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米国の年金販売、上半期に過去最高の2287億ドル
LIMRAによると、米国の年金販売は上半期として過去最高の2287億ドルを記録し、前年同期比1%増となった。第2四半期の年金販売総額は1212億ドルに達し、前年同期比2%増で、1000億ドルを超えるのは11四半期連続となった。その内訳では、登録指数連動型年金の販売が22%増の233億ドル、従来型変額年金の販売が24%増の177億ドル、一時払い即時年金の販売が過去最高の41億ドルとなった。生命保険市場全体も同様の勢いを示しており、S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスは第2四半期の米国生命保険料が前年同期比7.7%増、個人生命保険料が4.1%増だったと報告した。一方、LIMRAは個人生命保険の契約件数が8%増加したと述べた。こうした状況を受け、ザックスはプルデンシャル・ファイナンシャル、プリンシパル・ファイナンシャル・グループ、メットライフの3社を注目すべき生命保険会社として挙げ、いずれもザックス・ランク3の「ホールド」としている。プルデンシャルは第2四半期に小売年金販売で36億ドルを計上し、プリンシパルは振替預金が30%増の90億ドルに達したと報告、メットライフの退職・所得ソリューション部門は調整後利益3億7700万ドルを生み出した。
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SS&C、プリンシパル・ファイナンシャル・グループの退職所得スイートを支援する企業に選定
SS&Cテクノロジーズ・ホールディングスは、プリンシパル・ファイナンシャル・グループが、拡大する退職所得スイートの接続性と管理を支援するため、SS&Cリタイアメント・ソリューションズを選定したと発表した。プリンシパルは、SS&Cの退職所得クリアリング・アンド・カルキュレーション・プラットフォーム、通称RICCを活用し、自社開発品と厳選された第三者製の退職所得商品の拡大するラインにわたる販売を支援する。プリンシパル・ファイナンシャル・グループの投資商品戦略担当アシスタント・バイス・プレジデント、ブレット・フィッシャー氏は、提供事業者間の標準化と接続性の向上が、ポータビリティの促進と、プラン・スポンサーおよび加入者による退職所得オプションへのより広範なアクセスを支援し得ると述べた。SS&Cリタイアメント・ソリューションズの責任者、マイケル・ロガルスキー氏は、今回の契約は、SS&Cグローバル・インベスター・アンド・ディストリビューション・ソリューションズが提供するファンド・サービスをすでに含む、プリンシパルとの貴重な長期的関係をさらに拡大するものだと述べた。RICCプラットフォームは、年内までに、運用資産残高6兆6000億ドル、加入者7000万人を代表する7つの主要なレコードキーパーを接続する見通しである。
プリンシパル・ファイナンシャル、ビーム・ベネフィッツの買収完了
プリンシパル・ファイナンシャル・グループは、スペシャルティ・ベネフィッツ事業の成長を加速させるため、ビーム・ベネフィッツの買収を完了しました。2026年9月1日付で発効します。ビームは、歯科、視力、生命、障害、補足的健康保険を提供するデジタルネイティブ企業で、2025年の保険料収入は約1億7500万ドル、中小企業の顧客は2万5000社以上です。この取引により、2027年のスペシャルティ・ベネフィッツの保険料と手数料の成長は、中期目標レンジの上限である5～9%を上回ると見込まれます。一方、PFGの2026年の資本配分とEPS成長目標は変更ありません。比較として、エーオンは2026年8月にUSIを170億ドルで買収することに合意し、アーサー・J・ギャラガーのリスク・プレースメント・サービスは2026年7月にメッド・ジェームズを買収しました。PFGの株価は過去1年で36.9%上昇し、ザックス・ランクは3（ホールド）です。
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プリンシパル・ファイナンシャル、私募市場リタイアメントプログラムを拡大
