Lands’ End Inc

ランズエンド社は第2四半期の売上高が3億200万ドルとなり、前年同期比2.7%増加したと発表した。新CEOのチャーリー・コール氏は、デジタル実行、AIを活用した顧客エンゲージメント、業務インフラに焦点を当てた成長戦略を概説した。米国のEコマース売上高は9.0%増の1億8240万ドルとなり、新規顧客数は二桁成長、ソーシャルトラフィックは30%以上増加した。WHPジョイントベンチャーは四半期の純利益850万ドルを生み出し、調整後EBITDAが25.2%減の1130万ドルとなったにもかかわらず、収益性の改善に貢献した。経営陣は第3四半期の売上高を3億ドルから3億3000万ドル、調整後EBITDAを1400万ドルから1800万ドルと予想し、通年の売上高は13億ドルから13億5000万ドルを見込んでいる。ランズエンドのフォワードEV/EBITDAは5.62倍で、同業他社の7.60倍に対して、マージンとキャッシュコンバージョンの改善に伴うマルチプル拡大の可能性を示唆している。

ノーブル・キャピタル・マーケッツはランズエンドのカバレッジを開始し、アウトパフォーム評価と目標株価20ドルを設定した。タームローンの返済による財務体質の改善と、WHPグローバルとの戦略的提携を評価したものだ。同社は、この契約によりランズエンドのブランドと知的財産資産から追加価値を生み出す機会が創出され、将来の成長イニシアチブを支えると指摘した。ランズエンドは2026年度第1四半期の純収益を2億3890万ドルと報告したが、新倉庫管理システム導入に伴う一時的な混乱がなければ、1桁台前半の成長を示していたという。純利益は3億3070万ドルに達し、主にWHPグローバルとの取引によるものだが、調整後純損失は350万ドルだった。同社はまた、2026年度通期の収益、利益、調整後EBITDAに関する更新ガイダンスを提供した。