GE Vernova LLC

ควินบรู๊ค เลือก จีอี เวอร์โนวา ให้เป็นผู้จัดหาเทคโนโลยีสำหรับระยะที่สามของโครงการระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่ซูเปอร์โหนด ในรัฐควีนส์แลนด์ ประเทศออสเตรเลีย ซึ่งขยายบทบาทของจีอี เวอร์โนวา ให้ครอบคลุมทั้งสามระยะของการพัฒนา ข้อตกลงนี้ครอบคลุมการแปลงกำลังไฟฟ้า การควบคุมโรงไฟฟ้า การบูรณาการระบบ และการสนับสนุนการเชื่อมต่อโครงข่ายสำหรับระยะที่สาม ซึ่งจะเพิ่มกำลังการกักเก็บ 260 เมกะวัตต์ และ 1.22 กิกะวัตต์ชั่วโมง ส่งผลให้กำลังการผลิตรวมของศูนย์ซูเปอร์โหนดอยู่ที่ 780 เมกะวัตต์ และ 3.08 กิกะวัตต์ชั่วโมงเมื่อแล้วเสร็จ ระยะที่หนึ่งและสองซึ่งใช้เทคโนโลยีของจีอี เวอร์โนวาเช่นกัน เปิดดำเนินการเต็มรูปแบบแล้ว และนับเป็นหนึ่งในโรงไฟฟ้ากักเก็บพลังงานแบตเตอรี่ขนาดใหญ่ที่สุดในตลาดไฟฟ้าแห่งชาติของออสเตรเลีย ระยะที่สามเพิ่งผ่านการยอมรับมาตรฐานประสิทธิภาพเครื่องกำเนิดไฟฟ้า ซึ่งเป็นหมุดหมายสำคัญของการเชื่อมต่อโครงข่าย และจะรวมเทคโนโลยีแบบกริดฟอร์มมิงเพื่อให้บริการเสริมความถี่และเสถียรภาพของระบบ ซึ่งเดิมให้บริการโดยโรงไฟฟ้าแบบดั้งเดิม

คอนสเตลเลชัน เอนเนอร์จี และจีอี เวอร์โนวา อยู่ในตำแหน่งที่จะได้ประโยชน์จากความต้องการไฟฟ้าที่พุ่งสูงขึ้นจากดาต้าเซ็นเตอร์ปัญญาประดิษฐ์ คอนสเตลเลชัน ซึ่งเดินเครื่องโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ขนาดใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ได้ลงนามสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว 20 ปีกับไมโครซอฟต์ เพื่อเดินเครื่องโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ทรีไมล์ไอแลนด์ในรัฐเพนซิลเวเนียอีกครั้ง ซึ่งปัจจุบันเรียกว่าศูนย์พลังงานสะอาดเครน ด้านจีอี เวอร์โนวา ซึ่งเป็นผู้จัดหาอุปกรณ์ผลิตและจ่ายไฟฟ้า สร้างรายได้ 5 พันล้านดอลลาร์จากอุปกรณ์ไฟฟ้าสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ มากกว่าสองเท่าของยอดรวมทั้งปีที่แล้ว และมีงานในมือรอรับรู้รายได้มูลค่า 176 พันล้านดอลลาร์ หุ้นคอนสเตลเลชัน เอนเนอร์จี ปรับตัวลงกว่า 25 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงวันที่ 20 สิงหาคม ขณะที่หุ้นจีอี เวอร์โนวา ปรับตัวขึ้นกว่า 42 เปอร์เซ็นต์ในปีนี้ และ 194 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่ต้นปี 2025

ราคากังหันก๊าซธรรมชาติมีแนวโน้มพุ่งขึ้นเกือบสามเท่าภายในสิ้นปีหน้า โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่พุ่งสูงจากศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ วูด แมคเคนซีคาดการณ์ว่าต้นทุนต่อกิโลวัตต์ของกังหันก๊าซอาจสูงกว่าปี 2562 ถึง 195 เปอร์เซ็นต์ ฝ่ายพลังงานของจีอี เวอร์โนวามียอดคำสั่งซื้อพุ่งขึ้น 134 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สอง ทำให้ยอดคำสั่งซื้อคงค้างเพิ่มขึ้น 13,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 176,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซีเมนส์ เอเนอร์ยี่รายงานรายได้เติบโต 18.5 เปอร์เซ็นต์ และได้รับคำสั่งซื้อกังหันก๊าซใหม่ 15 กิกะวัตต์ในไตรมาสล่าสุด ทำให้ยอดคำสั่งซื้อคงค้างขยายเป็น 69 กิกะวัตต์ มิตซูบิชิ เฮฟวี อินดัสทรีส์มีรายได้เติบโต 13.3 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่แคทเทอร์พิลลาร์และวูดเวิร์ดก็ได้รับอานิสงส์จากแนวโน้มนี้เช่นกัน

ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งของจีอี เวอร์โนวาพุ่งขึ้นแตะ 1.76 แสนล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 37 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากวัฏจักรการลงทุนด้านไฟฟ้าขนาดใหญ่ที่เชื่อมโยงกับกระแสความนิยมศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งแบ่งเท่า ๆ กันระหว่างยอดขายอุปกรณ์ที่ 8.78 หมื่นล้านดอลลาร์ และงานบริการที่ 8.84 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยบริษัทคาดการณ์ว่ายอดดังกล่าวจะแตะ 2 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 ระหว่างไตรมาส จีอี เวอร์โนวาได้ลงนามคำสั่งซื้ออุปกรณ์กังหันก๊าซใหม่ 20 กิกะวัตต์ ซึ่งรวมถึงข้อตกลงจองกำลังการผลิต 18 กิกะวัตต์ที่ต้องวางเงินมัดจำล่วงหน้าสำหรับกังหันในอนาคตอีกสามถึงห้าปีข้างหน้า บริษัทมียอดจองกำลังการผลิตกังหันก๊าซเกือบเต็มจนถึงปี 2030 และคาดว่ากำลังการผลิตในปี 2031 มากกว่าครึ่งหนึ่งจะอยู่ภายใต้สัญญาภายในสิ้นปี 2026 จีอี เวอร์โนวาเป็นผู้จัดหากำลังการผลิตกังหันก๊าซประมาณครึ่งหนึ่งของโลก และผลิตไฟฟ้าประมาณหนึ่งในสี่ของโลก และกำลังขยายกำลังการผลิตกังหันก๊าซต่อปีเป็น 20 กิกะวัตต์ภายในไตรมาสที่สาม และ 24 กิกะวัตต์ภายในปี 2028

