ServiceNow Inc

Intuitの株価は時間外取引で11%急落した。金融テクノロジープラットフォーム企業が発表した2027会計年度の売上高見通しが232億7900万ドルから235億1200万ドルとなり、アナリスト予想の237億ドルを下回ったためだ。ただし、第4四半期の利益と売上高は予想を上回った。この失望的な見通しにより、他のソフトウェア株も下落し、iシェアーズ拡大テック・ソフトウェアETFは1%以上下落、ServiceNowは2.5%以上下落、WorkdayとSalesforceはそれぞれ2%下落した。Zoom Communicationsは7%下落。第3四半期の1株当たり利益見通しが1.46ドルから1.48ドルとなり、FactSetのコンセンサス予想1.50ドルを下回った。Kohl'sは5%下落。第2四半期の既存店売上高が0.9%減となり、予想の0.6%減を下回ったが、同社は通期見通しを上方修正した。これは一部、1億5000万ドルの関税還付によるもので、2026年に最大1億ドルの自社株買いを再開した。上昇銘柄では、J.M. Smuckerが5.6%上昇。第1四半期の売上高が22億2000万ドルとなり、LSEGのコンセンサス予想21億3000万ドルを上回った。SolarEdgeは、UBSが新たなFCC政策を受けて買い推奨に引き上げたことを受け、約7%上昇。Semtechは、調整後1株当たり利益が71セントとなり、予想の61セントを上回るなど、利益予想を上回ったことから5%以上上昇した。Boxは売上高が予想を上回り2%以上上昇。一方、Boston Scientificは、製品の混乱を引き起こすサイバーセキュリティインシデントを開示したため3%以上下落。SAPは、エージェント型AIの提供が遅いとしてUBSが中立に引き下げたため、ほぼ4%下落した。

サステナブル・グロース・アドバイザーズは、2026年第2四半期の投資家向けレターで、ServiceNowのプレジデント兼最高法務責任者であるホセイン・ノウバー氏と面会し、同社の最近の買収活動と、株主へのより明確な情報開示の必要性について協議したことを明らかにした。SGAによると、経営陣は買収戦略がより積極的になったという同社の見方を否定し、一連の取引は方針の根本的な変化ではなく、複数の案件が例外的に重なったものだと説明した。投資会社は、これらの取引をめぐる迅速な情報発信の欠如が投資家の不確実性を高め、株主の信頼を損なったと強調し、ServiceNowに対し、重要な戦略的決定についてより積極的な開示を行うよう求めた。ServiceNowの株価は2026年8月21日に128.48ドルで取引を終え、時価総額は1328億5000万ドルだった。

アトラシアン・コーポレーションは2026会計年度第4四半期の売上高が前年同期比28%増となったと発表した。クラウド売上高は31%増、RPOは44%増で、AI導入の好調が顧客拡大を後押しした。フォーチュン500企業の80%以上が現在Rovoを利用しており、Rovoによる支援アクションは前期比50%増加した。Rovoを利用する顧客のARR成長率は非利用顧客の2倍以上となっている。チームワークグラフは現在2000億を超えるオブジェクトとコネクションを網羅しており、経営陣はAIとチームワークグラフが顧客のクラウド移行を後押しする上位2つの理由だと述べた。アトラシアンはセールスフォースとの厳しい競争に直面している。セールスフォースのAgentforceのARRは2027会計年度第1四半期に10億ドルを突破し、ServiceNowのAI ACVは2026年第2四半期に10億ドルを超え、年末までに15億ドルを超える見込みだ。TEAM株の年初来リターンは0.5%で、ザックス・コンセンサス予想による2027会計年度の1株当たり利益は5.52ドル、過去30日間で7.9%下方修正された。

パルナッサス・インベストメンツの最高投資責任者トッド・アルステン氏は、AIエージェントが人間のソフトウェア利用者を減らす中で、セールスフォースとサービスナウがシートライセンス事業モデルへの圧力拡大に直面する可能性があると警告した。アルステン氏はブルームバーグ・テックで、アンソロピック、オープンAI、グーグルのジェミニの急速な成長を挙げ、シートライセンスモデルは大きな圧力を受けるだろうと述べた。AIによって企業が従業員を増やさずにより多くの仕事をこなせるようになれば、人員増に合わせてセールスフォースやサービスナウのライセンスを増やし続ける必要がなくなる可能性があると指摘した。ベイン・アンド・カンパニーの調査によると、生成AIを導入したSaaSベンダー30社超のうち約65％が、従来のシート課金にAI利用量や機能ベースの料金を上乗せするハイブリッド型の価格設定を採用していた。セールスフォースは、営業およびサービス製品では前年比でシート数が依然として増加しており、AIエージェントを最も多用する顧客10社のセールスフォースへの総支出は前年比1.5倍に増えたと述べた。一方、サービスナウのビル・マクダーモット最高経営責任者は、純新規事業収入のおよそ半分がすでにシートベース以外のモデルから生まれていると語った。

