グッゲンハイム、アプライド・エアロスペース・アンド・ディフェンスのカバレッジを買いで開始、上昇余地150%

欧州連合は中国に対し、EUとの貿易不均衡を是正するための具体的な措置を講じるよう求め、10月までに予備的な成果を出すよう期限を設けた。進展が見られなければ、問題解決のためにあらゆる手段を用いると警告している。EUの通商担当欧州委員であるマロシュ・シェフチョビッチ氏は9月17日、中国の王文濤商務相と電話協議し、EU向け輸出製品の管理、欧州企業の中国市場へのアクセス拡大、レアアースの輸出管理措置などの議題を扱った。欧州委員会のオロフ・ギル報道官は、真剣な協議は重要だが、EUは10月の北京での会合で予備的な具体的成果を見たいとしており、それが双方が言葉から結果へと移行していることを示すと述べた。現在、EUの対中貿易赤字は1日あたり10億ユーロ、すなわち11億ドルを超えており、欧州委員会やドイツが中国への圧力を強めている。EU首脳は10月中旬に中国の通商政策への対抗措置を協議・検討する予定である。一方、欧州委員長のウルズラ・フォン・デア・ライエン氏は9月16日、対中貿易赤字は重大な転換点に達したと警告し、一部ではEUが第2のチャイナショックに直面しているとの見方もあるが、それはすでに起きていると述べた。シェフチョビッチ氏は記者団に対し、来月の中国訪問で協議が具体的な前向きの成果につながる明確な兆しを見たいと強調した。協議では、欧州から中国への輸出を増やす方策や関税条件の調整も扱われる。

ゼネラルモーターズは、ロッキード・マーティンのパトリオットPAC-3 MSE迎撃ミサイル用のミサイル収容部品の供給を開始し、8月に初回分を納入した。ロッキードは、通常なら数カ月かかる作業をGMが3週間で完了したと述べた。メアリー・バーラCEOは今夏、アナリストに対し、今年の防衛関連売上高が7億ドルに達し、2桁台の利益率を見込んでいると語った。この機会は、ロッキード・マーティンが大幅な生産拡大に直面する中で訪れた。国防総省は、2030年末までにパトリオットの生産量を年間2000発超へと3倍以上に引き上げるよう同社に命じているが、供給業者の制約により規模拡大は困難となっている。最も先進的なパトリオットは1発400万ドル超で、顧客に届くまで2年以上かかる。多くの主要部品はほぼ手作業で製造され、シーカーを製造するボーイングなど単一の供給業者から調達されている。

ハウメット・エアロスペースは2026年の業績ガイダンスを引き上げ、防衛および民間航空宇宙市場の堅調な需要を背景に、売上高100億ドルから101億ドル、調整後EBITDAを32億1000万ドルから32億5000万ドルと予想している。2026年上半期、防衛航空宇宙市場からの売上高は前年同期比10.2%増加し、同社売上高の15.5%を占めた。これは2025年の前年比21%増に続くものである。この成長は、特にF-35計画に関連するエンジン部品の健全な需要と、他の旧型戦闘機部品の受注増加によって牽引され、ハウメットのエンジン製品部門の売上高を上半期に前年同期比30.4%押し上げた。2026年2月に成立した2026会計年度国防歳出法には、防衛計画向けの多額の資金が含まれており、ハウメットにとって追加の契約機会を生み出す可能性がある。同業他社では、RTXが2890億ドル（うち防衛プロジェクト1190億ドル）の記録的な受注残高を計上し、GEエアロスペースの防衛・推進技術部門の売上高は2026年第2四半期に前年同期比16%増の34億ドルとなった。