ปัญหาขาดแคลนกังหันก๊าซกลายเป็นข้อจำกัดใหญ่ที่สุดต่อการขยายศูนย์ข้อมูลเอไอ โดยตารางการผลิตของจีอี เวอร์โนวาถูกจองเต็มไปจนถึงปี 2574 โกลด์แมน แซคส์คาดการณ์ว่าความต้องการไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลในสหรัฐจะเพิ่มจาก 31 กิกะวัตต์ในปี 2568 เป็น 41 กิกะวัตต์ในปีนี้ และ 66 กิกะวัตต์ในปี 2570 ขณะที่กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายปีจะเร่งตัวจาก 8.5 กิกะวัตต์ที่เกิดขึ้นจริงเมื่อปีที่แล้ว เป็น 13.6 กิกะวัตต์ที่กำหนดไว้สำหรับปี 2569 และ 36.3 กิกะวัตต์สำหรับปี 2570 จีอี เวอร์โนวาปิดไตรมาสที่สองด้วยยอดคำสั่งซื้อค้างส่งและข้อตกลงจองสล็อตอุปกรณ์พลังงานก๊าซรวม 116 กิกะวัตต์ เพิ่มขึ้นจาก 100 กิกะวัตต์เมื่อสามเดือนก่อน และ 83 กิกะวัตต์ ณ สิ้นปี 2568 และคาดว่าจะมีสัญญารวมอย่างน้อย 125 กิกะวัตต์ภายในเดือนธันวาคม ซีเมนส์ เอเนอร์จีสิ้นสุดไตรมาสที่สามของปีงบประมาณเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน ด้วยยอดคำสั่งซื้อค้างส่งกังหันก๊าซ 69 กิกะวัตต์ หลังจากรับคำสั่งซื้อใหม่ 15 กิกะวัตต์และส่งมอบไป 6 กิกะวัตต์ ขณะที่มิตซูบิชิ เฮฟวี อินดัสทรีส์รายงานยอดคำสั่งซื้อค้างส่งกังหันก๊าซขนาดใหญ่ 35 กิกะวัตต์เมื่อวันที่ 6 สิงหาคม เพิ่มขึ้นจาก 23 กิกะวัตต์ในปีก่อนหน้า วูด แมคเคนซีประเมินกำลังการผลิตทั่วโลกอยู่ที่ 60 ถึง 70 กิกะวัตต์ต่อปี เทียบกับคำสั่งซื้อประมาณ 110 กิกะวัตต์ และการประมูลกำลังการผลิตของพีเจเอ็มสำหรับปี 2571 ถึง 2572 ปิดที่เพดานราคา 325 ดอลลาร์ต่อเมกะวัตต์ต่อวันที่ได้รับอนุมัติจากเฟิร์กเป็นปีที่สามติดต่อกัน ส่งผลให้ระบบมีกำลังการผลิตต่ำกว่าข้อกำหนดความเชื่อถือได้อยู่ 6,831 เมกะวัตต์

จีอี เวอร์โนวา มีสถานะดีกว่า ฟลูเอนซ์ เอ็นเนอร์จี ในกลุ่มหุ้นพลังงานทางเลือก ตามการวิเคราะห์ของแซคส์ อินเวสต์เมนต์ รีเสิร์ช จีอี เวอร์โนวา ปรับเพิ่มแนวโน้มปี 2026 หลังประกาศผลประกอบการไตรมาสสอง โดยคาดการณ์รายได้ 4.55 ถึง 4.65 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกระแสเงินสดอิสระ 1.15 ถึง 1.25 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมียอดคำสั่งซื้อจากศูนย์ข้อมูลเกิน 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ฟลูเอนซ์ เอ็นเนอร์จี ปรับลดแนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2026 ลงเหลือ 2.9 ถึง 3.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดการณ์กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว อยู่ระหว่างติดลบ 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึงบวก 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างถึงการส่งมอบโครงการที่ล่าช้ามูลค่า 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จีอี เวอร์โนวา ได้รับอันดับความน่าลงทุนจากแซคส์ที่ระดับ 3 หมายถึงถือ ขณะที่ฟลูเอนซ์ เอ็นเนอร์จี ได้รับอันดับที่ระดับ 5 หมายถึงขายอย่างยิ่ง

มอร์แกน สแตนลีย์ ประเมินว่าศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ จะต้องใช้พลังงานประมาณ 68 กิกะวัตต์ระหว่างปี 2026 ถึง 2028 ทำให้เกิดช่องว่างที่อาจสูงถึง 38 กิกะวัตต์ หลังจากหักโครงการที่อยู่ระหว่างก่อสร้างและกำลังการผลิตไฟฟ้าที่มีอยู่แล้ว ธนาคารคาดว่านักพัฒนาจะหันไปใช้กังหันก๊าซธรรมชาติในพื้นที่ เซลล์เชื้อเพลิง และการผลิตไฟฟ้าหลังมิเตอร์รูปแบบอื่น ๆ มากขึ้น เพื่อให้ได้พลังงานเร็วขึ้น มอร์แกน สแตนลีย์ ระบุว่ากังหันก๊าซธรรมชาติเป็นหนึ่งในทางออกที่มีศักยภาพมากที่สุด โดยประเมินว่าอาจให้กำลังการผลิตได้ประมาณ 15 ถึง 20 กิกะวัตต์จนถึงปี 2028 จีอี เวอร์โนวา อีตัน และเวอร์ทิฟ อยู่ในตำแหน่งที่จะได้ประโยชน์ โดยยอดคำสั่งซื้ออุปกรณ์ก๊าซธรรมชาติและสิทธิจองกำลังการผลิตของจีอี เวอร์โนวา แตะ 116 กิกะวัตต์ในไตรมาสที่สอง ยอดคำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลของอีตันในกลุ่มธุรกิจไฟฟ้าเพิ่มขึ้นประมาณ 85% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้ไตรมาสที่สองของเวอร์ทิฟเพิ่มขึ้น 24% เป็น 3.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

