インテュイット、衝突修理分野での事業拡大―ソレラがQapterとQuickBooks Onlineの連携を強化

セールスフォースのマーク・ベニオフCEOは、ドリームフォース2026でAIforceを発表した。これは、従業員がサードパーティ製のAIツール、たとえばアンソロピックのClaudeやSlackの中でセールスフォースのデータにアクセスし、複雑なワークフローを実行できるようにするAI接続レイヤーであり、ベニオフCEOはこの舞台をマイクロソフトを直接批判するために利用した。AIforceは3つの統合機能とともに登場した。アンソロピックとの提携で構築されたClaudeforceはセールスフォースのデータをClaudeに直接取り込み、Slackforceは同じデータをSlackの会話に接続し、AgentforceCoworkerはセールスフォース自身のLightningインターフェース内で動作する。ベニオフCEOはAIforceを、自らが「ファンタジーランド」問題と呼ぶものへの答えとして位置づけ、マイクロソフトのCopilotのような競合AIツールには、企業を安全に動かすために必要な信頼できるビジネスデータ層が欠けていると主張した。これは、2024年のドリームフォースでCopilotを「Clippy」に例えたことにさかのぼる公の対立の延長線上にある。セールスフォースの直近四半期の売上高は113億5000万ドルで、利益と売上の両方でウォール街の予想を上回った。CRM株は、2026年の初めに最大37%下落した後、過去1カ月で約34%上昇し、9月15日には255.65ドルで取引を終えた。ドリームフォースでの発表と同じ日、セールスフォースは一部の顧客がシステムから締め出される世界的なサービス障害に見舞われた。投資家は次の四半期報告でAgentforceとData 360の導入数に注目しており、両者の合計年間経常収益はすでに29億ドルを超え、1年前から200%以上の成長を遂げている。

セールスフォースの適正価値評価額は、エヌビディアと共同でCRM推論モデル「コア」を提供開始したこと、AIカスタマーサービス企業Finを36億ドルで買収したこと、そしてAIforceの展開を受けて、最新のアナリストモデルで241億7200万ドルから275億8700万ドルへと約14%引き上げられました。更新されたモデルでは、売上成長率の前提が9.78%から10.08%に引き上げられ、純利益率の前提は18.18%で据え置かれ、将来の株価収益率の前提は20.21倍から22.23倍に、割引率は9.39%から9.11%に変更されました。セールスフォースはまた、クロードをエージェントフォース、スラック、データ360全体で既定のAIモデルとして組み込む「クロードフォース」の提供を通じてアンソロピックとの提携を拡大し、経営陣が過去最高の決算の一つと評する第2四半期を報告しました。売上高は113億5000万ドルで前年同期比11%増、2027年通年の売上高見通しは461億ドルから464億ドルです。エージェントフォースやデータクラウドAIを含むAI製品の年間経常収益は約39億ドルに達し、エージェントフォースの年間経常収益は前年同期比240%超の伸びとなりました。一方でセールスフォースはアンソロピックに関連して26億ドルの投資利益を計上し、株価は決算発表前後で18%から22%上昇しました。アナリストの見方は分かれており、カナコード、グッゲンハイム、スティーフェル、TDコーウェン、アーガス、キャンター・フィッツジェラルド、BMOキャピタル、みずほ、JPモルガン、エルステ・グループが目標株価を最高300ドルまで引き上げる一方、モルガン・スタンレー、キーバンク、CLSA、フィリップ証券は成長鈍化とエージェントフォースへの評価がまちまちであることを指摘し、ウェルズ・ファーゴとシティはイコールウェイトと中立を維持しました。