Leader Harmonious Drive Systems Co Ltd

8月26日夜、複数の上場企業が好材料となる公告を発表した。佳電股份は、現在原子力事業がフル生産状態にあり、3億8100万元を投じて建設した新型多機能高温高圧原子力主ポンプ全流量試験台プロジェクトが完成し、総合試験能力は国内トップレベルにあると表明した。景旺電子は、2027年までに北米の超大手クラウド事業者の顧客において、より多くの前向きな進展を得られると見込んでいる。亨通光電の上半期純利益は前年同期比93.38％増加し、光通信事業の売上高は前年同期比130％超の伸びとなった。華虹宏力の上半期純利益は前年同期比436.69％増加し、出荷量は過去最高を更新した。聯訊儀器の上半期純利益は前年同期比903％増加し、10株につき4.8株の割当増資を計画している。新華保険の上半期純利益は前年同期比54％増加し、1株当たり0.73元の配当を計画している。深南電路の上半期純利益は22億5100万元で、前年同期比65.55％増加した。伊利股份は、10億元以上20億元以下で自社株買いを実施する方針だ。緑的諧波の上半期純利益は前年同期比31.25％増加し、具身知能ロボット事業の規模が大幅に拡大した。北方銅業の上半期純利益は13億9600万元で、前年同期比186.61％増加した。大普微は5億1500万ドルの企業向けPCIe SSD販売契約を締結した。これは2025年の主要事業売上高の152.70％に相当する。中遠海特の上半期純利益は13億7100万元で、前年同期比66.24％増加した。

A株のテクノロジー人気セクターで取引が混雑し、短期的な変動が拡大する中、機関は投資家に対し、低空経済、人型ロボット、商業宇宙の3つのセクターに目を向け、調整局面を捉えて押し目買いでポジションを構築するよう勧めている。CICCは、低空経済では政策が集中的に実行に移され、産業チェーンの技術革新と共鳴しており、産業の転換点への期待が徐々に強まっているとみている。国元証券のアナリスト、龔斯聞は、万豊奥威、億航智能、縦横股份、緑能慧充などの完成機関連銘柄と、宗申動力、臥龍電駆、応流股份、英搏爾などの中核部品関連銘柄に注目するよう提案している。人型ロボットについては、宇樹科技が最近資本市場に上場し、セクターにより明確なバリュエーションの基準を提供し、資金が純粋なテーマ投機から成長性を評価する動きへとシフトする可能性がある。華源証券のアナリスト、趙夢妮は、長盈精密、福賽科技、三花智控、拓普集団、緑的諧波、双環伝動、恒立液圧、浙江栄泰、鳴志電器、兆威機電などに注目するよう提案している。商業宇宙分野では、長征十号乙と朱雀三号が相次いで回収に成功し、再利用可能ロケット技術が成熟に向かい、打ち上げコストの低下と低軌道衛星コンステレーション構築の需要が共鳴し、産業化が加速する見通しだ。国泰海通証券のアナリスト、楊天昊は、鋮昌科技、通宇通訊、信維通信、上海瀚訊、航天電子、飛沃科技、斯瑞新材、西部材料などに注目するよう提案している。

7月3日、A株市場で人型ロボット概念が全面高となり、绿的諧波は午後に一時20%ストップ高となり、株価は500元の大台に迫り最高値を更新した。豊光精密は30%ストップ高、万達軸承は25%超上昇、凱龍高科、長盛軸承、瑞迪智駆などが20%ストップ高となった。材料面では、マスク氏がソーシャルメディアにオプティマスロボット生産ライン見学の写真を投稿し、量産段階が近いことを示唆。証監会は宇樹科技の科創板IPO登録を承認し、調達予定額は42億200万元で、市場ではA株初の人型ロボット完成車メーカーとなる可能性があり、産業チェーンの評価中心の引き上げにつながるとみられている。軍工セクターも同時に上昇し、航発科技、鋮昌科技などがストップ高。北京君正は10%超上昇し、同社は計算チップのコストが継続的に上昇し、ストレージチップの値上げが粗利益率の改善を後押ししていると説明した。

SKFは、人型ロボット関節用の高精度伝動部品に特化した合弁会社を中国に設立することで、Leader Harmonious Drive Systemsと合意した。SKFがこの合弁会社の株式の60％を保有し、2026年末までに操業を開始する見込みだ。この提携により、Leaderdriveの自動化および人型ロボットに関する専門知識と、SKFのベアリング技術およびグローバルサプライチェーンが融合される。合弁会社は当初、中国市場向けに事業を展開し、その後、SKFの販売網を通じて欧州、日本、米国を含む特定の海外市場を開拓する予定だ。財務条件は明らかにされていない。