จีอี เวอร์โนวา กำลังสร้างธุรกิจเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ขนาดเล็กอย่างเงียบ ๆ ซึ่งอาจทำให้บริษัทนำหน้าสตาร์ตอัปนิวเคลียร์ชื่อดังอย่างโอโคล และนูสเกล การออกแบบ BWRX-300 ของบริษัทอยู่ระหว่างการก่อสร้างในรัฐออนแทรีโอแล้ว และคาดว่าจะเป็นเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ขนาดเล็กระดับกริดเครื่องแรกในโลกตะวันตกภายในสิ้นทศวรรษนี้ ในไตรมาสที่สอง จีอี เวอร์โนวา ได้ข้อตกลงงานเบื้องต้นเพิ่มอีกสองฉบับสำหรับเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ขนาดเล็กในสหรัฐอเมริกา และในช่วงกลางเดือนสิงหาคม บริษัทร่วมทุน จีอี เวอร์โนวา ฮิตาชิ นิวเคลียร์ เอนเนอร์ยี่ ได้ลงนามข้อตกลงกับบลู เอนเนอร์ยี่ เพื่อติดตั้งโรงไฟฟ้าพลังงานก๊าซผสมนิวเคลียร์ขนาด 2.5 กิกะวัตต์ในรัฐเท็กซัส โดยอาจมีการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายในปี 2027 ซึ่งแตกต่างจากโอโคลและนูสเกลที่มีรายได้เพียงเล็กน้อยและขาดทุนสุทธิจำนวนมากในไตรมาสที่สอง จีอี เวอร์โนวา มีรายได้ 11.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน 5.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นเงินทุนที่เพียงพอสำหรับการลงทุนระยะยาวในเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ขนาดเล็ก

ยอดสั่งซื้อกังหันก๊าซทั่วโลกทำสถิติสูงสุดในไตรมาสที่สอง ขณะความต้องการผลิตไฟฟ้าพุ่งสูงขึ้น โดยยอดสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นร้อยละ 29 เมื่อเทียบรายไตรมาส และร้อยละ 71 เมื่อเทียบรายปี แตะระดับ 38 กิกะวัตต์ ตามข้อมูลของเจพีมอร์แกน สหรัฐอเมริกาคิดเป็นครึ่งหนึ่งของยอดสั่งซื้อกังหันใหม่ ซึ่งได้แรงหนุนจากความต้องการไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นจากศูนย์ข้อมูล ขณะที่ภาวะขาดแคลนในภูมิภาคเช่นเอเชียตะวันออกเฉียงใต้กำลังจำกัดการเพิ่มกำลังการผลิตตามแผน ธนาคารระบุว่า กังหันก๊าซแบบวงจรรวมที่จะส่งมอบในปี 2031 จะมีราคาแพงเป็นสามเท่าของปีที่แล้ว และระยะเวลารอคอยสำหรับโรงไฟฟ้าก๊าซแบบวงจรรวมแห่งใหม่เพิ่มขึ้นเป็นห้าปีในปี 2025 จากสามปีครึ่งในปี 2023 ในบรรดาผู้ผลิตกังหันก๊าซสามอันดับแรก ซีเมนส์ เอเนอร์จี นำด้วยยอดสั่งซื้อใหม่ 12.5 กิกะวัตต์ ตามด้วยจีอี เวอร์โนวา ที่ 11.3 กิกะวัตต์ และมิตซูบิชิ พาวเวอร์ ที่ 5.3 กิกะวัตต์ เมื่อช่วงต้นปีที่ผ่านมา วูด แมคเคนซี คาดการณ์ว่าราคากังหันก๊าซจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 195 ภายในปี 2027 แตะ 600 ดอลลาร์ต่อกิโลวัตต์ เนื่องจากอุปทานตึงตัวจากความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะการขยายตัวของศูนย์ข้อมูล

จีอี เวอร์โนวา ได้รับคำสั่งซื้อกังหันลมบนบกจำนวน 43 ตัวให้กับเอนฟินิตี้ โกลบอล สำหรับฟาร์มกังหันลมฟาเตห์การ์ ขนาด 163.4 เมกะวัตต์ ในรัฐราชสถาน ประเทศอินเดีย เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม ข้อตกลงนี้เกี่ยวข้องกับกังหันลมขนาด 3.8 เมกะวัตต์ ใบพัดยาว 154 เมตร ซึ่งจะจัดส่งจากโรงงานในเมืองปูเน่ของบริษัทในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 โดยมีขึ้นในขณะที่ยอดคำสั่งซื้อรวมเพิ่มขึ้น 89% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ในครึ่งแรกของปี 2026 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้น 99% ของคำสั่งซื้อด้านพลังงาน และการเพิ่มขึ้น 131% ของคำสั่งซื้อด้านระบบไฟฟ้า ยอดคำสั่งซื้อคงค้างเพิ่มขึ้น 37% เป็น 176.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สอง และแนวโน้มกระแสเงินสดอิสระถูกปรับเพิ่มขึ้นสามครั้งในปี 2026 เป็นช่วง 11.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 12.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม คำสั่งซื้อกังหันลมทั่วโลกลดลง 11% ในครึ่งแรก และราคาหุ้นลดลง 15.7% ในเดือนกรกฎาคม หลังจากกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว และกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สองต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยผู้บริหารอ้างถึงการใช้จ่ายที่สูงขึ้นและผลขาดทุนเพิ่มเติมในกลุ่มธุรกิจลม

