Kyivstar Group Ltd. Common SharesKYIV
ถูกกล่าวถึง
ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 3
Communication Services▲ · 2 หุ้น
Kyivstar Group Ltd. Common Shares
VEON LtdVEON
ถูกกล่าวถึง
Artificial Intelligence▲ · 1 หุ้น
NVIDIA CorporationNVDA
ถูกกล่าวถึง
ผลกระทบต่อธีม 6
AI Data Center & Build-outArtificial Intelligence
Telecom Towers, Fiber & ColocationCloud & Digital Infrastructure
AI Compute & Accelerator SiliconArtificial Intelligence
AI Compute Cloud & NeocloudsArtificial Intelligence
AI Applications & CopilotsArtificial Intelligence
Hyperscale Cloud (IaaS / PaaS)Cloud & Digital Infrastructure
บริษัทนอก coverage
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
▲5impact 4
มูลค่าตลาด AMD ทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่การเดินหน้าของลิซ่า ซูในเดือนกันยายนยังคงต่อเนื่อง
Advanced Micro Devices ทะลุเครื่องหมายมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกเมื่อวันจันทร์ โดยหุ้นพุ่งขึ้น 9.9% ท่ามกลางการrallyของหุ้นเทคโนโลยีในวงกว้าง เหตุการณ์นี้เป็นจุดสูงสุดของเดือนกันยายนที่ลิซ่า ซู ซีอีโอได้นั่งโต๊ะเดียวกับประธานาธิบดีทรัมป์ในงานเลี้ยงอาหารค่ำอย่างเป็นทางการกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิงแห่งจีน โดยนั่งห่างจากทรัมป์สองที่นั่งและติดกับอีลอน มัสก์ และได้กดระฆังเปิดการซื้อขายที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กร่วมกับสุภาพสตรีหมายเลขหนึ่งเมลาเนีย ทรัมป์ หุ้น AMD เพิ่มขึ้น 193% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งแซงหน้าการเพิ่มขึ้น 22% ของ Nvidia อย่างมาก บริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้ทำผลงานได้เหนือความคาดหมายของวอลล์สตรีทในทุกด้านสำหรับไตรมาสที่สอง โดยรายงานกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1.66 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการฉันทามติที่ 1.61 ดอลลาร์ พร้อมรายได้รวมเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบปีต่อปีสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.15 หมื่นล้านดอลลาร์ และรายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าสู่ 6.7 พันล้านดอลลาร์ AMD คาดการณ์รายได้จากซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ในครึ่งหลังของปี 2026 จะเติบโต 80% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 70% ในปี 2027 และคาดว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในปี 2027 โดยจีพียูสำหรับ AI จะเติบโตเกิน 100% อย่างมาก บริษัทยังเปิดตัวจีพียูซีรีส์ Instinct MI450 รุ่นใหม่และซีพียู EPYC Venice เจนเนอเรชันที่ 6 สำหรับระบบ AI แบบแร็คสเกล Helios พร้อมข้อตกลงให้ Microsoft ติดตั้ง Helios ทั่วบริการ Azure AI เริ่มตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2026 และให้ Anthropic ติดตั้งจีพียู Instinct MI450 สูงสุด 2 กิกะวัตต์ เริ่มตั้งแต่ครึ่งแรกของปี 2027 ซึ่งเป็นข้อตกลงที่อาจมีมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์ในระยะยาว โดย AMD มุ่งมั่นที่จะลงทุนสูงสุด 5 พันล้านดอลลาร์ใน Anthropic
▼4impact 4
ไมเคิล เบอร์รี เตือนการใช้จ่ายด้าน AI ของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อาจนำไปสู่การตัดจำหน่ายครั้งใหญ่
