スノーフレーク、業績予想の上方修正でザックス・ランク2を獲得

スノーフレークは2027年度の製品売上高見通しを60億7000万ドルに引き上げた。前年比36%増を見込むもので、従来の見通しである58億4000万ドル、伸び率31%から上方修正となる。2026年度第2四半期の製品売上高は37%増の14億9000万ドルとなり、総売上高の96%を占めた。経営陣によると、足元の加速の約半分はAI製品が寄与した。CoCoは四半期で2000件超を積み増し、アカウント数が9100件を突破。CoWorkは5800アカウントに拡大し、前期比でほぼ11%増となった。同社の2027年度第2四半期末の総顧客数は1万4554社で前年比32%増。このうち直近12カ月の製品売上高が100万ドルを超える顧客は828社で27%増、1000万ドル超の顧客は65社だった。2027年度第3四半期の製品売上高は15億8800万ドルから15億9300万ドルとなる見通しで、伸び率は37%から38%を示唆している。一方、ザックス・コンセンサス・エスティメートによる2027年度の1株当たり利益は2.19ドルで、過去30日間で11.16%上昇している。

セールスフォースの適正価値評価額は、エヌビディアと共同でCRM推論モデル「コア」を提供開始したこと、AIカスタマーサービス企業Finを36億ドルで買収したこと、そしてAIforceの展開を受けて、最新のアナリストモデルで241億7200万ドルから275億8700万ドルへと約14%引き上げられました。更新されたモデルでは、売上成長率の前提が9.78%から10.08%に引き上げられ、純利益率の前提は18.18%で据え置かれ、将来の株価収益率の前提は20.21倍から22.23倍に、割引率は9.39%から9.11%に変更されました。セールスフォースはまた、クロードをエージェントフォース、スラック、データ360全体で既定のAIモデルとして組み込む「クロードフォース」の提供を通じてアンソロピックとの提携を拡大し、経営陣が過去最高の決算の一つと評する第2四半期を報告しました。売上高は113億5000万ドルで前年同期比11%増、2027年通年の売上高見通しは461億ドルから464億ドルです。エージェントフォースやデータクラウドAIを含むAI製品の年間経常収益は約39億ドルに達し、エージェントフォースの年間経常収益は前年同期比240%超の伸びとなりました。一方でセールスフォースはアンソロピックに関連して26億ドルの投資利益を計上し、株価は決算発表前後で18%から22%上昇しました。アナリストの見方は分かれており、カナコード、グッゲンハイム、スティーフェル、TDコーウェン、アーガス、キャンター・フィッツジェラルド、BMOキャピタル、みずほ、JPモルガン、エルステ・グループが目標株価を最高300ドルまで引き上げる一方、モルガン・スタンレー、キーバンク、CLSA、フィリップ証券は成長鈍化とエージェントフォースへの評価がまちまちであることを指摘し、ウェルズ・ファーゴとシティはイコールウェイトと中立を維持しました。