รายงานผลประกอบการล่าสุดของ SpaceX ก่อให้เกิดความเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในหุ้นกลุ่มโทรคมนาคมและพลังงาน หลังจากผู้บริหารได้เปิดเผยแผนการสร้างเครือข่ายไร้สายภาคพื้นดินและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานขนาดใหญ่ นางกวินน์ ช็อตเวลล์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ กล่าวว่า Starlink จะมุ่งเป้าไปที่ลูกค้าของ AT&T, Verizon และ T-Mobile ซึ่งรวมกันสร้างรายได้ประมาณ 6 แสนล้านดอลลาร์ต่อปี ส่งผลให้หุ้นของผู้ให้บริการเหล่านี้ปรับตัวลดลง นายทิโมธีอุส ฮอทเกส ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Deutsche Telekom ยอมรับปฏิกิริยาของตลาด โดยกล่าวว่าเกินจริง แต่บริษัทให้ความสำคัญกับความทะเยอทะยานของ SpaceX อย่างจริงจัง ในอีกด้านหนึ่ง ความเห็นของนายอีลอน มัสก์ เกี่ยวกับการสร้างกำลังการผลิตไฟฟ้า 20 กิกะวัตต์ ได้หนุนหุ้นผู้จัดหาอุปกรณ์ก๊าซธรรมชาติอย่าง GE Vernova และ Baker Hughes รวมถึงผู้ให้บริการพลังงานอย่าง Constellation Energy, NextEra Energy, Vistra และ EQT Corporation การประชุมครั้งนี้ยังช่วยหนุนหุ้น Nvidia หลังจากนายมัสก์กล่าวว่า SpaceX จะสร้างระบบบนสถาปัตยกรรม Vera Rubin แต่เพียงผู้เดียว และยังเน้นย้ำถึงสัดส่วนการถือหุ้น 261.8 ล้านหุ้นของ Echostar ใน SpaceX ว่าเป็นผู้ได้รับประโยชน์โดยตรง

สเปซเอ็กซ์ตั้งเป้าหมายที่จะมีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ระบบทำความเย็น และระบบไฟฟ้าออนไลน์มากถึง 20 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปีหน้า ซึ่งเป็นระดับความต้องการที่เมเลียส รีเสิร์ช เรียกว่าเป็นบวกชัดเจนต่อผู้ผลิตอุปกรณ์อุตสาหกรรม เจมส์ เวสต์ กรรมการผู้จัดการ เน้นย้ำว่าความต้องการมหาศาลนี้ ซึ่งคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของกำลังการผลิตไฟฟ้าใหม่ของสหรัฐฯ 53 กิกะวัตต์ที่เพิ่มเข้ามาในปี 2025 จะเป็นประโยชน์ต่อบริษัทที่กำลังได้รับอานิสงส์จากการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์อยู่แล้ว ในบรรดาผู้ได้รับประโยชน์ ได้แก่ ผู้ผลิตอุปกรณ์พลังงานก๊าซธรรมชาติ จีอี เวอร์โนวา และเบเกอร์ ฮิวจ์ส รวมถึงผู้ให้บริการพลังงาน คอนสเตลเลชัน เอนเนอร์จี เน็กซ์เอรา เอนเนอร์จี วิสตรา และอีคิวที คอร์ปอเรชัน จีอี เวอร์โนวา รายงานว่ายอดคำสั่งซื้อคงค้างเพิ่มขึ้น 36% เป็น 176 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง โดยคำสั่งซื้อในกลุ่มธุรกิจพลังงานเพิ่มขึ้น 134% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่เบเกอร์ ฮิวจ์ส มียอดคำสั่งซื้อด้านพลังงานอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็นกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ อีลอน มัสก์ กล่าวว่าแม้การคาดการณ์จะไม่เป็นไปตามเป้า สเปซเอ็กซ์ก็ควรจะมีกำลังการผลิตที่ระดับโรงไฟฟ้าประมาณ 15 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปี 2027

ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่พุ่งสูงขึ้นกำลังผลักดันให้เกิดการสะสมของยอดคำสั่งซื้อค้างส่งจำนวนมากในกลุ่มเซิร์ฟเวอร์ ระบบเครือข่าย และอุปกรณ์ไฟฟ้า โดย Dell Technologies, Hewlett Packard Enterprise, Super Micro Computer และ GE Vernova ต่างรายงานยอดคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว Dell ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI ในปีงบประมาณ 2027 เป็นประมาณ 6 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่ HPE รายงานยอดคำสั่งซื้อระบบ AI สะสมที่ 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์ และยอดคำสั่งซื้อค้างส่งด้าน AI รวมเกินกว่า 6.3 พันล้านดอลลาร์ Supermicro เปิดเผยว่ามีคำสั่งซื้อประมาณ 3.9 หมื่นล้านดอลลาร์จากลูกค้ามากกว่า 20 รายในเดือนมิถุนายน และภายในเดือนกรกฎาคม ยอดคำสั่งซื้อใหม่ทั้งหมดที่ได้รับในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณนั้นเกินกว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ ผลักดันให้ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ฝ่ายธุรกิจ Electrification ของ GE Vernova มียอดคำสั่งซื้อจากศูนย์ข้อมูลเกินกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งมากกว่าสองเท่าของยอดคำสั่งซื้อจากศูนย์ข้อมูลทั้งหมดในปี 2025 และยอดคำสั่งซื้อค้างส่งพร้อมการจองสล็อตสำหรับอุปกรณ์พลังงานก๊าซแตะระดับ 116 กิกะวัตต์ ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งที่ขยายวงกว้างนี้ส่งสัญญาณว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังขยายตัวออกไปนอกเหนือจากหน่วยประมวลผลกราฟิก แม้ว่าความเสี่ยงด้านการดำเนินการและการกระจุกตัวของลูกค้าจะยังคงเป็นข้อกังวลหลัก

