หุ้น Micron พุ่งหลัง Stifel ยืนยันคำแนะนำซื้อและเป้าราคา 1,500 ดอลลาร์ก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาส 4

แอปเปิลกำลังเตรียมขึ้นราคาสินค้าเพื่อชดเชยต้นทุนชิปหน่วยความจำและชิปจัดเก็บข้อมูลที่พุ่งสูง โดยทิม คุก ซีอีโอ เรียกสถานการณ์นี้ว่าเป็น 'น้ำท่วมร้อยปี' ในการให้สัมภาษณ์พิเศษกับเดอะวอลล์สตรีทเจอร์นัล คุกกล่าวว่าการขึ้นราคาเป็นสิ่งที่ 'หลีกเลี่ยงไม่ได้' และบริษัทพยายามปกป้องลูกค้า แต่สถานการณ์ได้กลายเป็น ' unsustainable' หรือ 'ยั่งยืนไม่ได้' แล้ว แม้เขาจะปฏิเสธที่จะระบุเวลาที่แน่ชัด ขนาดของการขึ้นราคา หรือผลิตภัณฑ์ที่จะได้รับผลกระทบ โดยการเปิดตัวครั้งใหญ่ครั้งต่อไปของแอปเปิลคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายนกับไลน์อัปไอโฟน 18 เดอะวอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานว่าราคาชิปหน่วยความจำและชิปจัดเก็บข้อมูลเพิ่มขึ้นสี่เท่านับจากปีที่แล้ว เนื่องจากความต้องการจากการสร้างเซิร์ฟเวอร์ AI อย่างรวดเร็วทำให้การแข่งขันสำหรับชิปหลักชนิดเดียวกันที่ใช้ในอุปกรณ์ผู้บริโภครุนแรงขึ้น เทคอินไซต์สประเมินว่าหากแอปเปิลผลักภาระต้นทุนที่สูงขึ้นให้ลูกค้าโดยยังรักษาอัตรากำไรไว้ รุ่นไอโฟนโปรรุ่นถัดไปอาจมีราคาสูงขึ้นประมาณ 270 ดอลลาร์ และมอร์แกน สแตนลีย์ประเมินว่าราคาสมาร์ตโฟนและพีซีในสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้น 15% ในปีนี้ ผู้ผลิตอุปกรณ์รายใหญ่อื่น ๆ รวมถึงฮิวเลตต์-แพ็กการ์ด เดลล์ และนินเทนโด ได้ขึ้นราคาไปแล้ว

Micron Technology เตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ในวันที่ 30 กันยายน โดยประมาณการฉันทามติคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะอยู่ที่ 31.35 ดอลลาร์ จากรายได้ 5.1 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าจุดกึ่งกลางของคำแนะนำของบริษัทเองที่คาดรายได้ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น 31.00 ดอลลาร์เล็กน้อย หุ้นของผู้เชี่ยวชาญด้านหน่วยความจำรายนี้ปรับขึ้นแล้ว 256% ในปี 2026 และเพิ่มขึ้นมากกว่า 23% นับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม PwC คาดการณ์ว่าการใช้จ่ายสะสมด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ไปจนถึงปี 2050 จะแตะ 31.6 ล้านล้านดอลลาร์ โดยรายจ่ายลงทุนรายปีของศูนย์ข้อมูลจะสูงถึง 8 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2026 ขณะที่ Goldman Sachs ประเมินว่าความต้องการ DRAM จะเกินอุปทาน 5% ในปี 2026 และ 5.9% ในปี 2027 นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้ของ Micron จะเพิ่มขึ้น 317% เมื่อเทียบปีต่อปีในไตรมาสปัจจุบัน แตะ 5.69 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 7.3 เท่า แตะ 34.95 ดอลลาร์ หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 23 เท่า และมัลติเพิลล่วงหน้าที่ 6.5

ซิตี้ย้ำคำแนะนำซื้อหุ้นซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์และเอสเคไฮนิกซ์ โดยชี้ว่าผู้ผลิตหน่วยความจำทั้งสองรายจะได้รับประโยชน์จากความต้องการเอสเอสดีสำหรับองค์กรที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ซึ่งขับเคลื่อนโดยปัญญาประดิษฐ์ ธนาคารคาดการณ์ว่าความต้องการอีเอสเอสดีจะเติบโต 52.9% เมื่อเทียบปีต่อปีในปี 2570 ขณะที่ความต้องการเอสเอสดีโดยรวมจะเพิ่มขึ้น 45% เนื่องจากระบบเอไอต้องการแหล่งข้อมูลขนาดใหญ่ที่อยู่ใกล้ชิปเร่งความเร็วมากขึ้น ซิตี้ระบุว่าการเรียนรู้อย่างต่อเนื่องและการประมวลผลอนุมานของเอไอจะเป็นตัวขับเคลื่อนการเพิ่มขึ้นนี้ และความต้องการเอไอสำหรับองค์กรที่แข็งแกร่งควรชดเชยความต้องการแนนด์ของผู้บริโภคที่อ่อนตัวลงท่ามกลางตลาดมือถือและพีซีที่ซบเซา เนื่องจากผู้ผลิตหน่วยความจำให้ความสำคัญกับกำลังการผลิต DRAM และหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงมากกว่าแนนด์ ซิตี้คาดการณ์ว่าการขาดแคลนแนนด์จะอยู่ที่ 6.1% ในปี 2570 และ 5.5% ในปี 2571 เพิ่มขึ้นจากเพียง 0.8% ในปีนี้ ธนาคารเสริมว่าศูนย์ข้อมูลเอไอ โดยเฉพาะในจีน กำลังหันมาใช้เอสเอสดีแทนฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์มากขึ้น