว่าบริษัทคาดว่ากำลังการผลิตจะถูกจองเกือบเต็มจนถึงปี 2030 โดยช่องว่างปี 2031 เริ่มถูกจองแล้ว ขณะที่กำลังการผลิตกังหันต่อปีจะขยายจาก 20 กิกะวัตต์ในไตรมาสสามของปี 2026 เป็น 24 กิกะวัตต์ในปี 2028 และ 30 กิกะวัตต์ในปี 2030 กระแสเงินสดอิสระในไตรมาสสองแตะ 5.1 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าทั้งปี 2025 รวมกัน ทำให้ผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระปี 2026 เป็น 1.15 หมื่นล้านดอลลาร์ถึง 1.25 หมื่นล้านดอลลาร์ จากกรอบเดิม 6.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 7.5 พันล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสเป็นสองเท่าที่ 0.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น และเพิ่มวงเงินซื้อหุ้นคืนเป็น 1 หมื่นล้านดอลลาร์ คำสั่งซื้อในกลุ่มธุรกิจระบบไฟฟ้าเติบโต 66% แบบออร์แกนิก ด้วยอัตราส่วนคำสั่งซื้อต่อยอดขายที่ 1.7 เท่า โดยคำสั่งซื้อจากศูนย์ข้อมูลทะลุ 5 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นปี มากกว่ายอดรวมทั้งปี 2025 ถึงสองเท่า อย่างไรก็ตาม กลุ่มธุรกิจพลังงานลมยังคงเป็นปัจจัยฉุด โดยรายได้ลดลง 10% ในไตรมาสสอง และคาดว่าจะขาดทุนจากกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายของกลุ่มธุรกิจราว 400 ล้านดอลลาร์ตลอดทั้งปี

XRG แห่งอาบูดาบีกำลังพิจารณาการเข้าซื้อหุ้นในโครงการส่งออก LNG Canada ซึ่งนำโดยเชลล์ และได้หารือกับผู้สนับสนุนรายเดิมรวมถึง PetroChina เกี่ยวกับการซื้อหุ้นบางส่วนของพวกเขา บลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันอังคาร การซื้อที่อาจเกิดขึ้นนี้จะสอดคล้องกับเป้าหมายของ XRG ที่จะเป็นหนึ่งในห้าซัพพลายเออร์รายใหญ่ที่สุดของก๊าซธรรมชาติและปิโตรเคมี ซึ่งเป็นความทะเยอทะยานที่เร่งด่วนมากขึ้น เนื่องจากสงครามในตะวันออกกลางได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของอุปทานจากนอกภูมิภาค LNG Canada ซึ่งเป็นสถานีส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวขนาดใหญ่แห่งแรกของประเทศ เป็นกิจการร่วมค้าที่นำโดยเชลล์ถือหุ้นร้อยละ 40 ขณะที่ Petronas ถือร้อยละ 25 PetroChina และ Mitsubishi ถือฝ่ายละร้อยละ 15 และ Kogas ถือร้อยละ 5 กำลังการผลิต 14 ล้านเมตริกตันต่อปีของโครงการทำให้เป็นหนึ่งในโรงงานที่ดำเนินงานใหญ่ที่สุดในอเมริกาเหนือ โดยส่งออกส่วนใหญ่ไปยังเกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และจีน บรรดาพันธมิตรกำลังพิจารณาโครงการมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตเป็นสองเท่า โดยคาดว่าจะมีการตัดสินใจภายในสิ้นปีนี้ ตามข้อมูลจาก Korea Gas และ Petronas ของมาเลเซีย XRG ได้ซื้อสินทรัพย์ทั่วโลกและกำลังมองหาเพิ่มเติม ขณะที่บริษัทแม่ Abu Dhabi National Oil Company ระบุว่าสนใจที่จะสำรวจโอกาสในโรงงานผลิตน้ำมันและก๊าซรวมถึง LNG ในแคนาดา

ท่อส่งน้ำมันสายตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบียซึ่งมีความจุ 7 ล้านบาร์เรลต่อวัน กลับมาเดินเครื่องในอัตราต่ำหลังหยุดไป 11 วัน ซึ่งอาจทำให้การส่งออกจากท่าเรือยานบูกลับมาดำเนินการได้ แต่การฟื้นปริมาณการไหลกลับสู่ระดับก่อนถูกโจมตีที่ราว 4 ล้านบาร์เรลต่อวันอาจต้องใช้เวลาหกถึงแปดสัปดาห์ แม้ท่อจะกลับมาเดินเครื่องแล้ว ค่าระวางที่สูงเป็นประวัติการณ์และราคาน้ำมันดีเซลที่ยังคงปรับขึ้นไม่หยุด ยังชี้ไปที่ภาวะตึงตัวเชิงโครงสร้าง โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนต์บนตลาดไอซ์อีปรับตัวลงเข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล รายได้ต่อวันของเส้นทางเดินเรือจากอ่าวเปอร์เซียไปจีนพุ่งแตะ 1.2 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ และบริษัทโททาลเอนเนอร์ยีส์ได้เช่าเรือบรรทุกน้ำมันคูเวตพรอสเพอริตีเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในอัตราที่น่าตกใจถึง 75 ล้านดอลลาร์ หรือเทียบเท่า 38 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยข้อเสนอในลักษณะเดียวกันในสัปดาห์นี้พุ่งเข้าใกล้ 100 ล้านดอลลาร์ ค่าระวางปัจจุบันคิดเป็นอย่างน้อย 25% ของต้นทุนรวมของน้ำมันดิบที่ส่งถึงเอเชีย เพิ่มขึ้นจาก 5-6% ในปี 2025 ทำให้โรงกลั่นจีนที่นำเข้าน้ำมันดิบจากบราซิลต้องเปลี่ยนจากเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่พิเศษมาใช้เรือซูเอซแม็กซ์ขนาด 1 ล้านบาร์เรลแทน ขณะเดียวกัน บริษัทอะพอลโลโกลบอลแมเนจเมนต์กำลังพิจารณาการขายกิจการเอเนอร์กอสอินฟราสตรักเจอร์ทั้งหมดหรือบางส่วน ซึ่งดำเนินการเรือบรรทุกก๊าซธรรมชาติเหลว 13 ลำ ด้วยมูลค่าประเมินกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายงานว่าหน่วยลงทุนของบริษัทอาดนอคสนใจซื้อหุ้นในสัดส่วนสูงสุด 50%