ロッキード・マーティン、ドイツ初のF-35Aを公開　35機計画が前進

航空宇宙・防衛関連株は火曜日、ドナルド・トランプ大統領が国連での演説で、イランとの米国の紛争を交渉で終結させる可能性に言及したことを受けて広範に下落した。一方で、テヘランが合意に応じなければ軍事行動を激化させる可能性があるとも警告した。V2Xは約3.8%下落し、Kratos Defense & Security Solutionsは3.7%安、Karman Holdingsは3.5%下落。BAE Systemsは2.9%安、Northrop Grummanは2.8%下落、Lockheed Martinは2.7%安となった。General Dynamics、Huntington Ingalls、L3Harris Technologies、RTXも下落して取引された。トランプ大統領は国連総会で、米国はいずれイランと合意に達するとの見通しを示し、11月3日の米中間選挙後にテヘランが合意に応じるとの考えを述べた。ロイター通信はイランの高官の話として、ワシントンが軍事的圧力を緩め、イラン港湾の封鎖を終わらせれば、イランが7日以内にホルムズ海峡を再開する用意があると提案し、イランの国連代表部が外交交渉を再開する権限を与えられたと報じた。トランプ大統領はまた、米国は十分な弾薬を保有し、前例のない水準で生産していると述べ、数カ月にわたる戦闘でトマホーク巡航ミサイル、パトリオット迎撃ミサイル、THAAD迎撃ミサイルを含む米国の兵器在庫が枯渇したとの懸念に対応した。さらに同大統領は、ロシアのウクライナ戦争を終結させる進展についても予測し、米国はロシアとウクライナの指導者と協力していると述べ、合意が予想より早く実現する可能性を示唆した。防衛関連の投資家は、交渉による解決の可能性と、兵器備蓄の補充という長期的な必要性を天秤にかけている。

ロイター通信が、イランが米国が軍事的圧力緩和に向けた初期段階の措置を取ることを条件に、7日以内にホルムズ海峡を再開すると提案したと報じたことを受け、火曜日の朝、航空宇宙・防衛関連株が下落した。ロッキード・マーティンは3%下落して521.05ドル、RTXは3%下落して189.40ドルとなった一方、ボーイングは1%下落して198.61ドルにとどまり、その下落幅が小さいのは、弾薬ではなく民間航空機に偏った収益構成を反映している。iシェアーズ米国航空宇宙・防衛ETFは1%下落して213.40ドルとなった一方、SPDR S&P 500 ETFトラストはほぼ横ばいの773.53ドルとなり、売りが広範な市場ではなく防衛大手に集中していたことを裏付けた。WTI原油は1バレル91.64ドルで取引され、過去24時間で0.79%下落、4営業日連続の下落となった。外交的なシグナルが、持続的な弾薬需要への期待を支えていた地政学的リスクプレミアムを圧縮したためだ。今回の動きは既存の評価切り下げを延長するもので、RTXは過去1カ月で10%、ロッキード・マーティンは7%下落しており、ホルムズ海峡の見出しは下落の引き金ではなく加速要因となっている。