Advanced Micro Devices Inc

エヌビディアは力強い四半期決算を発表し、ウォール街の予想を上回り、予想以上の見通しを示しましたが、シーポート・リサーチ・パートナーズのシニアアナリスト、ジェイ・ゴールドバーグ氏は売り推奨を維持しています。同氏は、同社が完売状態にあることを踏まえると、株価が投資家を驚かせる可能性は低いと主張しています。エヌビディアに対して売り推奨を出す数少ないアナリストの一人であるゴールドバーグ氏は、約96%のアナリストが買い推奨をしていると指摘し、自身の売り推奨をアンダーパフォームとして位置づけ、相対的なパフォーマンスへの懸念を挙げています。同氏は、エヌビディアが過去1年間でSOX指数の中で最もパフォーマンスが悪い銘柄であり、データセンターの遅延、供給網の逼迫、AMDやグーグル、そしてアンスロピックやオープンAIのカスタムチップからの競争激化といった潜在的な逆風に直面していると指摘しています。追加の生産能力やソフトウェア収入など改善の余地は認めつつも、今後は利益率の圧迫が予想されると述べています。

Nutanixは、2026年度第4四半期および通期の業績を発表し、年間経常収益（ARR）が前年比16%増の25億5000万ドルとなり、フリーキャッシュフローも堅調に推移しました。第4四半期の売上高は16%増の7億5710万ドル、GAAPベースの営業利益は7000万ドル、非GAAPベースの営業利益は1億9800万ドル、フリーキャッシュフローは2億7760万ドルとなりました。通期では、売上高が12%増の28億5000万ドル、GAAPベースの営業利益は2億7400万ドル、非GAAPベースの営業利益は6億7540万ドル、フリーキャッシュフローは8億4070万ドルに達しました。同社はこの1年間で3000社以上の新規顧客を獲得し、AMD、Lenovo、NetApp、NVIDIAとの新規または拡大契約を締結しました。今後について、Nutanixは2027年度第1四半期の売上高を7億5500万ドルから7億6500万ドル、2027年度通期の売上高を31億8000万ドルから32億3000万ドルと予想し、非GAAPベースの営業利益率は24%から25%、フリーキャッシュフローは8億5000万ドルから9億5000万ドルを見込んでいます。

コア・サイエンティフィック（NASDAQ: CORZ）は、2026年8月14日にポラリスDSの買収を約4億4400万ドルの現金で完了し、オクラホマ州で約440メガワットの系統接続済み電力容量を追加しました。これは、マスコギーキャンパスを総出力1.5ギガワットに拡大する取り組みの一環です。CEOのアダム・サリバン氏は、この取引を「電力ポートフォリオを戦略的に拡大しているもう一つの例」と述べ、同社は今年に入ってからサイト買収を通じて600メガワット以上の賃貸可能な電力を追加したと指摘しました。コア・サイエンティフィックはすでに、2027年下半期からマスコギーで次の約82メガワットを顧客に供給する契約を結んでおり、7月にはAMDと契約を結び、2027年からAMDに500メガワット以上のAI対応データセンター容量を提供し、最大2.5ギガワットまで拡張可能とし、AMDは市場価格でコア・サイエンティフィックの株式を購入するワラントを受け取ります。しかし、同社はまだ旧ビットコインマイニングサイトをAIホスティング容量に転換中であり、この移行は完全には完了しておらず、今回の4億4400万ドルの取引を含む買収攻勢の資金調達条件を開示していません。電力とデータセンター容量をめぐる競争は激化しており、AMD、エヌビディア、その他のチップメーカーも複数のプロバイダーと同様のメガワット規模の契約を結んでおり、コア・サイエンティフィックが新たに取得した容量が長く希少で価値のあるものではない可能性があります。2026年第1四半期時点で、81のヘッジファンドがコア・サイエンティフィックを保有しており、前回の76から増加しました。一方、ライオット・プラットフォームズは49のヘッジファンドが保有し、前回の55から減少、クリーンスパークは37で、前回の32から増加しました。

