Match Group Inc

マッチ・グループは、2026年第3四半期の売上高見通しを8億8500万ドルから8億9500万ドルと発表した。これは前年比2～3％の減少を意味する。第2四半期の売上高は8億5311万ドルだった。同社はまた、従業員持株制度に関連して、普通株式625万株を対象とする2億5775万ドルのシェルフ登録を提出した。取締役会は1株当たり0.20ドルの配当を承認し、2442万941株を8億259万ドルで買い戻した。この慎重な見通しは、ティンダーのユーザー指標の弱含みを背景としており、今後の新機能投入や収益化の取り組みに圧力がかかっている。

マッチ・グループが発表した第2四半期の売上高は8億5310万ドルで、アナリスト予想の8億5690万ドルを下回り、前年同期比1.2％減となりました。調整後EPSは0.91ドルで、市場予想の0.96ドルに届きませんでした。調整後EBITDAは3億3130万ドルと、予想の3億2820万ドルをわずかに上回りました。同社は第3四半期の売上高見通しを中間値で8億9000万ドルとし、おおむね市場予想と一致しています。EBITDA見通しは3億3250万ドルで、市場予想の3億2060万ドルを上回りました。有料会員数は前年同期比80万人減の1330万人となり、バーナード・ラスコフCEOは、デイリーアクティブユーザーやエンゲージメント指標が改善しているにもかかわらず、月間アクティブユーザーの低迷が続いていることが、特にティンダーにおけるユーザー減少の原因だと説明しました。決算説明会では、アナリストからティンダーのDAUとMAUの乖離、有料会員の動向、プロフィール刷新、イベント機能の拡張性、価格戦略について質問が相次ぎ、ゲイリー・ベイリーCFOは下半期には有料会員の減少幅が縮小するとの見通しを示しました。

水曜日の米株先物は総じて上昇。ショッピファイは第2四半期の売上高が35.8億ドルと、アナリスト予想の34.5億ドルを上回り、プレマーケットで26％急騰した。一方、アドバンスト・マイクロ・デバイセズは売上見通しが投資家の期待に届かず8.8％下落した。ショッピファイの調整後1株利益は0.42ドルと予想を上回り、流通総額は前年比32％増、フリーキャッシュフローは6.54億ドルに拡大した。AMDの下げは、スペースXが自社の計算基盤をすべてエヌビディアのチップで構築すると発表したことでさらに加速し、AMDが主要なAI顧客を獲得する難しさが浮き彫りとなった。他の動きでは、イーライリリーが通期の売上見通しを上方修正し5.7％上昇、GEヘルスケアは第2四半期の業績が予想を上回り12.3％高、ディズニーは大幅な利益上振れと2026年度に90億ドルの自社株買い計画を発表し4.7％上昇した。下げ側では、ピンタレストが第3四半期の売上見通しの鈍化で9％下落、マッチ・グループは有料会員のさらなる減少見通しで10.2％安、無線通信のベライゾンとAT&Tは、スペースXが両社と直接競合し得る全国規模のモバイルサービス計画を明らかにしたことで、それぞれ2％超下落した。

マッチ・グループは第3四半期の売上高見通しを8億8500万～8億9500万ドルとし、1株当たり0.20ドルの現金配当を宣言した。この発表は、年初来で株価が29.93%上昇した後に行われたが、5年間の株主総利回りは依然として69.10%のマイナスとなっている。広く注目されている見方では、同社株の適正価値は約41.06ドルとされ、これは直近の終値41.24ドルとほぼ一致している。一方、株価収益率は14.5倍で、適正とされる18.8倍や同業他社平均の28.8倍を下回っている。同社は、Tinderの有料会員動向の弱まりや、規制・コンプライアンスコストの上昇という逆風に引き続き直面している。

マッチ・グループが発表した第2四半期の売上高は8億5311万ドルで、前年同期比1.2％減となり、ザックス・コンセンサス予想の8億5605万ドルをわずかに下回った。1株当たり利益は0.92ドルで、前年同期の0.72ドルから増加したが、コンセンサス予想の0.97ドルには届かなかった。総有料会員数は1325万人で、アナリスト予想の1343万人を下回り、一方でTinderの有料会員数は852万人と、予想の850万人をわずかに上回った。Tinderの直接売上高は4億5750万ドル、Hingeの直接売上高は2億350万ドル、Evergreen and Emergingの直接売上高は20.9％増の1億7890万ドルで、いずれもアナリスト予想との比較となる。

カーバナ、リボルブ、マッチ・グループの株価が午後の取引で下落した。トランプ大統領がイラン停戦の終了を宣言し、さらなる攻撃を誓ったことで、原油価格と債券利回りが上昇し、リスクオフの動きが強まった。カーバナは4.2%安、リボルブは4.1%安、マッチ・グループは3.3%安となった。消費者向けインターネット企業は長期の成長株であり、債券利回りが上昇すると割引率の上昇に敏感に反応する。また、エネルギーコストの上昇や広告予算の慎重化により、景気循環的な圧力にも直面している。カーバナの株価は非常に変動が激しく、過去1年間で5%を超える変動が37回あり、現在は2026年1月につけた52週高値の95.69ドルから32.1%下回る水準で取引されている。

マッチ・グループの株価は過去6カ月で20.3％上昇し38.20ドルとなったが、ストックストーリーのアナリストは3つの主要な懸念から慎重な見方を示している。同社の有料会員数は直近四半期で前年比4.5％減の1352万人となり、一方でユーザー1人当たりの平均収入は過去2年間で年率12.1％低下しており、プラットフォーム価値の低下を示唆している。ウォール街のアナリストは今後12カ月で1％の減収を予想しており、需要の逆風がうかがえる。ストックストーリーは、投資家に対しマッチ・グループではなく、半導体銘柄を含む他の投資機会を検討するよう提案している。