パランティアの米国商業部門の売上高は第2四半期に前年同期比149%増の7億6400万ドルに急増し、ServiceNowの20%台半ばのサブスクリプション成長率との差を際立たせた。ServiceNowの総売上高は約39億ドルで、サブスクリプション売上高は恒常為替レートベースで約23%増加し、AI関連の年間契約額は10億ドルを超えたが、成長は既存顧客基盤に依存している。パランティアの総売上高は93%増の約19億4000万ドルとなり、通年の米国商業部門見通しを34億2000万ドル超に引き上げ、2026年に少なくとも134%の成長を見込む。ServiceNowの残存履行義務は約290億ドルに達し、直近の残存履行義務は約132億ドルで21%強の伸びにとどまり、パランティアの超高速成長に対する耐久性を裏付けている。

CloudSEKは、2026年3月にLiteLLMが関与した大規模なAIサプライチェーンインシデントによって、2500を超える組織が影響を受けた可能性があると特定した。この侵害には約43万4000件の自動化されたソフトウェア開発パイプラインが関連している。影響を受けた可能性のある組織は、テクノロジー、サイバーセキュリティ、銀行・金融サービス、通信、製造、コンサルティング、物流、エンタープライズソフトウェアなどの重要産業にわたり、NVIDIA、サムスン電子、シスコシステムズ、シーメンス、S&Pグローバル、ServiceNow、デロイト、ボーダフォン、Xコーポレーション、Zscaler、フェデックス、フォルクスワーゲン、タレス、ロンドン証券取引所グループなど、世界の主要組織と高い確度で一致するものが含まれている。このインシデントは、サイバー犯罪グループ「Team PCP」がLiteLLMを侵害した後に発生した。悪意のあるバージョンはPythonソフトウェアリポジトリのPyPIで約40分間のみ入手可能だったとされるが、CloudSEKの分析では、この侵害に関連する可能性のあるCI/CDパイプラインが約43万4000件特定された。侵害された可能性のある情報には、クラウド認証情報、ソースコードへのアクセス、サーバーキー、ソフトウェア開発の秘密情報、AIのAPIキー、その他の認証情報が含まれ、攻撃者が重要なビジネスシステムにアクセスできる可能性がある。CloudSEKは、データセットに含まれていることが必ずしも組織が実際に侵害されたことを意味するわけではないが、緊急に調査すべきだと強調している。CloudSEKは、組織に関連する認証情報やインフラが特定されたデータセットに含まれているかどうかを確認できる無料の侵害チェックツールを公開した。

自律型AIソフトウェア株2銘柄を比較した分析によると、今はServiceNowよりSalesforceが買い時だという。両社とも自律型AIに注力しており、ServiceNowは2030年までにサブスクリプション収益を少なくとも300億ドルに伸ばし、その時点で年間契約額の30%をAIが占めるとの見通しを示している。一方、SalesforceのAgentforceは2027会計年度第1四半期に38億件の個別タスクを処理し、前四半期比111%増となった。しかし、ServiceNowの株価収益率は56倍超で、アナリストは年平均24.6%の利益成長を予想しているのに対し、Salesforceの株価収益率は18倍強で、予想成長率は16.1%と、より大きな安全余裕を提供している。AIを背景としたソフトウェア株売りの中で、ServiceNowの株価は高値から約60%下落し、Salesforceの株価も高値から約57%下落している。

セールスフォースは、米国退役軍人省と16億ドル、3年間の契約を締結した。Missionforceプラットフォームは、1700万人以上の退役軍人に対するケアとサービス提供の近代化に使用され、AI駆動のワークフロー、24時間365日のケア調整、VAシステム全体での安全なクラウドツールに重点を置く。この契約は、既存の足がかりを単一の統合Missionforceレイヤーに拡張し、170の医療センターと1100以上の外来診療所にわたるスケジューリング、給付処理、コンタクトセンター、分析をカバーする。この取引は、セールスフォースがMissionforceとAgentforceを、マイクロソフト、オラクル、ServiceNowのスイートと競合するフルワークフロープラットフォームとして位置付けていることを浮き彫りにしている。投資家は、3年の期間にわたる実行、セキュリティ、信頼性の進展に注目する可能性がある。これらの要素は、将来の公共部門やヘルスケア業務におけるセールスフォースの役割に影響を与え得るからだ。

米国株は原油価格と債券利回りの上昇を受けて下落した。S&P500は0.13%安、ナスダック100は0.48%安、ダウ工業株30種平均は0.15%高。WTI原油は米国とイランが和平見通しを弱めたことを受け、2%超急騰し6週間ぶり高値となり、10年債利回りは2カ月ぶり高水準の4.65%に上昇した。ソフトウェアとサイバーセキュリティ株が下げを主導し、ServiceNow、Workday、Datadog、Palantir Technologiesが3%超下落した。市場は引け後に発表されるアルファベットの決算を控え、人工知能投資の収益の兆しを探っている。同社は今年、設備投資を最大1900億ドルと倍増以上にする計画だ。