24/7 Wall St.は、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）の株価目標を629.60ドルに設定し、現在の479.18ドルから31.39%の上昇余地があるとし、90%の確信度で買い推奨を維持しています。強気の見通しは、AMDの2026年度第2四半期の売上高が前年比50.11%増の115億4000万ドルに達し、データセンター部門の売上高が107%増の67億2000万ドルとなったことを受けたものです。リサ・スーCEOは、Heliosプラットフォームに対する顧客の引き合いが予想を上回っており、Anthropicが最大2ギガワットのMI450 GPUをコミットし、さらにOpenAIとMetaとのギガワット規模の契約に加わったと述べました。経営陣は、AIアクセラレータ市場が2030年までに約1兆4000億ドルに達し、データセンターの売上高が2027年に2倍以上になると予想しています。弱気派は、AMDのトレーリングPERが121倍、フォワードPERが約64倍であること、ゲーム部門の売上高が31%減少していること、輸出規制リスクを挙げていますが、同社はAMDの粗利益率56%がインテルの35%に対するプレミアムを正当化すると主張しています。

Advanced Micro Devices（AMD）とIntelは、同じ週にAI投資のための数十億ドルを調達したが、その戦略は対照的だ。AMDは4つの債券からなる起債を実施し、40億ドルから50億ドルを調達する可能性がある。一方、Intelは増額された株式公開で200億ドルを調達した。AMDの起債には、2029年、2031年、2033年、2036年満期の債券が含まれ、最も短い年限のトランシェは米国債に対して70ベーシスポイントというタイトなスプレッドで価格設定され、強い投資家需要を反映した。同社は強固な財務バランスシートを維持するコミットメントを堅持すると述べ、第3四半期の売上高はウォール街の予想を上回ると予測し、データセンター売上高は2027年までに2倍以上に拡大すると見込んでいる。Intelの増額発行は、当初の150億ドルから増額され、1株95ドルで価格設定され、純収入として197億ドルを見込んでおり、物理AI向けカスタムシリコンと先端パッケージングに関連する設備投資に充てられる。Intelの株価は2026年に165%以上急騰し、過去1年で5倍に上昇している。これはAI構築と米国政府の10%の株式保有に支えられている。AMDの負債戦略は既存株主を保護するが、財務リスクを増大させる。一方、Intelの株式売却は既存株主を希薄化させ、CFOのデビッド・ジンスナー氏は2027年に支出が大幅に増加すると予想されると述べており、これがIntelの最後の資本調達ではない可能性を示唆している。

Moor Insights & Strategyの創業者であるPatrick Moorhead氏は、NvidiaのAIデータセンター市場シェアが今後2年間で90%から約70%に低下する可能性があると予測しています。市場は毎年2倍以上に成長しているためです。Moorhead氏は、GoogleのTPUがユニットシェアを最も獲得しており、BroadcomやMarvellなどの企業に恩恵をもたらしていると指摘しています。次いでAmazonのTrainiumが、Anthropicのモデル開発を支えています。また、AMDは新しいスケールアップアーキテクチャによりユニットシェアを獲得すると予想しています。これは従来の設計よりもNvidiaに近いものです。Bloombergの報道によると、OpenAIがBroadcomと共同開発したカスタムチップは、テストでNvidiaの現行製品を上回りました。これについてMoorhead氏は驚かないと述べ、非GPUアーキテクチャの性能と電力効率を指摘しつつ、GPUは柔軟性と寿命に優れ、カスタム設計は頻繁な更新が必要で、1つあたり2億から5億ドルのコストがかかると強調しています。これらの課題にもかかわらず、Moorhead氏は市場の成長が速いためNvidiaの収益に大きな影響はないと考えており、長期的には主にGPU中心の世界が続き、独自ソフトウェアを開発する企業向けにカスタム推論チップが使われると述べています。