プリンシパル・ファイナンシャル・グループは、確定拠出型退職金制度において私募市場への投資をより利用しやすくするため、フェーチャード・パートナー・プログラムを拡大しました。この動きは、同社のリタイアメント・アンド・インカム・ソリューションズ事業を強化するはずです。このプログラムは、アセットマネージャー、信託会社、受託者を結集し、公開資産と私募資産を組み合わせた集合投資信託（CIT）ベースのソリューションを開発します。これには、ターゲット・デート・ファンド、ターゲット・リスク・ファンド、マネージド・アカウントが含まれます。拡大には、アライアンス・バーンスタイン、アポロ、アレス、ブラックストーン、ブルー・オウル、カーライル、KKR、モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント、パートナーズ・グループなどの主要な私募市場マネージャーが含まれます。この取り組みは、より多くの退職資産をCITやその他の専門運用ソリューションに引き付けることで、資産と手数料の成長を促進し、プランスポンサーとの関係を深める可能性があります。プリンシパル・ファイナンシャルの株価は過去1年間で39.9%上昇し、業界の7.4%の成長を上回っています。同社は現在、ザックス・ランク#3（ホールド）を保有しています。
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プリンシパル・ファイナンシャル、決算後に2.2%下落もアナリストは強気
プリンシパル・ファイナンシャル・グループの株価は、第2四半期決算発表以来2.2%下落し、S&P 500をアンダーパフォームしていますが、同社は好調な業績を発表し、配当を増額しました。1株当たり営業利益は2.50ドルで、予想を7.3%上回り、売上高は6.4%増の39億9000万ドルとなり、市場予想をわずかに下回りました。同社は、中小企業向けの歯科・視力保険を提供するビーム・ベネフィッツの買収に合意し、2026年の業績目標と資本目標を維持しました。取締役会は四半期配当を2セント増額し、1株当たり84セントとしました。アナリストは概ね業績予想を上方修正しており、株価はザックス・ランク3（ホールド）を維持しています。
プリンシパル・ファイナンシャル・グループ、調整後1株当たり利益が17%増加
プリンシパル・ファイナンシャル・グループは、2026年第2四半期の調整後非GAAPベースの1株当たり利益が前年同期比17%増加したと発表しました。企業利益は13%増加し、純収入は6%増加、会社全体のマージンは200ベーシスポイント拡大して32%となりました。同社はこの四半期に約4億3000万ドルを株主に還元し、その内訳は2億5000万ドルの自社株買いと約1億8000万ドルの普通配当で、年初来の資本還元額は8億ドルに達しました。非GAAPベースの営業利益は12%増の5億4700万ドルとなり、撤退事業を除く純利益は24%増の5億3500万ドルでした。会社全体の運用資産残高は8080億ドルと前期比5%増加しましたが、一部の米国アクティブ株式戦略に集中して約110億ドルの純流出がありました。
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プリンシパル・ファイナンシャル・グループ、配当を2%増額し0.84ドルに
プリンシパル・ファイナンシャル・グループは、1株当たり0.84ドルの四半期配当を宣言しました。これは前回の0.82ドルから2.4%の増額です。予想配当利回りは3.02%です。配当は9月25日に支払われ、基準日は9月3日、権利落ち日も9月3日となります。
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キャデンス・デザイン、ラムバス、ウェルタワーが決算受け時間外取引で上昇
