Bain Capital Specialty Finance Inc

シンプリー・ウォール・ストリートは、ベイン・キャピタル・スペシャルティ・ファイナンスの公正価値見積もりを13.83ドルから12.67ドルに引き下げた。これは、収益成長見通しの低下と純利益率の低下を反映したものだ。バンク・オブ・アメリカは中立の投資判断を維持し、目標株価を13ドルとした。強固な流動性と、予想を上回るコアEPSおよび新規案件のスプレッドを理由に挙げている。キーフ・ブリュイエット・アンド・ウッズは、同銘柄をアウトパフォームからマーケットパフォームに格下げし、目標株価を15ドルから13ドルに引き下げた。ウェルズ・ファーゴは目標株価を13ドルから12ドルに引き下げ、イコールウェイトの投資判断を維持した。改定された公正価値には、従来の5.22%減に対して6.69%減の収益減少、従来の43.35%に対して39.15%の純利益率、従来の12.25倍に対して13.46倍の将来PERが織り込まれている。

ベイン・キャピタル・スペシャルティ・ファイナンスは第2四半期の純投資収益が2860万ドル（1株当たり0.44ドル）となり、1株当たり0.42ドルの基本配当を105%カバーしたと発表した。純利益は1410万ドル（1株当たり0.22ドル）に減少した。これは、実現および未実現損失が1460万ドルに上り、業績を押し下げ、1株当たり純資産価値が16.86ドルから16.65ドルに低下したためである。同社は1億8200万ドルの投資を実行した一方、売却と返済は2億7700万ドルに達し、24億ドルのポートフォリオはファースト・リーン債務に集中し、債務投資の95%が変動金利となっている。償却原価ベースで非稼働投資はポートフォリオの3.2%に上昇し、前期の1.4%から増加した。また、ウォッチリスト投資は公正価値の6%に増加したが、経営陣は全体的な信用の質は健全であると説明した。取締役会は再び1株当たり0.42ドルの配当を宣言し、経営陣は金利、債務の満期、手数料収入に基づいて、今後数四半期で配当を再評価すると述べた。