ディックス・スポーティング・グッズの株価は27%超急落した。同社が発表した売上高は55億9000万ドルで、LSEGがまとめたアナリスト予想の56億5000万ドルを下回り、靴市場の厳しさを理由に挙げた。ダイナトレースはモルガン・スタンレーがオーバーウェイトに格上げしたことを受けて3%上昇し、シフト4ペイメンツはウェルズ・ファーゴのオーバーウェイト格上げで4%近く上昇した。モデルナはウルフ・リサーチがピア・パフォームに格上げしたことで13%急伸し、マーベル・テクノロジーはサスケハナとローゼンブラットが目標株価を引き上げたことで5%上昇した。アドバンスト・マイクロ・デバイセズはレイモンド・ジェームズが目標株価641ドルでストロング・バイに格上げしたことを受けて5%上昇し、クラ・オンコロジーはCEOが10万株の購入を明らかにしたことで10%近く上昇した。ナビタス・セミコンダクターはクラロスを2億3280万ドルで買収すると発表したことを受けて5%上昇した。

コンフィデンシャルAI企業のOPAQUEは、AMD、インテル、マイクロソフト、テクノロジー・イノベーション・インスティテュートと共同で開発した、AIエージェントやその他のコンフィデンシャルワークロード向けのオープンでポータブルなハードウェア強制型ガバナンス記録であるTRACEを発表した。TRACEは、どのソフトウェアが実行されたか、どのポリシーが実行を統制したか、どのデータ分類が関与したか、どのツールが呼び出されたかを証明するためのベンダー中立な形式を確立し、RATS、EAT、SLSA、SCITT、SPIFFE、EARなどの既存標準を組み合わせている。この仕様はLinux Foundationを通じて統治され、CoSAIが技術ワークストリームを主催する。本日より参照実装とドキュメントとともに利用可能である。OPAQUEは2026年6月のコンフィデンシャル・コンピューティング・サミットでTRACEを初めて紹介し、その参照ライブラリは最初の10週間で13万5000回のPyPIダウンロードを記録した。

GEEKOMは今年9月、ベルリンで開催されるIFA 2026に再び出展し、最新のローカルAI技術と新世代の高性能ノートパソコンおよびミニPCを披露する。目玉となるのは、AMD Ryzen AI Max+ 395プロセッサーとRadeon 8060Sグラフィックスを搭載した4台のGEEKOM A9 MegaミニPCを中心に構築された分散型ローカルAIソリューションで、USB4で接続し、従来のサーバーラックや専用高速スイッチなしでDeepSeek V4 Flashをローカル実行する。また、AMD Ryzen AI 9 HX 470とRadeon 890Mグラフィックスを搭載した薄型軽量ノートパソコンGeekBook X16 Pro、Intel Core Ultra X7 358HとIntel Arc B390グラフィックスを搭載したIT13 MegaミニPC、AMD Ryzen 7 7730Uを搭載したA5 2027 EditionミニPCも初公開する。AMD Ryzen AI Max+ 388を搭載し、Phison AI SSDを備えた新しいA9 Mega構成は、64GBのユニファイドメモリープラットフォーム上で700億パラメーター以上のAIモデルに対応できる。IFA 2026は9月4日から8日までベルリンで開催され、GEEKOMはホール6.2、スタンド119に出展する。

アンジュナ・セキュリティは、AMDセキュア仮想化上で動作するアンジュナ・シーグラス・プラットフォームの提供開始を発表し、ワンクリック導入でオンプレミスデータセンターに機密コンピューティングをもたらします。このプラットフォームは、セキュア・ネステッド・ページング・ハードウェアを備えたAMD EPYCデータセンター向けCPU上で動作し、コード変更なしでコンテナ化ワークロードにハードウェア強制のメモリ暗号化と隔離を提供します。金融サービス、医療、政府機関の企業は、クラウドとオンプレミスの環境全体で同じポリシーモデルと認証ワークフローを利用でき、エアギャップ展開や、NIST AI RMF、DORA、HIPAA、GDPRへのコンプライアンス対応もサポートされます。AMD SEV上のアンジュナ・シーグラスは現在利用可能です。