複数の企業が最新の決算発表を受け、時間外取引で顕著な動きを見せた。キャデンス・デザイン・システムズは、第2四半期の調整後1株当たり利益が2.11ドルとなり、LSEGコンセンサスの2.05ドルを上回った一方、売上高は15億8000万ドルで予想と一致し、株価は4％超上昇した。ラムバスは、調整後1株当たり利益が77セント、売上高が2億700万ドルとなり、アナリスト予想の72セント、1億9800万ドルを上回り、小幅高となった。ウェルタワーは、高齢者向け住宅不動産投資信託が通期の正規化営業資金ガイダンスを1株当たり6.36ドルから6.44ドルに引き上げ、ファクトセットコンセンサスの6.30ドルを上回ったことで、4％上昇した。ユニバーサル・ヘルス・サービシズは、通期の調整後利益見通しを従来の1株当たり22.64ドルから24.52ドルから、22.28ドルから23.65ドルに引き下げたことで、4％超下落した。旧レンディングクラブとして知られる銀行ハッペンは、通期の1株当たり利益見通しを1.80ドルから1.90ドルとし、ファクトセットコンセンサスの1.74ドルを上回り、融資実行額を122億ドルから126億ドルと予想したことで、4％上昇した。F5は、第3四半期の調整後1株当たり利益が4.73ドル、売上高が8億6500万ドルとなり、LSEGコンセンサスの4ドル、3億8800万ドルを上回り、2％近く上昇した。シンシナティ・ファイナンシャルは、営業利益が1株当たり1.43ドルとファクトセットコンセンサスの1.84ドルを下回り、正味収入保険料が26億4000万ドルと予想の26億6000万ドルをわずかに下回ったことで、4％近く下落した。ニューコアは、第2四半期の利益と売上高が予想を上回ったにもかかわらず、年初来で既に50％超上昇していたため、1％下落した。プリンシパル・ファイナンシャル・グループは、営業利益が1株当たり2.42ドルとファクトセットコンセンサスの2.34ドルを上回ったものの、今年既に25％超上昇していたため、3％下落した。
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ウェルタワー、ケイデンス、ニューコアなど12社が7月27日の引け後に決算発表へ
2026年7月27日の市場引け後、12社が四半期決算を発表する予定です。ウェルタワーは1株当たり利益が1.55ドルと前年比21.09%増、ケイデンス・デザイン・システムズはコンセンサス予想が1.62ドルで32.79%増となっています。ニューコアは1株当たり4.57ドルと75.77%の大幅増、セレスティカは2.12ドルで68.25%増の見通しです。その他注目の発表としては、シンシナティ・ファイナンシャルが1.82ドルで7.61%減、アムコー・テクノロジーが0.47ドルと前年から倍増以上となる見込みです。全リストにはプリンシパル・ファイナンシャル・グループ、ブラウン・アンド・ブラウン、F5、サン・コミュニティーズ、UDR、TFIインターナショナルも含まれています。
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プリンシパル・ファイナンシャル第2四半期決算プレビュー：アナリストがEPS予想を2.32ドルに上方修正
ウォール街のアナリストは、プリンシパル・ファイナンシャルの第2四半期1株当たり利益が前年同期比7.4％増の2.32ドル、売上高が11.4％増の41億1000万ドルになると予想している。コンセンサスEPS予想は過去30日間で1％上方修正された。主要指標の内訳として、アナリストは手数料その他収入を11億1000万ドル、純投資収益を13億ドル、保険料等を16億5000万ドルと見込む。プリンシパル・アセット・マネジメント部門では、手数料その他収入が5億5461万ドル、純投資収益が1億6847万ドルと予想される。ベネフィット・アンド・プロテクション部門のスペシャルティ・ベネフィット事業では、保険料等が8億6795万ドルと予想され、部門全体の売上高予想9億3264万ドルに寄与する。インターナショナル・ペンションの運用資産残高は1617億ドル、インベストメント・マネジメントの運用資産残高は5959億4000万ドルに達すると見込まれている。プリンシパル・ファイナンシャルの株価は過去1カ月で2.5％下落しており、ザックス・ランクは3、つまり「ホールド」となっている。
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Voya Financial、非公式の買収関心報道で上昇
Voya Financialは、非公式の買収関心が報じられたことを受けて2.3％上昇した。Semaforが事情に詳しい関係者の話として伝えたところによると、この打診は非公式なもので、現在協議は行われていないという。経営陣も取締役会も取引を検討していない。Principal Financialは今年初めに関心を示した企業の一つだが、そのアプローチは実を結ばなかった。PrincipalはSemaforのコメント要請に応じず、Voyaもコメントを控えた。