ไมเคิล เบอร์รี ออกโรงเตือนว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ไม่เคยปรากฏมาก่อนของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อาจทำให้ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ต้องเผชิญกับการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ครั้งใหญ่ในที่สุด โดยให้เหตุผลว่าการลงทุนก่อสร้างในปัจจุบันเริ่มคล้ายคลึงกับยุคเฟื่องฟูด้านเงินลงทุนในอดีตที่จบลงด้วยกำลังการผลิตส่วนเกินและผลตอบแทนที่ลดลง เบอร์รีกล่าวว่าการลงทุนสุทธิด้านทุนของบริษัทในดัชนี S&P 500 แตะระดับ 2.07% ของ GDP สหรัฐฯ ณ วันที่ 30 มิถุนายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่ทศวรรษ นอกเหนือจากช่วงหลังจุดสูงสุดของแนสแด็กในเดือนมีนาคม 2000 และเขาเขียนว่าเขาแทบไม่สงสัยเลยว่าไตรมาสต่อๆ ไปจะทำสถิติสูงขึ้นไปอีก และอาจแซงหน้าช่วงหลังจุดสูงสุดของหุ้นเทคโนโลยีในปี 2000 ได้ด้วยซ้ำ เขาประเมินว่าไมโครซอฟต์ แอมะซอน อัลฟาเบต เมตา แพลตฟอร์มส และออราเคิล ได้สะสมภาระผูกพันในการซื้อ สัญญาเช่าในอนาคต การค้ำประกัน งานก่อสร้างระหว่างดำเนินการ และความเสี่ยงอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI รวมกันประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ และเขาเขียนว่าเมื่อถึงเวลาตัดจำหน่าย ซึ่งอาจเป็นในปี 2028 หรือ 2029 ภาระผูกพันเหล่านี้อาจมีขนาดใหญ่จนการตัดจำหน่ายเพียงเล็กน้อยในเชิงเปรียบเทียบอาจส่งผลกระทบมากกว่าที่เราจินตนาการได้ในตอนนี้ เบอร์รีชี้ไปที่ยุคเฟื่องฟูของเทคโนโลยี สื่อ และโทรคมนาคมในช่วงปลายทศวรรษ 1990 ซึ่งหลังจากนั้นค่าเสื่อมราคาและการตัดจำหน่ายได้ช่วยผลักดันการลงทุนสุทธิโดยรวมของ S&P 500 ให้ติดลบต่อเนื่อง 12 ไตรมาสระหว่างกลางปี 2003 ถึงกลางปี 2006 และเขาตั้งคำถามต่อแนวปฏิบัติทางบัญชีของออราเคิลเกี่ยวกับเงินจ่ายล่วงหน้าของลูกค้าและรายได้คลาวด์ในอนาคต ท่ามกลางการตรวจสอบหนี้สินของบริษัทและศูนย์ข้อมูล Project Jupiter สำหรับนักลงทุน ตัวชี้วัดที่สำคัญคือกระแสเงินสดอิสระ ความเข้มข้นของการลงทุนด้านทุน อัตราการใช้งาน ค่าเสื่อมราคา ภาระผูกพันตามสัญญาเช่า และผลตอบแทนต่อเงินลงทุน ซึ่งทำให้ช่วงปี 2027 ถึง 2029 มีความสำคัญเป็นพิเศษในการตัดสินว่าการลงทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ในวันนี้จะกลายเป็นวงจร productivity ที่ยั่งยืนหรือเป็นอีกช่วงหนึ่งของการลงทุนเกินขนาด
▲4
ยอดสั่งซื้อสินค้าทุนหลักของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 1.6% สูงกว่าคาด การลงทุนด้านเอไอหนุน
กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผยเมื่อวันที่ 25 ว่า ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนสิงหาคม โดยยอดสั่งซื้อสินค้าทุนหลักซึ่งเป็นตัวชี้วัดล่วงหน้าของการลงทุนภาคเอกชนในเครื่องจักรอุปกรณ์ เพิ่มขึ้น 1.6% จากเดือนก่อนหน้า สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ซึ่งสำรวจโดยรอยเตอร์คาดไว้ที่ 0.5% ส่วนตัวเลขเดือนกรกฎาคมได้รับการปรับขึ้นเป็นเพิ่มขึ้น 0.6% จากเดิมที่ตัวเลขเบื้องต้นระบุว่าไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่การส่งมอบสินค้าทุนหลักเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.6% และเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 1.4% ทั้งนี้ การลงทุนด้านเครื่องจักรอุปกรณ์ของภาคธุรกิจเติบโตในอัตราสองหลักติดต่อกันสองไตรมาส จากปัจจัยการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งช่วยพยุงภาคการผลิตและเศรษฐกิจโดยรวม อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่า ภาคการผลิตอาจชะลอตัวลง โดยเฉพาะในสาขาที่เกี่ยวข้องกับเอไอไม่มากนัก เนื่องจากราคาน้ำมันดิบ อัตราดอกเบี้ย และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวที่ปรับตัวสูงขึ้น