エヌビディアは、AI半導体市場の売上高が1兆ドルを突破しようとする中、ライバル企業や新興企業、そして自社の大口顧客からの競争激化に直面している。アマゾン・ドット・コムのアンディ・ジャシー最高経営責任者は7月、アマゾンの半導体事業が独立企業であれば年間250億ドル超の売上高を生み、売上成長率は3桁に達すると述べた。アドバンスト・マイクロ・デバイセズのデータセンター売上高は前四半期に2倍以上の67億ドルとなり、ブロードコムは今年560億ドル相当のAI半導体を販売すると見込んでいる。一方、ジョン・ペディ・リサーチによると、150社が200種類以上のAI半導体設計に取り組んでおり、オープンAIやアンソロピックといったAI研究所も自社半導体を開発している。水曜日に発表されるエヌビディアの決算では、前四半期の売上高がほぼ倍増して920億ドルになったと示される見通しだが、一部の顧客には、同社のAI半導体を搭載したサーバーの価格が15％以上上昇すると伝えられている。

ゴールドマン・サックスによると、第2四半期にヘッジファンドと投資信託は個別のAI関連銘柄に対して大きく異なるアプローチを取った。ヘッジファンドはマイクロソフトとアマゾンを買い増す一方、投資信託は両銘柄の持ち分を減らした。また、ヘッジファンドはアルファベット、メタ・プラットフォームズ、エヌビディア、ブロードコム、ラムリサーチ、マーベル・テクノロジー、シスコシステムズ、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ、アプライド・マテリアルズへのエクスポージャーを削減した。投資信託はアドバンスト・マイクロ・デバイセズ、マイクロン・テクノロジー、サンディスクを買い増す一方、ヘッジファンドはこれらの銘柄へのエクスポージャーを減らした。ゴールドマンは、両グループが購入した12のAIインフラ関連銘柄を特定した。これにはアメリカン・エレクトリック・パワー、ブルーム・エナジー、コアウィーブ、フレックス、ニソース、シーゲイト・テクノロジー、タレン・エナジー、エクセル・エナジーが含まれる。分析対象は、株式総ポジション5兆4000億ドル相当のヘッジファンド991社と、株式資産4兆6000億ドル相当の大型株アクティブ投資信託504本。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズは2029年までに台湾で100億ドル超を投じ、先端チップパッケージング、チップ基板、AIシステム製造能力を台湾の半導体エコシステム全体で拡大する計画だ。この投資はTSMC、ASEテクノロジー、シリコンウェア・プレシジョン・インダストリーズ、パワーテック・テクノロジーなどのパートナーを支援し、AMDのHelios AIラックといった次世代製品の生産拡大に寄与する。AMDのデータセンター売上高は第2四半期に前年同期比107%増の67億ドルに達し、経営陣はデータセンターAI売上高が今後3〜5年で年平均成長率80%超になると見込んでいる。CEOのリサ・スーは、急成長するAI需要が大規模導入につながった場合に十分なハードウェアを製造できるよう、今投資を行っている。

エヌビディアは次世代ルービン・ウルトラGPUについて、当初の公表より大幅に少ない広帯域メモリを搭載したバージョンをテストしていると報じられている。構成によっては192ギガバイトから256ギガバイトと、ジェンスン・フアン最高経営責任者が当初発表した1テラバイトを大きく下回る。これは業界全体で深刻なメモリ不足が続くなかでの動きだが、エヌビディアは依然としてデータセンター向けGPU市場の95％超を支配しており、SKハイニックスの親会社と5000億ドル規模の提携を結び、将来のメモリ技術を共同開発している。ライバルのAMDは、サムスン電子、SKハイニックス、マイクロン・テクノロジーとの関係を通じて必要なHBMをすでに確保しており、同社のヘリオスAIシステムは今年後半にマイクロソフト、メタ、オープンAI、オラクルを含む顧客へ出荷される。AMDのデータセンター売上高は2026年第1四半期時点で前年同期比57％増となり、現在では総売上高の過半を占めるが、ヘリオスは1システム当たり500万ドルから550万ドルと報じられる一方、エヌビディアのベラ・ルービンは350万ドルから400万ドルとされる。エヌビディアは2026年第1四半期にヘッジファンドが最も多く保有する半導体株で、保有ファンド数は275だったのに対し、AMDは134だった。