มอร์แกน สแตนลีย์ คาดการณ์ช่องว่างไฟฟ้า 38 กิกะวัตต์สำหรับศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ ซึ่งจะทำให้เกิดภาวะขาดดุลสูงถึง 11 กิกะวัตต์ไปจนถึงปี 2028 แม้จะนำโซลูชันที่ใช้งานได้จริงทั้งหมดมาใช้แล้วก็ตาม วาณิชธนกิจแห่งนี้ประเมินว่ากังหันก๊าซธรรมชาติอาจให้กำลังการผลิตได้ 15 ถึง 20 กิกะวัตต์ ทำให้จีอี เวอร์โนวาเป็นผู้ได้รับประโยชน์ชัดเจนที่สุด เนื่องจากความโดดเด่นในธุรกิจกังหันก๊าซขนาดใหญ่และคำสั่งซื้อค้างส่งจากศูนย์ข้อมูลที่ยาวนานหลายปี โซลูชันอื่นๆ ที่เป็นไปได้รวมถึงเซลล์เชื้อเพลิง โรงไฟฟ้านิวเคลียร์ที่ตั้งร่วม และแหล่งขุดบิตคอยน์ที่นำกลับมาใช้ใหม่ แต่กรณีฐานของมอร์แกน สแตนลีย์ยังคงแสดงให้เห็นถึงอุปทานที่ขาดแคลน บริษัทต่างๆ เช่น บลูม เอ็นเนอร์จี คอนสเตลเลชัน เอ็นเนอร์จี วิสตรา ทาเลน เอ็นเนอร์จี คอร์ ไซเอนทิฟิก ไอเรน และไซเฟอร์ ไมนิง ก็จะได้รับประโยชน์จากภาวะตึงตัวด้านพลังงานเช่นกัน การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าอุปสรรคใหญ่ที่สุดของอุตสาหกรรมเอไอได้เปลี่ยนจากการจัดหาเซมิคอนดักเตอร์ไปเป็นการจัดหาไฟฟ้า โดยเจ้าของสินทรัพย์พลังงานที่มีอยู่พร้อมที่จะเก็บเกี่ยวมูลค่ามหาศาล

GE Vernova ซึ่งเป็นบริษัทแยกตัวที่มุ่งเน้นด้านพลังงานของ General Electric กำลังก้าวขึ้นเป็นผู้จัดหารายสำคัญให้กับภาคส่วนศูนย์ข้อมูล AI ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ความต้องการกังหันก๊าซของบริษัทเพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากโครงการ AI ขนาดใหญ่ต้องการโซลูชันพลังงานที่เชื่อถือได้สำหรับโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้พลังงานสูง ด้วยราคาหุ้น GE ที่ 363.59 ดอลลาร์สหรัฐ และเพิ่มขึ้น 35.2% ในช่วงปีที่ผ่านมา นักลงทุนกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าธีมพลังงานที่เกี่ยวข้องกับ AI นี้จะส่งผลกลับมายังความเชื่อมั่นต่อหุ้นของบริษัทแม่อย่างไร การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการสร้างศูนย์ข้อมูล AI กำลังเปลี่ยนกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เชื่อถือได้ให้กลายเป็นปัจจัยนำเข้าหลักสำหรับการเติบโตด้านการประมวลผล และตำแหน่งของ GE Vernova ในด้านกังหันก๊าซและโซลูชันโครงข่ายไฟฟ้าได้สร้างแรงขับเคลื่อนที่แตกต่างสำหรับกรณีการลงทุนใน GE โดยรวม ในขณะที่ธุรกิจนี้เซ็นสัญญาโครงการที่เกี่ยวข้องกับ AI มากขึ้น นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบโอกาสนั้นกับสัญญาเครื่องยนต์และบริการระยะยาวที่สนับสนุนเรื่องราวของ GE Aerospace อยู่แล้ว

แอร์จูล เทคโนโลยีส์ ได้ติดตั้งระบบผลิตน้ำจากอากาศ ที่ศูนย์วิจัยขั้นสูงแห่งใหม่ วิทยาเขตฟรอนเทียร์ ของจีอี เวอร์โนวา การติดตั้งครั้งนี้เป็นการสาธิตเทคโนโลยีของแอร์จูล สำหรับความต้องการน้ำและพลังงานในภาคอุตสาหกรรมและศูนย์ข้อมูล ซึ่งนับเป็นครั้งแรกที่ความร่วมมือนี้ถูกนำไปใช้จริงและเผยแพร่ในระดับนี้ จีอี เวอร์โนวา ใช้วทยาเขตฟรอนเทียร์เป็นพื้นที่จัดแสดงงานวิจัยประยุกต์ด้านโครงสร้างพื้นฐานพลังงานและไฟฟ้า และระบบแอร์จูลเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในวงกว้างเพื่อจัดการกับการใช้น้ำ ประสิทธิภาพพลังงาน และความยืดหยุ่น สำหรับโรงงานหนักและศูนย์ข้อมูล การติดตั้งครั้งนี้ช่วยให้จีอี เวอร์โนวา มีหลักฐานเพิ่มเติมในการเข้าถึงลูกค้าภาคอุตสาหกรรม สาธารณูปโภค และศูนย์ข้อมูลที่เผชิญข้อจำกัดด้านน้ำและโครงข่ายไฟฟ้า

GE Vernova และ NextEra Energy นำเสนอกลยุทธ์ที่แตกต่างกันเพื่อรับมือกับความต้องการไฟฟ้าที่พุ่งสูงจาก AI โดย GE Vernova รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 11.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน มีมูลค่างานในมือ 176 พันล้านดอลลาร์ และคำสั่งซื้อจากศูนย์ข้อมูลในไตรมาสนี้เพียงอย่างเดียว 2.7 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ NextEra Energy ประกาศกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 1.15 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.5% และระบุถึงความสนใจจากศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ประมาณ 21 กิกะวัตต์ในพื้นที่ให้บริการของบริษัทไฟฟ้าฟลอริดา GE Vernova กำลังเร่งการผลิตกังหันก๊าซสู่ระดับ 30 กิกะวัตต์ต่อปีภายในปี 2030 และปรับเพิ่มคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระปี 2026 เป็นระหว่าง 11.5 พันล้านถึง 12.5 พันล้านดอลลาร์ เกือบสองเท่าของช่วงก่อนหน้า NextEra กำลังเดินหน้ารื้อฟื้นโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ Duane Arnold โดยมีสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว 25 ปีกับ Google รองรับ ตั้งเป้าเปิดดำเนินการในไตรมาสแรกของปี 2029 และย้ำการเติบโตของกำไรต่อหุ้นอย่างน้อย 8% ต่อปีไปจนถึงปี 2032 หุ้นทั้งสองมีโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ต่างกัน โดย GE Vernova ซื้อขายที่ 36 เท่าของกำไรล่วงหน้า หลังจากปรับตัวขึ้น 55.55% ตั้งแต่ต้นปี ส่วน NextEra อยู่ที่ 22 เท่าของกำไรล่วงหน้า พร้อมอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 1.26%