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プリンシパル・ファイナンシャルの配当利回りが2.91%に、年率6.5%増配
プリンシパル・ファイナンシャル・グループの株価は年初来で27.97%上昇し、四半期配当は1株当たり0.82ドル、利回りは2.91%となっている。年換算配当は3.28ドルで、前年比6.5%の増配。過去5年間で4回の増配を実施し、年平均増配率は5.97%に達する。直近12カ月の1株当たり利益に対する配当性向は38%だ。ザックス・コンセンサス予想による2026会計年度の1株当たり利益は9.37ドルで、前年同期比13.30%の増益を見込む。現在のザックスランクは3（ホールド）となっている。
プリンシパル・ファイナンシャル・グループ、新たなCITターゲットデートファンドで生涯所得スイートを拡充
プリンシパル・ファイナンシャル・グループは、同社のプリンシパル所得スイートを拡充し、ライフタイム・インカム・ビルダー・インデックス集団投資信託のターゲットデートファンドと新たな第三者提供の退職所得オプションを追加した。これにより、労働者が確定拠出型の貯蓄を生涯所得に転換するのを支援する。特徴的なのは、これらのターゲットデートファンドが47歳頃から固定インデックス年金への配分を開始し、退職時に参加者の判断を最小限に抑えながら、目標とする6%の所得ストリームを自動的に有効化することを目指している点だ。今回の拡充は、特に従来型年金を持たない労働者向けに、確定拠出型退職プランにおける役割を深めようとするプリンシパルの取り組みと合致している。QDIA適格の生涯所得オプションを提供し、ティア・クレフやニューベンといった第三者運用会社と提携することで、手数料収入や資産フローが厳しく見られる中、プリンシパルは退職関連でのポジショニングを強化できる可能性がある。同社の計画では、2029年までに195億ドルの収益と23億ドルの利益を見込んでおり、これには年率8.1%の収益成長と、現在の16億ドルから約7億ドルの利益増加が必要となる。
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プリンシパル・ファイナンシャル・グループが業界をアウトパフォーム、52週高値近辺で取引
プリンシパル・ファイナンシャル・グループの株価は過去1年間で36.6%上昇し、業界の1.3%成長を大きく上回り、月曜日は52週高値の112.45ドルに迫る108.51ドルで取引を終えた。ザックス・コンセンサス予想では、2026年の1株当たり利益は前年比13.3%増、売上高は163億8000万ドルを見込み、長期利益成長率は10.7%とされている。2026年第1四半期末時点の総運用資産は7700億ドルに達し、前年同期比7%増となった。これは過去最高の投資商品販売と堅調な国際ネット資金流入に支えられたものだ。第1四半期末の余剰・利用可能資本は14億5000万ドルで、自社株買い2億ドルを含む3億7500万ドルを株主に還元した。取締役会は第2四半期の配当を8%増の1株当たり82セントに引き上げ、利回りは3%と業界平均の2.5%を上回る。
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プリンシパル・ファイナンシャル株、今年24%上昇、配当利回り2.99%
プリンシパル・ファイナンシャル・グループの株価は今年これまでに24.22%上昇した。同社は1株当たり0.82ドルの四半期配当を支払っており、利回りは2.99%となっている。この利回りは、保険マルチライン業界の平均1.65%やS&P500種指数の1.43%を上回る。年換算配当の3.28ドルは前年から6.5%の増加で、同社は過去5年間で4回の増配を実施し、年平均増加率は5.97%となっている。現在の配当性向は、直近12カ月の1株当たり利益の38%で、ザックス・コンセンサス予想による2026年度の1株当たり利益は9.36ドルと、前年から13.18%の成長が見込まれている。同銘柄のザックスランクは3、つまり「ホールド」である。
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