ライオット・プラットフォームズは今週、アンソロピックと91億ドル、20年間のコンピューティング契約を結び、テキサス州ロックデールのキャンパスで191メガワットの電力をリースした。5年ずつ2回延長された場合、最大161億ドルに拡大する可能性がある。この契約は、ライオットが以前にAMDと結んだ合意に続くもので、コンパスポイントのアナリスト、マイケル・ドノバン氏は、このサイトを98億ドルの契約済みデータセンター収益を抱える2テナント型キャンパスと呼んだ。ライオットの第2四半期の売上高は、アナリスト予想の1億5430万ドルを上回る1億7420万ドルとなり、ドノバン氏は買いの評価を維持し、目標株価を29ドルとした。クリーンスパークは、サンダースビルのサイトで、高い投資適格級のテナントと20年間、66億ドルのトリプルネットリースを自ら締結したが、2023会計年度第3四半期の売上高は前年同期比30.5%減の1億3800万ドルとなり、2億3980万ドルの純損失に転落した。両社はビットコイン採掘から、AI企業への電力およびデータセンタースペースの賃貸へと移行しつつあるが、採掘を中核事業として完全に置き換えられるモデルであることは、いずれもまだ証明されていない。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズは、AIおよびデータセンター市場への進出資金を調達するため、総額約50億ドル規模の複数トランシェの社債発行を完了した。今回の新規調達資金は、マイクロソフトやセレブラスとの提携、インスティンクト・コーダーなどの製品投入、グーグルとのカスタムAIハードウェア開発の可能性に関連づけられている。社債発行の発表は、AMD株がまちまちの値動きを見せる中で行われた。株価は直近1日で約4％下落し、過去1カ月でもわずかに下落しているが、90日間の株価リターンは8.2％、1年間の株主総利回りは190.8％となっている。有力な見方では、同社株は1株907.32ドルと評価されており、直近終値の484.39ドルと比べて大幅に割安とされている。ただし、現在の株価収益率は122.2倍と、米半導体業界平均の50.9倍の2倍以上となっている。

セレブラス・システムズが発表した第2四半期決算を受け、同社株は2営業日で16%下落した後に反発した。推論需要が急拡大する中、同チップメーカーは今や買い妙味があるとみられる。売上高は74%増の1億8010万ドル、中核事業の売上高は2倍以上の2億990万ドルとなり、中核事業の粗利益率は940ベーシスポイント上昇して40.6%となった。経営陣は第3四半期の売上高を2億1400万ドルから2億1600万ドルと予想し、通期の中核事業売上高見通しを8億8000万ドルから8億9000万ドルに引き上げた。同社はアドバンスト・マイクロ・デバイセズと提携し、オープンAIやアマゾン・ウェブ・サービスとの取引もあり、2032年までに1兆3000億ドルに達すると予測されるAI推論市場のシェア獲得に向けて態勢を整えている。

クルンシー・アセットマネジメントは、クルンシーAI・アンド・ネクスト・ジェン・ソフトウェア・ファンド、略してKF-AINEXTとKF-AINEXT-FXを、2026年8月19日から25日まで募集します。両ファンドは、AIと次世代ソフトウェアの開発を推進する企業に焦点を当てたマスターファンド、インベスコAI・アンド・ネクスト・ジェン・ソフトウェアETFに投資する方針です。半導体、ネットワーク、クラウドコンピューティングといったインフラから、AIプラットフォームやモデルの開発者、さらには産業やヘルスケアなど様々な業界でAIを応用する企業まで、AIのバリューチェーン全体をカバーします。選定される企業は、テーマに関連する事業からの収益が50パーセント以上であることが条件で、浮動株時価総額上位100社が選ばれ、四半期ごとにポートフォリオのリバランスが行われます。上位5銘柄の例としては、AMDが8.80パーセント、マイクロン・テクノロジーが8.57パーセント、アルファベットが7.39パーセント、メタ・プラットフォームズが7.33パーセント、エヌビディアが7.22パーセントとなっています。ポートフォリオの米国への投資比率は82.06パーセントで、半導体および半導体製造装置セクターのウェイトは52.33パーセントです。マスターファンドの過去1年間の運用成績は111.51パーセント、過去3年間の年平均は42.53パーセント、設定来の年平均は15.97パーセントで、2026年6月30日時点の数字です。KF-AINEXTはファンドマネージャーの判断で為替リスクをヘッジしますが、KF-AINEXT-FXは為替リスクをヘッジしません。両ファンドとも最低投資額はわずか500バーツで、リスクレベルは6の高リスクです。

