ยอดงานในมือของ GE Vernova พุ่งแตะ 1.76 แสนล้านดอลลาร์ จากความต้องการพลังงานสำหรับ AI ที่หนุนคำสั่งซื้อ

Rich Puccio ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Analog Devices กล่าวว่าบริษัทคาดว่าความแข็งแกร่งของอุปสงค์ทั่วทั้งพอร์ตโฟลิโอจะสนับสนุนการเติบโตสองหลักต่อเนื่องถึงปีงบประมาณ 2027 โดยอ้างถึงการฟื้นตัวของภาคอุตสาหกรรมในวงกว้าง ควบคู่กับโมเมนตัมที่ต่อเนื่องในศูนย์ข้อมูล การบินและอวกาศและกลาโหม และอุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติ ในการสนทนากับ Harlan Sur นักวิเคราะห์จาก JPMorgan ในงาน 2026 U.S. All Stars Conference ของบริษัทที่ลอนดอน Puccio กล่าวว่าธุรกิจการบินและอวกาศและกลาโหม อุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติ และศูนย์ข้อมูล คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกิจของบริษัท และเติบโตในอัตราสูง ธุรกิจการบินและอวกาศและกลาโหมใกล้แตะอัตรารายได้ต่อปีที่ 2 พันล้านดอลลาร์ ณ อัตราการออกจากไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ เพิ่มขึ้นจากประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่ธุรกิจอุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติดำเนินงานที่อัตราต่อปีประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ และธุรกิจศูนย์ข้อมูลดำเนินงานที่ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ต่อปี แบ่งเกือบเท่า ๆ กันระหว่างผลิตภัณฑ์ด้านพลังงานและด้านออปติก และเติบโตประมาณ 100% เมื่อเทียบกับปีก่อน Puccio ปฏิเสธที่จะให้ข้อมูลอัปเดตการจองคำสั่งซื้อกลางไตรมาสหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการสำหรับไตรมาสมกราคม แต่กล่าวว่า Analog Devices คาดว่าจะทำผลงานได้ดีกว่ารูปแบบตามฤดูกาลปกติ ซึ่งไตรมาสแรกของปีงบประมาณมักลดลงในระดับกลาง ๆ หลักเดียวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เขากล่าวว่ากลุ่มย่อยในภาคอุตสาหกรรมมากกว่าครึ่งยังคงต่ำกว่าเส้นการบริโภคในระดับสองหลัก ว่าบริษัทให้คำแนะนำอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สี่ และว่าการเข้าซื้อ Alif Semiconductor ที่อยู่ระหว่างดำเนินการไม่คาดว่าจะมีนัยสำคัญต่อรายได้หรือต้นทุนในระยะใกล้ โดยธุรกิจมีแนวโน้มจะเริ่มขยายตัวประมาณปี 2028

กลยุทธ์ Opportunistic Value Equity ของ Heartland Advisors ระบุว่า Texas Instruments เป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่หนุนผลการดำเนินงานไตรมาส 2 ปี 2026 โดยอ้างถึงการที่บริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้เข้ามาอยู่ในเรื่องราวของโครงสร้างพื้นฐาน AI ในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาส 2 ปี 2026 บริษัทระบุว่า Texas Instruments ซึ่งเป็นผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์แบบแอนะล็อกรายใหญ่ที่สุดในโลก มีรายได้จากธุรกิจบริหารจัดการพลังงานสำหรับศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นกว่า 90% เมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากชิปของบริษัททำหน้าที่ควบคุมและบริหารจัดการพลังงานไฟฟ้าในศูนย์ข้อมูล กลยุทธ์ดังกล่าวให้ผลตอบแทน 12.32% ในไตรมาสนี้ ต่ำกว่าผลตอบแทน 14.02% ของดัชนี Russell 3000 Value โดยการเลือกหลักทรัพย์ในกลุ่มเทคโนโลยีที่ติดลบหักลบกับการเลือกหลักทรัพย์ที่เป็นบวกใน 9 จาก 11 กลุ่มอุตสาหกรรม Heartland ระบุว่าหุ้นปรับขึ้นกว่า 70% จนถึงปลายเดือนมิถุนายน และปิดที่ 270.87 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อวันที่ 21 กันยายน 2026 ให้ผลตอบแทน 4.16% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา และ 48.80% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา ด้วยมูลค่าตลาด 2.4737 แสนล้านดอลลาร์ บริษัทระบุว่า Texas Instruments ได้ผ่านจุดสูงสุดของรายจ่ายลงทุนในแผนขยายกำลังการผลิตโรงงานแบบหลายปีแล้ว และการใช้งานโรงงานที่สูงขึ้นควรช่วยหนุนกำไรและกระแสเงินสดเพิ่มเติม แม้ว่าปัจจุบันธุรกิจซื้อขายอยู่ระหว่างราคาเป้าหมายและมูลค่าที่แท้จริง ตามบทความระบุว่า ณ สิ้นไตรมาส 2 มีพอร์ตกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 111 รายถือหุ้น Texas Instruments เพิ่มขึ้นจาก 71 รายในไตรมาสก่อนหน้า

เวอร์ทิฟได้ตกลงเข้าซื้อกิจการ UtilityInnovation Group ด้วยมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ เสริมระบบจ่ายไฟหลังมิเตอร์และการผลิตไฟฟ้าในสถานที่ให้กับพอร์ตธุรกิจศูนย์ข้อมูลของบริษัท ดีลนี้เกิดขึ้นหลังจากที่เวอร์ทิฟเข้าซื้อกิจการ Thermal Labs ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งด้านเทคโนโลยีระบายความร้อนด้วยของเหลวและแผ่นระบายความร้อน ขณะที่บริษัทกำลังพัฒนาอุปกรณ์จ่ายไฟและระบายความร้อนสำหรับตู้แร็ค AI ที่ใช้พลังงานมากขึ้นเรื่อย ๆ แพลตฟอร์ม MegaMod HDX ของเวอร์ทิฟผสมผสานการระบายความร้อนด้วยของเหลวแบบตรงสู่ชิปเข้ากับการระบายความร้อนด้วยอากาศสำหรับระบบ AI ที่มีความหนาแน่นสูง อีตันซึ่งเป็นคู่แข่งกำลังไล่ตามเทรนด์เดียวกันในมุมของการบริหารจัดการพลังงานที่กว้างกว่า โดยได้พัฒนาสถาปัตยกรรม 800 VDC ของตนเองสำหรับโรงงาน AI และแพลตฟอร์ม Beam Rubin DSX ร่วมกับเอ็นวิเดียสำหรับการจ่ายไฟและระบายความร้อนแบบครบวงจร บทวิเคราะห์เปรียบเทียบระบุว่าเวอร์ทิฟเสนอการลงทุนที่ตรงไปยังโครงสร้างพื้นฐาน AI มากกว่า ขณะที่อีตันครอบคลุมสัดส่วนที่กว้างกว่าของห่วงโซ่การจ่ายไฟฟ้าและโครงข่ายไฟฟ้า