Braze Inc

Brazeは、2027年度第2四半期の決算を2026年9月8日火曜日の米国市場終了後に発表し、その後午後4時30分（東部時間）にウェブキャスト形式のカンファレンスコールを行うと発表した。同社はまた、ピアース・ドーラン氏が2026年8月24日付で最高製品責任者に就任し、共同創業者兼CEOのビル・マグナソン氏の直属となると明らかにした。ドーラン氏はこれまでDeelで製品責任者を、その前はRevolutで製品責任者を務め、製品およびテクノロジー分野で約20年の経験を持つ。Brazeは、ドーラン氏が製品戦略とビジョンを主導し、AIを活用した顧客エンゲージメントの勢いを加速させると述べた。

Paylocity、Rapid7、Brazeの株価が午後の取引で急騰した。投資家が半導体株の利益を確定する一方で、売られ過ぎのエンタープライズソフトウェア銘柄に資金を移したためだ。Paylocityは5.4%高、Rapid7は5.8%高、Brazeは5.6%高となった。より広範な動きとして、ServiceNowが4.3%上昇、Salesforceが2.4%上昇したが、ナスダックは下落し、Micronは4%下落した。このシフトは、ソフトウェア企業がプレミアムアドオンを通じて人工知能を収益化できるとの確信の高まりを反映している。ServiceNowはAI契約目標を15億ドルに引き上げ、SalesforceはAgentforceプラットフォームを拡大している。Rapid7は年初来で16.4%安、52週高値の22.86ドルを47.8%下回る水準で取引されている。

ストックストーリーは、Brazeを競争優位性を持つ現金豊富な銘柄として挙げる一方、WEBTOONとVisteonは課題に直面していると指摘する。Brazeの純現金ポジションは3億660万ドルで時価総額の12.6％を占め、過去1年間の請求額成長率は平均32.1％、今後12か月の推定売上成長率は18.8％となっている。WEBTOONは純現金ポジションが5億7450万ドルで時価総額の36.5％に達するが、月間アクティブユーザー数の伸び悩みと、2年間で1株当たり利益が73.5％減少したことが警戒されている。Visteonは純現金3億8500万ドル、時価総額の12％を保有するが、2年間の年間売上高が1.7％減少し、粗利益率は12.1％となっている。

Brazeは5月27日、2027年度第1四半期の決算を発表し、前年同期比30%増の2億1100万ドルの売上高を計上しました。これは4四半期連続のオーガニック成長加速となります。同社の顧客数は2713に拡大し、BrazeAI Operator、Agent Console、Decisioning Studioを含むAI搭載スイートへの強い需要が牽引しました。Brazeは非GAAPベースの営業利益1050万ドル、フリーキャッシュフロー2680万ドルを達成し、またBraze Creative Studioなどの新製品を発表し、SubwayやRegal Cinemasといったグローバルブランドとの顧客拡大を確保しました。同社はドルベースのネット保持率110%を維持し、スケール能力とブランドが消費者との直接的な関係を変革する支援力を示しました。

ゴールドマン・サックスのアナリスト、ガブリエラ・ボルジェス氏は、AIが顧客体験市場を再構築する中、ソフトウェア株のクラビヨとブレイズが今後12カ月で少なくとも60%上昇する可能性があると見ている。ボルジェス氏はクラビヨを買い推奨、目標株価26ドルとし、74.5%の上昇余地を示唆。最高財務責任者の退任や成長鈍化にもかかわらず、20%台後半の収益成長、拡大余地、新製品サイクルを理由に挙げた。また、ブレイズも買い推奨、目標株価34ドルで約62%の上昇余地を示唆。従来型マーケティングツールからのシェア獲得力と、2029年までに20%の営業利益率達成の可能性を強調した。両銘柄はアナリストコミュニティ全体で一致した強い買いのコンセンサス評価を得ており、平均目標株価はクラビヨに約101%、ブレイズに67%の上昇余地を示している。

Brazeの株価は金曜日に7.4%急騰し、S&P500種とナスダック総合がそれぞれ0.7%と0.5%下落する中で大幅高で引けた。このカスタマーエンゲージメントソフトウェア企業は、ゴールドマン・サックスのアナリスト、キャリー・バレンティ氏が買い推奨と目標株価34ドルでカバレッジを開始したことを受けて上昇した。これは約77%の上昇余地を示唆している。また、OpenAIやAnthropicのAIモデルがこうしたプラットフォームを代替する可能性があるとの懸念が和らぎ、ソフトウェア銘柄が広く反発したことも追い風となった。Brazeは最近、売上高が2億1100万ドルと前年比30%増となったことを発表し、通期見通しを上方修正したが、純損失は約2700万ドルだった。