スノーフレーク、2027年度の製品売上高見通しを60億7000万ドルに引き上げ

データウェアハウス企業スノーフレークに投資家の注目が高まっている。ザックス・インベストメント・リサーチが同社の業績予想の急上昇を指摘したためだ。今四半期の1株当たり利益は0.60ドルと前年同期比71.4%増が見込まれ、ザックスのコンセンサス予想は過去30日間で17.5%上昇した。今会計年度のコンセンサス予想は2.19ドルで前年比75.2%増、来会計年度は2.84ドルで29.6%増となる見通しだ。売上高については、今四半期のコンセンサス予想16億4000万ドルは前年同期比35.5%増を示し、今会計年度と来会計年度の予想はそれぞれ62億9000万ドルと80億ドルで、34.2%増と27.3%増となる見込みだ。直近の報告四半期でスノーフレークの売上高は15億5000万ドルと前年同期比35.1%増、1株当たり利益は0.62ドルと前年同期の0.35ドルから増加し、ザックスのコンセンサス売上高予想14億7000万ドルを4.91%上回り、1株当たり利益予想も37.78%上回った。ザックスは、コンセンサス予想の最近の変化幅と他の3つの業績関連要因を挙げ、スノーフレークをザックス・ランク2（買い）と評価した。ただし、同株のザックス・バリュー・スタイル・スコアはFで、同業他社比で割高に取引されていることを示している。

セールスフォースの適正価値評価額は、エヌビディアと共同でCRM推論モデル「コア」を提供開始したこと、AIカスタマーサービス企業Finを36億ドルで買収したこと、そしてAIforceの展開を受けて、最新のアナリストモデルで241億7200万ドルから275億8700万ドルへと約14%引き上げられました。更新されたモデルでは、売上成長率の前提が9.78%から10.08%に引き上げられ、純利益率の前提は18.18%で据え置かれ、将来の株価収益率の前提は20.21倍から22.23倍に、割引率は9.39%から9.11%に変更されました。セールスフォースはまた、クロードをエージェントフォース、スラック、データ360全体で既定のAIモデルとして組み込む「クロードフォース」の提供を通じてアンソロピックとの提携を拡大し、経営陣が過去最高の決算の一つと評する第2四半期を報告しました。売上高は113億5000万ドルで前年同期比11%増、2027年通年の売上高見通しは461億ドルから464億ドルです。エージェントフォースやデータクラウドAIを含むAI製品の年間経常収益は約39億ドルに達し、エージェントフォースの年間経常収益は前年同期比240%超の伸びとなりました。一方でセールスフォースはアンソロピックに関連して26億ドルの投資利益を計上し、株価は決算発表前後で18%から22%上昇しました。アナリストの見方は分かれており、カナコード、グッゲンハイム、スティーフェル、TDコーウェン、アーガス、キャンター・フィッツジェラルド、BMOキャピタル、みずほ、JPモルガン、エルステ・グループが目標株価を最高300ドルまで引き上げる一方、モルガン・スタンレー、キーバンク、CLSA、フィリップ証券は成長鈍化とエージェントフォースへの評価がまちまちであることを指摘し、ウェルズ・ファーゴとシティはイコールウェイトと中立を維持しました。