รายได้จากธุรกิจกังหันลมของ GE Vernova ลดลง 10% ในไตรมาสที่สอง แต่รายได้รวมของบริษัทเติบโต 22% และยอดคำสั่งซื้อพุ่งขึ้น 88% แตะ 2.42 หมื่นล้านดอลลาร์ แผนกพลังงานและระบบไฟฟ้าเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตนี้ ผลักดันยอดคำสั่งซื้อคงค้างสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.76 แสนล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระแตะ 5.1 พันล้านดอลลาร์ ผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้และกระแสเงินสดอิสระตลอดทั้งปี ธุรกิจกังหันลมคาดว่าจะขาดทุนประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ในปีนี้ เนื่องจากอุปสงค์ที่อ่อนแอ ต้นทุนที่สูงขึ้น และภาษีศุลกากร แต่ธุรกิจนี้กำลังมีสัดส่วนที่เล็กลงเรื่อยๆ ในภาพรวมของบริษัท ราคาหุ้นร่วงลงประมาณ 6% หลังประกาศผลประกอบการ แต่ยังคงปรับตัวขึ้นกว่า 50% นับตั้งแต่ต้นปี ซื้อขายที่ประมาณ 985 ดอลลาร์ ณ วันที่ 22 กรกฎาคม ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 1,195 ดอลลาร์อย่างมาก

จีอี เวอร์โนวา พุ่งขึ้น 533% ในสองปี สู่มูลค่าตลาด 282 พันล้านดอลลาร์ อาจถูกเพิ่มเข้าในดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ หากแคทเทอร์พิลลาร์แตกพาร์หุ้นเพื่อปรับสมดุลน้ำหนักภาคอุตสาหกรรมของดัชนี แคทเทอร์พิลลาร์และโกลด์แมน แซคส์รวมกันคิดเป็นสัดส่วนกว่า 22% ของดัชนีดาวซึ่งถ่วงน้ำหนักด้วยราคา และการแตกพาร์ของแคทเทอร์พิลลาร์จะเปิดทางให้จีอี เวอร์โนวา ซึ่งจำเป็นต้องแตกพาร์หุ้นของตนเองจากราว 1,000 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพื่อให้สอดคล้องกับราคามัธยฐานขององค์ประกอบดัชนี ผู้เขียนเสนอว่าไนกี้ ซึ่งมีน้ำหนักน้อยที่สุดในดัชนีดาวที่ 0.48% อาจถูกถอดออกเพื่อรองรับจีอี เวอร์โนวา โดยอ้างถึงการฟื้นตัวที่ยืดเยื้อของบริษัทเสื้อผ้ากีฬา จีอี เวอร์โนวา ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 30.8 เท่า แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ 30.64 ดอลลาร์ในปี 2026 และ 24.48 ดอลลาร์ในปี 2027 สะท้อนถึงความเป็นวัฏจักรที่อาจเกิดขึ้น

การลงทุนทั่วโลกในพลังงานสะอาดจะแตะระดับสำคัญที่ 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้ เกือบสองเท่าของ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ที่จัดสรรให้กับเชื้อเพลิงฟอสซิล ตามรายงานการลงทุนพลังงานโลกปี 2026 ของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ พลังงานหมุนเวียนกำลังจะกลายเป็นแหล่งผลิตไฟฟ้าที่ใหญ่ที่สุดในโลกในปี 2026 แซงหน้าถ่านหิน โดยคาดว่าส่วนแบ่งในการผลิตไฟฟ้ารวมทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นจาก 33% ในปี 2025 เป็น 37% ภายในปี 2027 IEA ประมาณการว่าการลงทุนทั่วโลกในระบบกักเก็บพลังงานด้วยแบตเตอรี่จะเกิน 1 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ เนื่องจากต้นทุนแบตเตอรี่ที่ลดลงทำให้ระบบพลังงานหมุนเวียนควบคู่กับการกักเก็บมีความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจเหนือกว่าโรงไฟฟ้าพีคเกอร์ที่ใช้เชื้อเพลิงฟอสซิลแบบดั้งเดิม Zacks Investment Research เน้นว่า Bloom Energy, GE Vernova, Vestas Wind Systems และ Ameren เป็นหุ้นที่พร้อมได้รับประโยชน์ โดยระบุถึงความร่วมมือที่ขยายวงเงินเป็น 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ระหว่าง Bloom Energy กับ Brookfield สำหรับโครงการพลังงาน AI และบทบาทของ GE Vernova ในโครงการ SunZia ที่เพิ่งเริ่มดำเนินการ ซึ่งเป็นโครงการโครงสร้างพื้นฐานพลังงานหมุนเวียนที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ

หุ้น GE Vernova พุ่งขึ้น 79.8% ในครึ่งแรกของปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากความต้องการไฟฟ้ามหาศาลเพื่อขับเคลื่อนศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ บริษัทซึ่งแยกตัวออกมาจาก General Electric ในเดือนเมษายน 2024 เป็นผู้ผลิตกังหันก๊าซธรรมชาติรายใหญ่ที่สุดของโลกและเป็นผู้ผลิตอุปกรณ์ส่งไฟฟ้าชั้นนำ ในช่วงต้นปี 2026 บริษัทได้เข้าซื้อกิจการผู้ผลิตหม้อแปลงไฟฟ้า Prolec ด้วยมูลค่า 5.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งช่วยขยายงานในมือด้านระบบไฟฟ้าให้มากขึ้น ยอดคำสั่งซื้อในไตรมาสแรกแตะ 18.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 71% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยงานในมือสูงถึง 163 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และข้อตกลงจองสล็อตสำหรับกังหันก๊าซขยายออกไปจนถึงปี 2030 ยอดคำสั่งซื้อในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 88% แบบออร์แกนิกเป็น 24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ งานในมือเพิ่มขึ้นเป็น 176 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และแนวโน้มกระแสเงินสดอิสระสำหรับปี 2026 ถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 12 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าต่อมาหุ้นจะร่วงลงกว่า 9% หลังจากผลประกอบการต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ และผู้บริหารเตือนถึงผลกระทบจากภาษีศุลกากรที่ 100 ถึง 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