シンプリー・ウォール・ストリートは、アドバンスト・マイクロ・デバイセズのフェアバリュー評価額を約487.90ドルから約612.80ドルへ引き上げた。アナリストがAI成長予想を再検討したためだ。売上高成長率は従来の約41.55%から約49.26%へ、純利益率は約27.22%から約28.05%へとモデル化されている。将来の株価収益率は従来の約38.29倍から約36.01倍へ、割引率は約11.11%から約11.24%へと変更された。AMDの最近の目標株価は約450ドルから1,250ドルの範囲にあり、ベアード、UBS、ゴールドマン・サックス、カンター・フィッツジェラルド、バークレイズなどが目標株価を約600ドルから1,250ドルの帯域へ引き上げた。一方、モルガン・スタンレーはイコールウェイト評価を維持し、JPモルガンは中立の姿勢を保っている。AMDはAIおよびデータセンター市場への進出を支えるため、40億ドルから50億ドル規模の記録的な投資適格債の発行を準備しており、アンソロピックに最大50億ドルを出資することを約束した。また、トロントを拠点とするAIチップのスタートアップ、ターラスを買収し、カスタムAI推論シリコンを追加することに合意した。

ウェドブッシュは、アドバンスト・マイクロ・デバイセズとグーグルが将来のテンソル・プロセッシング・ユニットで協業するとの報道について、半導体業界の勢力図に意味のある変化をもたらす可能性があると指摘した。セミアナリシスは、グーグルが第10世代TPUの設計にAMDの支援を活用する可能性があると報じた。AMDのCPUに関する専門知識に加え、パッケージングやネットワーキングの能力を活用する形になるという。ウェドブッシュのアナリスト、マット・ブライソン氏は、グーグルがブロードコムやマーベル、インテルではなくAMDと協業すれば注目に値すると述べ、この観測はASIC設計と再利用可能なIPブロックの重要性が高まっていることを浮き彫りにしていると付け加えた。AMDのデータセンター向け売上高は第2四半期に前年同期比107％増の67億ドルに急増し、EPYC CPUとインスティンクトGPUがけん引した。設計での役割が確認されれば、AMDが既存のアクセラレーター事業に加えて、CPUのIP、先端パッケージング、ネットワーキング、ASICの専門知識を収益化できることを示し、ハイパースケーラーのAI投資への新たな経路を開く可能性がある。