นักลงทุนมหาเศรษฐี ฟิลิปป์ ลาฟงต์ แห่งโคทู แมเนจเมนต์ ได้รวมตำแหน่งซื้อระยะยาวที่ใหญ่ที่สุดไว้ในหุ้น 5 ตัวที่จดทะเบียนในสหรัฐ ซึ่งรวมกันเป็นวงจรปิดโครงสร้างพื้นฐาน AI ครอบคลุมตั้งแต่พลังงาน การผลิต เครื่องมือ ไปจนถึงชิปแบบกำหนดเอง การถือครองดังกล่าวเปิดเผยในแบบฟอร์ม 13F ณ วันที่ 31 มีนาคม 2026 ประกอบด้วย จีอี เวอร์โนวา, บรอดคอม, ไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริง, แลม รีเสิร์ช และแอพพลายด์ แมทีเรียลส์ จีอี เวอร์โนวา มียอดคำสั่งซื้อ 18.30 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 71% แบบออร์แกนิก โดยมีคำสั่งซื้ออุปกรณ์ศูนย์ข้อมูลเพียงอย่างเดียว 2.4 พันล้านดอลลาร์ บรอดคอมให้แนวโน้มรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI ในไตรมาสสามที่ 16 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 200% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริง ให้แนวโน้มการเติบโตของรายได้ทั้งปี 2026 สูงกว่า 40% เล็กน้อย และรายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 40.20 พันล้านดอลลาร์ แลม รีเสิร์ช ทำรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.84 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสสามตามปีการเงินของบริษัท และแอพพลายด์ แมทีเรียลส์ รายงานผลประกอบการรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ด้วยรายได้ 7.91 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าธุรกิจอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์จะเติบโตมากกว่า 30% ในปีปฏิทิน 2026 หุ้น 4 ใน 5 ตัวได้รับคำแนะนำ ซื้อ จากแบบจำลองของบทความ โดยจีอี เวอร์โนวา ลดลงมาอยู่ที่ ถือ หลังปรับตัวขึ้น 58.84% ตั้งแต่ต้นปี

จีอี เวอร์โนวา ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้และกระแสเงินสดอิสระปี 2026 หลังจากรายงานคำสั่งซื้อไตรมาสสองที่พุ่งขึ้น 88 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน สู่ระดับ 24.2 พันล้านดอลลาร์ ขณะนี้บริษัทคาดการณ์รายได้ปี 2026 ที่ 45.5 พันล้านถึง 46.5 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระที่ 11.5 พันล้านถึง 12.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณการกระแสเงินสดอิสระก่อนหน้านี้ที่ 6.5 พันล้านถึง 7.5 พันล้านดอลลาร์ ยอดคำสั่งซื้อคงค้างรวมอยู่ที่ 176 พันล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในกลุ่มพลังงานและการใช้ไฟฟ้า ซึ่งรวมถึงคำสั่งซื้อจากศูนย์ข้อมูลในช่วงครึ่งปีแรกในกลุ่มการใช้ไฟฟ้ามากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ กลุ่มพลังงานลมยังคงเป็นจุดอ่อน โดยคำสั่งซื้อลดลง 40 เปอร์เซ็นต์ และขาดทุน EBITDA รายไตรมาส 275 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าขาดทุนจากกลุ่มพลังงานลมทั้งปียังคงอยู่ที่ประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ สก็อตต์ สตราซิก ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า บริษัทอยู่ในช่วงเริ่มต้นของโอกาสการเติบโตหลายทศวรรษในด้านพลังงานไฟฟ้า

ตลาดภาชนะรับแรงดันโลกคาดว่าจะเติบโตจาก 57.55 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 เป็น 73.24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2031 คิดเป็นอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ร้อยละ 4.9 ภาชนะจัดเก็บคาดว่าจะมีส่วนแบ่งตลาดใหญ่เป็นอันดับสองตามประเภทในปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการจากอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ การผลิตเคมี และการผลิตไฟฟ้า ภายในกลุ่มภาชนะแปรรูป เครื่องปฏิกรณ์คาดว่าจะเป็นกลุ่มย่อยที่เติบโตเร็วที่สุดจนถึงปี 2031 โดยได้รับการสนับสนุนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในกระบวนการเคมีและอุตสาหกรรมที่มีการควบคุม อเมริกาเหนือถูกจัดให้เป็นตลาดภูมิภาคที่เติบโตเร็วเป็นอันดับสอง โดยการเติบโตได้รับแรงหนุนจากโครงการพลังงานสะอาด การปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานให้ทันสมัย และกฎระเบียบด้านความปลอดภัยที่เข้มงวดขึ้น บริษัทหลักในตลาดนี้ประกอบด้วย Babcock & Wilcox Enterprises, GE Vernova, Larsen & Toubro, Mitsubishi Heavy Industries และ IHI Corporation