アンソロピックは、9月か10月に予定される新規株式公開で時価総額2兆ドルを目標にしていると報じられている。これは、6月に約857億ドルを調達したスペースXの記録的な新規株式公開を上回る規模となる。アンソロピックの第2四半期の売上高は前年同期比で14倍の115億ドルに増加し、同社は5月に470億ドルのラン・レートを達成したと発表した。これはスペースXの直近12か月の売上高234億ドルを大きく上回る。大規模言語モデル「クロード」を開発するこのAI企業は、アマゾンやアドバンスト・マイクロ・デバイセズと大型契約を結んでおり、新興企業デカートの買収交渉も進めている。今年初めにxAIと合併したスペースXは、1兆7700億ドルでデビューし、一時2兆ドルを超えた後、約1兆9000億ドルまで値を戻した。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズは、Spectro CloudおよびSupermicroと共同開発したターンキー型の企業向けAI推論ソリューション「Instinct Coder」を発表した。このプラットフォームはハイブリッドおよびプライベートAI導入を対象としており、AMDのMIシリーズアクセラレーターを中核に構築されている。提携の焦点は、企業のITチームがAIインフラを容易に展開できるようにすることにある。今回の発表は、AMDがアクセラレーターの販売から、企業向けAI推論スタック全体の販売へと移行する動きを示すもので、2029年、2031年、2033年、2036年満期の社債発行で約47億ドルを調達したことがこれを後押ししている。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズの株価は月曜日のプレマーケットで1%上昇した。同社が47億5000万ドルの社債発行の詳細を明らかにしたことが背景。AMDは4つの年限で社債を発行する。2029年償還の4.6%債が12億5000万ドル、2031年償還の5%債が15億ドル、2033年償還の5.25%債が10億ドル、2036年償還の5.5%債が10億ドル。同社は手数料控除後の手取り額を約47億ドルと見込んでおり、借入金の返済を含む一般企業目的に充当する可能性があるとしている。AMDは6月27日時点で現金約51億ドル、短期投資約80億ドルを保有しており、負債元本は32億5000万ドル。また、2028年度までに最大50億ドルの投資コミットメントを開示している。第2四半期の売上高は50%増の過去最高115億ドルとなり、データセンター部門の売上高は2倍以上の67億ドルに達した。同社は第3四半期の売上高を約130億ドルと見込んでいる。

チェイス・コールマン率いるタイガー・グローバル・マネジメントは、エヌビディア、マイクロソフト、アルファベットの持ち株を売却し、AMDを購入した。完璧を織り込んだ既存大手よりも、この半導体メーカーの方がリスク対リターンで優れていると見ている。AMDのデータセンター部門の売上高は第2四半期に67億ドルに達し、前年同期比107%増となり、総売上高の58%を占め、年初来140%の株価上昇を支えている。株価は514.39ドルで、実績PERは132倍、予想PERは69倍と、失敗の余地はない。第2四半期の決算が予想を上回ったにもかかわらず、決算発表日に7%下落したことがすでに示している。AMDはアンソロピックとの戦略的提携を発表し、ヘリオスに最大2ギガワットのMI450シリーズGPUを展開するほか、マイクロソフトによるアジュール上でのヘリオス展開も拡大する。リサ・スーCEOは投資家に対し、2027年にはデータセンター部門の売上高が前年比で2倍以上になるとの見通しを示した。売り手側も同意見で、アナリスト51人中41人が同株を買いまたは強い買いと評価し、目標株価は612.84ドルとしている。

AMDの株価は午後の取引で5.1%上昇した。同社が人工知能およびデータセンター市場への拡大資金を調達するため、47億5000万ドルの社債発行の条件を決定したことが背景だとブルームバーグは報じている。NAI500が指摘するように、この社債取引は同チップメーカーにとって過去最大の米ドル建て社債調達となり、来月満期を迎える8億7500万ドルの社債を含む資金調達の管理において財務上の柔軟性をもたらす。この動きは、同社がアドバンシングAIイベントで、2030年までのAIチップ市場全体の見通しを1兆4000億ドルに引き上げたことを受けたものだとティップランクスは伝えている。同社の株価は前日比6.5%高の514.13ドルで取引を終えた。

バンク・オブ・アメリカは、AIコンピュートとメモリー需要の強まりを理由に、2030年のサーバーCPU市場予測を約1700億ドルから2100億ドル超に引き上げた。アナリストのビベック・アーヤ氏は、サーバーCPU市場の年平均成長率を従来の30%から36%に上方修正し、2025暦年の約350億ドル水準から約5倍に拡大するとの見方を示した。アドバンスト・マイクロ・デバイセズは、動作周波数とコア数の両面でリーダーシップを握っていることから、同行のCPU最有力候補であり続けている。AMDが発表した2026年度第2四半期の売上高は115億4000万ドルで、前年同期比50.1%増となり、データセンター部門の売上高は107%増の67億ドルに急拡大した。同社は2026年度第3四半期の売上高を約130億ドル、プラスマイナス3億ドルと見込んでおり、中間値で前年同期比41%の成長に相当する。