เจพีมอร์แกนระบุว่าการเทขายหุ้นกลุ่มพลังงานสะอาดและโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้าเมื่อเร็วๆ นี้ ได้สร้างจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจก่อนการรายงานผลประกอบการไตรมาสสอง โดยให้เหตุผลว่าแนวโน้มอุปสงค์ที่เชื่อมโยงกับศูนย์ข้อมูล การใช้ไฟฟ้าในภาคอุตสาหกรรม และการผลิตในสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งแม้ตลาดจะผันผวนในช่วงที่ผ่านมา ธนาคารได้ยกให้จีอี เวอร์โนวา อินนิโอ โซลฟ์ เอนเนอร์จี และเน็กซ์พาวเวอร์ เป็นหุ้นเด่นก่อนรายงานผลประกอบการ และกล่าวว่าเทคโนโลยีไฟฟ้าฐานยังคงเป็นธีมการลงทุนที่แข็งแกร่งที่สุด เนื่องจากความต้องการไฟฟ้าที่พุ่งสูงขึ้นจากศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์จะขับเคลื่อนการเติบโตระยะยาวในโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้า เจพีมอร์แกนคาดว่าการอัปเดตผลประกอบการรายไตรมาสโดยรวมจะเป็นบวกในกลุ่มกังหันก๊าซ เครื่องยนต์ลูกสูบ เซลล์เชื้อเพลิง ระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่ พลังงานความร้อนใต้พิภพ และโซลาร์ระดับสาธารณูปโภค และตั้งข้อสังเกตว่าแม้ภาคส่วนนี้จะทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโดยรวมตั้งแต่ต้นปี แต่ก็ปรับตัวลดลงร้อยละ 14 ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งธนาคารมองว่าเป็นโอกาสในการเพิ่มการลงทุน เนื่องจากโมเมนตัมคำสั่งซื้อที่ต่อเนื่องและโครงการที่กำลังขยายตัวเพิ่มขึ้น ธนาคารเสริมว่ารายงานล่าสุดเกี่ยวกับความล่าช้าของโครงการศูนย์ข้อมูลดูเหมือนจะเป็นปัญหาเฉพาะโครงการเป็นส่วนใหญ่ และไม่ได้เปลี่ยนแนวโน้มอุปสงค์ระยะยาว แม้ว่าการถกเถียงทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ อาจสร้างความผันผวนในระยะสั้น และโซลาร์ระดับสาธารณูปโภคและการกักเก็บพลังงานยังคงเป็นกลุ่มพลังงานหมุนเวียนที่ธนาคารชื่นชอบ ในขณะที่การฟื้นตัวของตลาดโซลาร์ที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ มีแนวโน้มเป็นแบบค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว เจพีมอร์แกนยังคาดว่าจะมีการควบรวมกิจการในภาคพลังงานหมุนเวียน เนื่องจากผู้พัฒนารายใหญ่ที่มีเงินทุนแข็งแกร่งและบริษัทวิศวกรรมจะได้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นในโครงการที่ซับซ้อนมากขึ้น แต่เตือนว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีโพลีซิลิคอนของสหรัฐฯ กฎระเบียบเกี่ยวกับหน่วยงานต่างชาติที่น่ากังวล และข้อกำหนดด้านใบอนุญาตยังคงกดดันบางส่วนของอุตสาหกรรมโซลาร์ แม้ว่าความชัดเจนด้านนโยบายที่มากขึ้นในช่วงปลายปีนี้อาจช่วยปรับปรุงเงื่อนไขทางการเงินและสนับสนุนการลงทุนใหม่

วอลล์สตรีทเอนเอียงไปทาง GE Vernova อย่างชัดเจนมากกว่า CSX ในขณะที่บริษัทยักษ์ใหญ่ในภาคอุตสาหกรรมทั้งสองแห่งเตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสสองของปี 2026 ในวันพุธที่ 22 กรกฎาคม GE Vernova มีคำแนะนำซื้อ 30 รายการ คำแนะนำถือ 8 รายการ และไม่มีคำแนะนำขายเลย ขณะที่ CSX มีคำแนะนำซื้อ 15 รายการ คำแนะนำถือ 6 รายการ และคำแนะนำขาย 2 รายการ นักวิเคราะห์มองว่า GE Vernova ยังมีช่องว่างให้ปรับตัวขึ้นสู่เป้าหมายฉันทามติที่ 1,221.48 ดอลลาร์ จากราคาซื้อขายล่าสุดที่ 1,079.18 ดอลลาร์ ในขณะที่ CSX ซื้อขายใกล้เคียงเป้าหมายฉันทามติที่ 50.63 ดอลลาร์ ที่ราคา 50.11 ดอลลาร์ คะแนนความเชื่อมั่นโดยรวมเป็นบวกสำหรับทั้งคู่ แต่ของ GE Vernova อยู่ที่ 66.22 ด้วยความเชื่อมั่นระดับปานกลาง โดยมีปัจจัยหนุนจากความน่าจะเป็นบน Polymarket ที่ 85.5% ว่าคำสั่งซื้อในไตรมาสสองจะเกิน 18 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่คะแนนรวมของ CSX อยู่ที่ 61.18 ด้วยความเชื่อมั่นที่ต่ำกว่าและไม่มีตลาดพยากรณ์ที่ใช้งานอยู่ GE Vernova ทำรายได้สูงกว่าประมาณการมาสี่ไตรมาสติดต่อกัน ในขณะที่ CSX ทำรายได้สูงกว่าประมาณการเพียงครั้งเดียวในห้าไตรมาส และมีการขายหุ้นโดยบุคคลภายในสุทธิจากธุรกรรมล่าสุดหกรายการ

คอนสเตลเลชัน เอเนอร์จี ได้ลงทุนในหุ้นของบลู เอเนอร์จี ซึ่งเป็นผู้พัฒนาโรงไฟฟ้านิวเคลียร์แบบประกอบสำเร็จ ผ่านหน่วยงานร่วมลงทุนของบริษัท โดยไม่เปิดเผยมูลค่าการลงทุน นับเป็นการลงทุนครั้งแรกของคอนสเตลเลชัน เทคโนโลยี เวนเจอร์ส ในผู้พัฒนานิวเคลียร์ของสหรัฐที่มุ่งเน้นเครื่องปฏิกรณ์โมดูลาร์ขนาดเล็ก ก่อนหน้านี้ในปีนี้ บลู เอเนอร์จี ระดมทุนได้ 380 ล้านดอลลาร์ และร่วมมือกับจีอี เวอร์โนวา เพื่อพัฒนาโครงการเปลี่ยนจากก๊าซเป็นนิวเคลียร์ระดับหลายกิกะวัตต์ โดยใช้เครื่องปฏิกรณ์โมดูลาร์ขนาดเล็ก BWRX-300